金融危机下可供出售金融资产的会计处理

一、可供出售金融资产会计处理的规定

《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》(以下简称“22号准则”)对可供出售金融资产给出了以下

定义:“可供出售金融资产,是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除下列各类资产以外的金融资产:(1)贷款和应收款项,(2)持有至到期投资,(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产.”

从定义看,此概念采取了“外延排除法”.相比其他3项金融资产,可供出售金融资产定义比较模糊.特别是在实务操作中,可供出售金融资产与“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”之间并没有明显界限.如何对一项在活跃市场上有报价的金融资产分类,主要取决于企业管理层的风险管理、投资决策等因素.一般来说,如果企业投资某项金融资产的目的不是为了控制或参与被投资方的经营而获得经济收益,也不是为了在短期内出售而赚取利得,则该项金融资产可以确认为可供出售金融资产.

新会计准则要求对可供出售金融资产按照公允价值计量.因而报告日对可供出售金融资产应该按照其市价在报表中反映.相对于前一个报告日的市价变动直接记入资本公积,如果存在减值迹象还需对其进行减值测试,发生的减值损失计入当期损益.

二、金融危机下企业编制年报时遇到的问题

2008年,美国次贷危机席卷全球,受其影响中国股市在这一年发生巨大波动.以沪深300指数为例,2007年最后一个交易日,沪深300指数收于5 338.27点,到2008年最后一个交易日收盘时,沪深300指数已经跌落至1 817.72点,跌幅居全球主要股指第一.从个股表现来看,超过九成的个股全年累计下跌.

根据笔者研究,我国企业持有的可供出售金融资产主要以股票为主,基金和债券较为少见(银行等金融企业除外).在这种情况下,结合2008年股市行情,持有可供出售金融资产的企业在编制年报时普遍会遇到以下问题:

1.持有的上市公司股票由于股价大幅下跌,其公允价值也随之大幅缩水.期末如何对该公允价值变动进行会计处理

2.该会计处理会对企业当期及以后的财务指标产生何种现实影响和潜在影响

三、关于可供出售金融资产公允价值变动会计处理的讨论

根据22号准则规定:可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失(除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外),应当直接计入所有者权益,在该金融资产终止确认时转出,计入当期损益.从这里不难看出,我国的会计准则对如何处理可供出售金融资产在通常情况下的公允价值变动做出了明确规定,具体来说,就是将该变动计入资本公积(其他资本公积).然而,受金融危机影响,股市持续暴跌.面对这种特殊情况,各家持有可供出售金融资产的企业已经不能简单套用上述规定而应当考虑是否对可供出售金融资产计提减值,新会计准则对此也做出了相应规定.按照22号准则,当权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌时,企业应当对该投资计提减值准备.不过该项准则并未明确指出公允价值严重或非暂时性下跌的标准,这就要求会计人员依靠自身的职业判断对会计方法进行选择.

根据上市公司2008年年报,笔者发现:多数上市公司选择将可供出售金融资产的公允价值下降计入资本公积,只有少数上市公司对可供出售金融资产计提了减值准备.特别值得注意的是,即便持有同一种可供出售金融资产,两家企业采用的会计处理方法仍有可能不尽相同.以雅戈尔(600177)和上海电力(600021)为例,同样是持有上市公司海通证券的股份,前者计提了减值准备,后者则计入资本公积.

出现这种差异缘于以下两种可能:

一是两家公司会计人员的职业判断不同.一般来说,经济业务不确定性越高,对会计职业判断的要求就越高,出现分歧的可能性也越大.而上文中已提到准则在对可供出售金融资产计提减值方面并未做出明确规定.

二是两家公司根据各自财务状况选择了适合自身的会计处理方法.为了证实这种可能性的存在,笔者认为有必要先搞清楚两种方法产生的不同效果,现举例分析:

2008年6月1日,DEF公司从股票二级市场以每股15元的购入XYZ公司发行的股票2 000 000股.DEF公司对该股票投资既不准备近期变现,也不准备作长期股权投资,而是将其列入“可供出售金融资产”科目进行核算.2008年12月31日,该股票市场下跌到每股6元(检测定2008年均未分派股利).

