中国金融改革的六大难题

一、经济需求结构与金融供给结构不对称的矛盾

主要表现为金融体制结构与经济体制结构不对称.金融怎么写作需求已经越来越多地由非国有市场部分产生,而金融怎么写作供给仍主要由带有一定计划经济体制惯性和后遗症的国有部门“寡头”垄断,它们主要是为国有大企业提供怎么写作,对民营中小企业存在事实上的歧视或忽略,导致金融怎么写作的供给结构与需求结构严重不对称.这将使短期内实体经济层面的紧缩状况难以缓解,货币政策技术层面的松动努力难以奏效,货币政策稳定币值的法定目标遭遇严峻挑战,而且还将对经济发展造成长期的持续性的不利影响.

二、金融改革发展与金融风险防范“一手软、一手硬”的矛盾

从时间来看,大凡经济发展比较快的时期,金融方面出现的“问题”一般总是相对比较多、金融秩序比较差；而金融秩序整顿得比较好、金融方面“问题”减少的时期,经济发展的速度往往趋于放慢,经济发展面临的问题往往比较多.从地域来看,经济发展比较快的地方,金融方面的“问题”往往比较多；金融方面“问题”比较少的地方,经济发展速度一般则比较慢.这一矛盾的形成,反映了在金融体制改革难有重大进展、现行金融体制未有实质改观的前提下,降低不良资产比例、防范金融风险,不得不付出增长减速的代价.防范风险是硬约束,促进发展是软约束,金融风险防范是第一位的选择.金融风险防范与金融改革发展“一手硬、一手软”的矛盾,也反映了货币政策与金融监管双重角色集于一身的内在冲突.

三、降低微观成本、提高单个金融机构竞争力与改进宏观效率、提高整个金融体系完整性的矛盾

近年来,金融机构尤其是国有商业银行出现了一些消极的风险防范行为,如不加甄别地“惜贷”、“慎贷”,甚至将资金上缴或存人银行吃利息.与此同时,各国有商业银行加快了县及县以下基层分支机构的撤并,致使在县域范围内出现了一些金融怎么写作的薄弱环节甚至空白点,从而使得单个银行提高效率和竞争力、具有“制度性进步”意义的个体理性行为,导致了整个银行体系完整性降低的“非理性”结果,个体成本节约导致了宏观成本增加.

四、应对WTO的短期行为与金融发展长期趋势、金融改革深化方向背离的矛盾

为了应对我国日益加大的外资银行竞争,国有独资和股份制商业银行在加快上市筹备步伐的同时,一部分股份制商业银行对一些效益比较好的地方性中小金融机构进行了收购兼并.这在微观上有利于兼并银行提高自身的竞争实力,但在宏观上却降低了本来就不太高的地方金融业竞争程度,不仅不利于对地方中小企业和农村乡镇企业金融怎么写作的改进,还有可能导致一定程度的资金外流,有悖于打破垄断、健全体系、提高竞争度的金融体制改革大方向和大趋势.股份制商业银行应该通过增资扩股、新设机构等方式,走增量扩张之路.城市商业银行可以和国有独资商业银行从农村和县城的撤并机构结合起来,向郊区和附近农村地区延伸,发展成为地区性商业银行,弥补国有银行撤退后形成的金融怎么写作空缺.

五、国有商业银行信贷投放集中化与金融风险集中化的矛盾

随着授信权上收,四大国有独资商业银行资金的信贷投放越来越向大城市和大企业集中,对在企业构成中占大多数的中小企业的信贷资金支持明显弱化,企业资金供求的结构性不平衡越来越突出,甚至出现了“马太效应”.从长远来看,这有可能给国有独资商业银行造成新的金融风险和不良资产隐性累积,使目前主要公开分散于商业银行基层分支机构的不良资产逐渐汇集成为长期性、集中化而又隐性化的巨额不良资产,并有可能将问题掩盖起来得不到解决.

六、地方创建金融安全区与改进金融怎么写作、解决县域经济融资难的矛盾

国有商业银行机构撤退和信贷行为变化,客观上使得地方处于一种极其矛盾而又无能为力的两难困境之中.一方面,地方的金融怎么写作在弱化,地方政府面对地方经济遭受信贷怎么写作有效供给不足的困扰却无能为力、爱莫能助；另一方面,地方政府虽然对地方金融问题缺乏发言权、更没有决策权,却不得不在创建金融安全区方面大张旗鼓,并“义不容辞”地承担一些莫名其妙的和本采应该由金融机构承担的责任和义务.真正的问题在于承担金融安全责任的同时,没有享受到应有的金融怎么写作权利；在于国有商业银行撤并的同时,金融怎么写作没得到应有的改进,地方性中小金融机构没有得到应有的发展.这样的安全区对于金融机构而言可能是安全的,但对于地方经济来说则肯定是不安全的.(摘自2002年12月31日《经济参考报》)