我国非正规金融机构的

[摘 要] 近些年来,非正规金融机构在很大程度上满足了中小微企业的资金需求,在一定程度上缓解了市场资金供求矛盾,提高了资源配置效率,促进了地方特色产业的发展.当前,由于相应的法律法规不完善,对非正规金融市场及其运行机制缺乏有效的监管,导致了一系列问题的产生.我国应确立非正规金融的法律地位,制定相关法规,完善金融法律体系及金融怎么写作体系；加大扶持中小微企业力度,创新金融产品,从而促进非正规金融走向正规化发展道路.

[关 键 词 ] 非正规；金融机构；问题与原因；发展趋向

[中图分类号] F620 [文献标识码] A

Abstract： In recent years, informal financing institutions he, to a large extent, met the fund demand of Es in ways that alleviate the supply and demand contradiction to a certain degree, improve the efficiency of resource allocation and facilitate the growth of local characteristic industries. However, some issues arise as a result of unsound relevant laws and regulations and the lack of effective supervision over informal finance markets and the operating system. China should legalize informal financing institutions, make relative regulations and plete the law and service system for finance. Efforts should also be intensified in supporting ES and creating new financing products so as to help regularize informal finance.

Key words： irregular, financing institution, issue and cause, development tendency

非正规金融在中国文献内并没有严格定义,国内大部分书籍将之称为民间借贷、体制外金融、民有金融.国外文献称之为“Informal Finance”,指在政府批准并进行监管的金融活动之外存在的游离于现行制度法规边缘的金融活动和金融行为,未纳入国家金融管理体系.近年来随着民间借贷问题的滋生,资金链的断裂,引发了如温州老板跑路、鄂尔多斯“鬼城”、陕西神木事件、“吴英案”等现象,使得我们不得不更加深刻地思考,非正规金融存在的问题以及未来的发展.

一、我国非正规金融产生的原因

(一)近年来国家的货币政策收紧

在2008年美国次贷危机所引发的全球性金融危机的影射下,人民币升值压力逐渐变大,我国政府为了控制国际上热钱大规模的拥入和抑制通货膨胀,开始实施紧缩的货币政策来抑制通货膨胀.从2010年1月18日到2011年6月14日央行连续12次上调存准率,对于大型金融机构由最初的15.5%变成了21.5%.2013年下半年,在紧缩的货币政策下,部分商行暂停了房贷并且取消了一些贷款的优惠政策,央行的货币政策抑制了商行的贷款量,使得许多贷款需求者无法从正规金融机构得到满足,不得不选择非正规金融.

(二)正规金融机构要求过多、手续过于繁琐

正规金融机构贷款从递交到审核需要较长时间,并且还需要准备抵押证明、收入证明以及信用状况等一系列材料,导致了很多急于用钱的人在短时间内无法从正规金融机构获得所需要的资金.另外由于缺乏正规金融贷款所认可的抵押物,一部分人很难从正规金融机构贷出资金,从而迫使他们倾向于民间借贷.

(三)非正规金融机构有利于中小微企业融资

对于一部分中小微企业而言,它们正处于波动状态,无财务报表的披露,担保人和抵押物的缺失使得商业银行对它们发放贷款风险变大.因此,出于资金安全性考虑,一部分正规金融机构不愿意向中小微企业提供贷款,这就使得了中小微企业不得不通过非正规金融来融资.

二、我国非正规金融的发展现状

(一)非正规金融趋向于“正规化”

原来非正规金融多为地下钱庄交易,靠关系借贷.现在非正规金融大多有了自己的营业执照,以小额速贷的形式挂牌经营,并由原来的口头约定关系借贷转向了签订合同,要求提供抵押物或者担保人,模仿正规金融机构的经营方式,从而降低自身的经营风险.

(二)利率持续看涨

以哈尔滨的小额速贷公司为例.它们一般提供贷款的年利率从36%-84%不等,按月付息,也就是说如果他们贷款1万元,每个月利息需要还300-700之间.具体利率水平主要根据贷款的金额以及期限来确定的,但大都是提供短期贷款.

(三)资金来源的非正规化

非正规金融的资金大多以民间资金为主.一家小额速贷公司往往可以提供几百万甚至上千万的贷款数额,这么庞大的金额很可能涉及民间的非法集资,大多公司通过给予高利率向公众吸收资金.不仅如此,更有一些速贷公司会选择从银行贷款之后再以高出银行利率若干倍的利率发放出去,来牟取利润.另外他们还会利用自己的公司实体从不同银行若干张,从而利用POS机进行信用卡的非法套现,从而实现仅花50元左右的手续费来牟取到更大的利润. 三、我国非正规金融带来的影响

非正规金融在很大程度上满足了中小微企业在生产经营上的资金需求,在一定程度上缓解了市场资金供求矛盾,提高了资源配置效率,促进了地方特色产业的发展.但是,由于相应的法律法规不完善,对非正规金融市场和其运行机制缺乏有效的监管,导致了一系列问题的产生.