方法1:DEF公司选择将该股票公允价值变动计入资本公积

2008年12月31日

借:资本公积――其他资本公积18 000 000

贷:可供出售金融资产――公允价值变动18 000 000

方法2:DEF公司确认该股票投资减值损失

2008年12月31日

借:资产减值损失18 000 000

贷:可供出售金融资产――公允价值变动18 000 000

从上面两个分录看,方法1同时减少一项资产和一项所有者权益,对当期损益未造成影响.方法2则增加了利润表中的“资产减值损失”,降低了当期利润.

除了上述区别外,两种方法还可能会对未来会计年度财务指标产生不同影响.仍以DEF公司为例,检测设2009年6月30日XYZ公司的股票上升到每股10元.DEF售出持有的XYZ公司股票1 000 000股.

方法1:

2009年6月30日

借:银行存款 10 000 000

投资收益5 000 000

贷:可供出售金融资产 6 000 000

资本公积――其他资本公积 9 000 000

方法2:

2009年6月30日

借:银行存款 10 000 000

贷:可供出售金融资产 6 000 000

投资收益 4 000 000

通过比较可以看出,方法1中的投资损益取决于可供出售金融资产的售价和成本之间的差额,方法2中的投资损益则取决于售价和账面价值之间的差额.因此,后者具备了前者不具备的调节利润的作用.具体来说,企业在财务状况较好的情况下,存在利用方法2调节利润的可能.而一旦当期财务状况不好,企业则会倾向于采用方法1.

上文已提到,雅戈尔和上海电力均持有“海通证券”,但两者对其公允价值变动进行了不同会计处理:雅戈尔当期对“海通证券”计提减值准备12.17亿元,而上海电力则是调减资本公积17.15亿元.再比较一下两家的利润指标,雅戈尔当期利润总额23.75亿元,较上一年度下降35.65%,上海电力当期利润总额-18.88亿元,较上一年度下降347.02%.对雅戈尔而言,如果剔除可供出售金融资产的影响,当期利润总额几乎与上期持平,即便计提了12.17亿元的减值准备,由于基数较大,利润总额仍保持在一个较高的水平.反观上海电力,当期发生严重亏损,如果在此基础上再对持有的“海通证券”计提减值准备,则亏损总额将超过30亿元,那么企业必然会面临更大的外部压力.

四、对可供出售金融资产会计处理的建议

从雅戈尔和上海电力的例子中我们可以看出,新会计准则在可供出售金融资产减值方面的规定欠具体,一定程度影响了报表主体之间会计信息的可比性.为了更具操作性,企业会计准则应对何种情况下计提减值,何种情况下计入资本公积做统一、具体的规定.

笔者认为,可按以下3种标准对是否要计提减值准备进行判断:

1.年末可供出售金融资产的市价低于投资成本,

2.到年末时可供出售金融资产市价已经持续下跌6个月,

3.年末可供出售金融资产市价较上年同期下跌超过20%.

我国新会计准则虽实现了国际趋同,然而无论是国际会计准则还是美国通用会计准则都没有对可供出售金融资产减值的会计核算方法做统一规定,这就使得我国在制定准则时缺少了可以借鉴的先例.金融危机使得这一问题的严重性不断凸显,也因此引起了世界各国的重视.2008年12月30日,美国证监会在向国会提交的报告中建议美国会计准则委员会开发对金融资产减值处理的单一模型,以便降低实务操作的复杂性,提高财务报表的可比性,2009年7月14日,国际会计准则委员会发布公告,称已计划消除可供出售金融资产的不同减值方法.在这种大环境下,我国也应该积极调整相应准则,为财务人员的实务操作提供指引.

主要参考文献:

[1]中华人民共和国财政部制定.企业会计准则2006[S].北京:经济科学出版社,2006.

[2]葛家澍.关于在财务会计中采用公允价值的探讨[J].会计研究.2007(11).

[3]刘梅玲,朱学义.可供出售金融资产解析[J].商业会计.2007(10).

[4]IASB proposes improvements to financial instruments accounting [EB/OL].2009.