(一)对金融秩序和社会治安的冲击

由于非正规金融具有高利率的特点,根据我国1991年颁布的《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定,民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）,超出此限度部分的利息不予保护.但是对于非正规金融而言,往往不会根据国家法规制定利率,一旦债务人无力承担债务,资金无法回收就很可能会发生资金链断裂,从而引发老板跑路现象,最终使得那些为他们提供资金的人遭受了重大的损失,严重扰乱了金融秩序.另外,非正规金融机构在无法回收贷款的时候,会求助于社会上“讨债公司”帮助其收回贷款,但由于这种公司大多会采取暴力的讨债方式,严重冲击了社会治安.

(二)对于中小微企业的冲击

由于中小微企业很难从正规金融机构获得资金,不得不转向非正规金融机构,但过高的利率必然会加重中小微企业的负担,大大缩减了它们的利润空间,到还款的时候他们可能就会向另外的非正规金融机构借钱来还贷,从而使中小微企业陷入了一种“拆东墙补西墙”的恶性循环.

(三)对于正规金融机构的冲击

一些非正规金融可能本来没有那么雄厚的资金经营民间放贷,他们除了非法从民间集资外还会选择从商业银行贷款来放贷,从而赚取二者的利差.这样会对商行产生较大的冲击,一旦他们资金收不回来,对商业银行资金安全性和流动性会产生巨大影响,并且可能会让商业银行蒙受不必要的损失.另外,由于民间集资的高利率,一部分存款人可能愿意会将他们的银行存款取出交给那些民间金融的资金管理者,造成银行资金外流,使得银行资本下降,降低了正规金融的盈利空间.

(四)不利于宏观经济调控和产业结构调整

正规金融机构受一行三会监管,可以积极落实国家宏观调控意图及货币政策,但是由于非正规金融处于“灰色地带”,它们没有直接监管机构,只是以盈利性为目标,不会将资金流向国家扶持的或利润较少的产业,而是更倾向于将资金流向煤矿、地产等高利润项目,这样就会削弱国家宏观经济调控意图并且不利于国家产业结构调整.

四、我国非正规金融的发展取向

(一)确立非正规金融的法律地位,制定相关法规

非正规金融机构一直游离于监管机构之外的,应该尽快确定其法律地位,并且制定相关的法律以及监管机构,规范其借贷行为,使之走向正规化.同时应明确规定非正规金融机构的业务范围和业务内容,从而保证借贷双方的共同利益.

(二)加大扶持中小微企业力度

中小微企业选择非正规金融有时候是由于我国市场上信息不对称造成的,因此随着中小微企业的迅速发展,各地方政府应该推出一些有利于中小微企业健康发展的相关政策.以哈尔滨为例,龙广交通台就推出一个节目“中小企业联盟”,为中小企业提供一个平台,使他们信息对称化并且通过定期培训来提高中小企业的素质.此外,政府应该鼓励商业银行加大对中小企业贷款力度并且给予一定的贷款优惠政策,以减少它们对非正规金融的需求.

(三)创新金融产品

民间融资需求大多都是对于短期资金的需求,往往是急于用钱,并且用款周期较短.但是由于正规金融机构的审核复杂,导致他们转向了民间金融,因此,商行应该通过创新金融产品解决这一问题.如招商银行推出的分期,在需要的时候持卡人可以通过信用卡进行借款,自主选择使用的时间并自动分期偿还,每期只需要还一部分利息和一部分本金即可（利率见表1）,分期的利率远远低于非正规金融的高利率,但比银行的同期贷款利率略高,其审批手续简单,是专门对于有短期资金需求的人.另外,银行应该推出更好的理财产品.由于存款利息低,股票市场风险过大,导致了普通百姓才会选择将钱交给民间金融管理者,如果银行提供的理财产品收益稳定并且风险相对较小,就会减少这一现象的出现.

(四)完善金融怎么写作体系

麦金农认为非正规金融产生的根源是金融抑制,正规金融的缺失给非正规金融创造了市场.因此政府应该完善金融体系,鼓励金融业健康发展,而不是打压民间金融高利率.如果只是一再的打压高利率而不去完善金融制度,就会导致非正规金融的成本更高、风险更大.由于信息不对称,市场上的资金需求者,在没有办法从正规金融机构获得资金的情况下,只能转而选择非正规金融,但由于政府的打压使非正规金融风险变大成本变高,资金贷出者便会提出更高的利率来弥补他们的风险.

(五)完善金融法律体系

自2006年来国家为了规范民间金融市场,央行草拟了《放贷人条例》致力于让民间金融“阳光化”.条例应对放贷主体、放贷对象、利率等做出规定,并且还应对放贷人的索债方式、贷款宣传等方面做出规范.尤其是对于转贷的利差要做出明文规定,有了关于民间金融的相关法律,就能够使民间金融正规化,与正规金融机构协同发展,共同构建健全的金融体系.另外商行还需加强对贷款用途的审核和POS机套现的查处,应设有专门人员负责审核每笔贷款用途,而不是仅仅通过借款人的书面资料来确定,这不但可以降低商业银行的经营风险还可以与《放贷人条例》起到相辅相成的效果.

[参 考 文 献]

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[3]孙玲,刘东辉.黑龙江省非正规金融的运行机制与相关政策研究[J].中国乡镇企业会计,2013（4）

[4]何广文,李树生农村金融学[M].北京：中国金融出版社,2007

[5]王霄,刘得心,郭海莹.非正规金融违规借贷的成因分析[J].改革与战略,2013（8）

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