利率市场化条件下农村金融的风险管理

摘 要：刚刚结束的中国第十八次全国代表大会,在金融方面提出的指导方针是：在稳步推进利率、汇率市场化的同时,金融机构要始终把风险控制放在第一位,不断增强安全性、盈利性和流动性.立足于中国的实际情况,旨在揭示处于利率市场化变革中的农村金融风险的表现形式以及农村金融风险的形成原因分析,提出中国农村金融在风险管理方面的应对策略.

关 键 词 ：利率市场化；农村金融；风险管理

中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）04-0066-02

绪论

1.背景及意义.自 1996年中国利率市场化正式启动以来,经过十几年的发展,利率市场化改革稳步推进,并取得了阶段性进展.在刚刚结束的十八大中也指出,未来一段时间在经济方面金融领域的主要任务是实现利率市场化,推进金融行业的健康发展.中国的金融机构,特别是农村金融机构,长期以来受国家政策影响较大,已经习惯在国家政策范围内经营,虽进行了一系列的改革,但还没有真正形成完善的市场机制和相应的管理机制.利率市场化必然对商业银行外部环境、经营及金融工具、产品和怎么写作等方面产生巨大的影响.在这其中既有有利的一面,也有不利的一面.因此,农村金融必须在利率市场化的改革进程中,扬长避短,及时对其经营策略,经营宗旨、经营组织等作出一系列的调整,以进一步完善和健全内控制度,提高化解风险的能力,扩大新的利润增长点,来适应利率市场化趋势.

2.利率市场化的基本概述.利率市场化是将利率的决定权交给市场,由市场主体自主决定交易资金利率的过程.金融市场参与者在市场上融资的利率水平由市场资金供求关系来决定.它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率治理的市场化.具体来说,利率市场化是存贷款利率由各商业银行根据资金市场的供求关系变化来自主决定,最终形成以市场为基础,以银行基准利率为引导,各种利率保持合理利差和分层有效传导的资金利率体系.一般来说,利率市场化的具体内涵,应该包括以下四个方面：（1）市场交易主体享有利率决定权.（2）利率的数量结构、期限结构和风险结构应该由市场自发选择.（3）资金市场上存在一个起主导作用的“基准利率”.（4）政府（或银行）享有间接影响金融市场利率的权利.

3.农村金融的概念.农村金融的发展依赖于农村经济的发展,农村经济发展受农村金融发展的反作用限制,所以农村金融在整个农村经济发展中占有主导性地位.在中国,农村金融是货币流通、信用活动与资金运动这三种行为的统称.它是农村经济发展下出现的一种产物,是一个金融部门,为农业和农村的经济发展保驾护航.农村经济形势的发展,直接影响农村金融活动的变化,在一定程度上来说,农村经济是中国社会经济的宏观体现,而农村金融则属于微观行为,他们是整体和部分的关系.

一、利率市场化条件下农村金融风险的表现形式

1.资金缺乏,资本充足率低.利率市场化以后,各金融机构在吸收资金方面的竞争会越来越激烈,农村的金融机构也不例外.所以在利率市场化条件下,农村金融就容易出现资金缺乏,资本充足率低的风险.

2.利差缩小,盈利水平降低.农村商业银行的盈利主要来源于利差收入,利率市场化后,农村商业银行为了保住市场,必然尽量提高存款利率,降低贷款利率,使利差缩小,压缩利润空间,降低盈利水平.

3.利率浮动,市场竞争加剧.利率市场化让客户选择权、议价权更大,农村金融机构为了留住客户,只能抬高存款利率来应对其他金融机构的品牌、形象、网络等综合优势,使金融机构间的竞争加剧,甚至会演变成利率大战、存款大战.

4.利率变化,信贷资产质量下降.在利率市场化情况下,农村商业银行的信贷业务将面临两难境地,一方面,如果农村商业银行为了保持盈利空间,就会保持较高的贷款利率,必然会失去一些优质客户,而一些效益不好或信用程度不高的企业,就有可能成功申请到高利的贷款,从而导致“劣企驱逐良企”,影响农村商业银行信贷资产质量.另一方面,如果农村商业银行强化信贷资产质量管理,保持和扩大优质信贷客户的份额,就必须在和其他商业银行的竞争中对优质企业让利,降低贷款利率,影响利息收入.

5.负债结构单一,资产盈利性差.农村金融由于其自身的特点决定它的负债结构单一,主要面向对象是农村经济.而农村经济相比较而言,盈利能力不是很强,利率市场化条件下将会刺激高的贷款利率,这就导致农村金融缺乏动力,资产盈利性降低.

6.制度风险偏大,内部管理缺陷.中国的农村金融现在还处在起步阶段,国家的政策法规不是很完善,内部管理、绩效考核等都存在一定的问题,所以在利率市场化的推进过程中就会导致风险的产生,国家应该首先完善相应的政策法规,为农村金融的发展打下坚实的基础.

二、农村金融风险成因分析

1.资本方面.在农村金融领域的资本风险是指农村金融机构因资本金不足而缺乏承担风险损失的能力,以及缺乏对存款及其他负债的最终清偿能力,导致中国农村金融机构安全受到威胁的金融风险.资本金对农村金融机构能否正常经营有着十分重要的影响,具有承担经营风险的职能和不必偿还的特性.在利率市场化条件下,各金融机构对储蓄资金的竞争会更加激烈,而且贷款利率也会由于竞争而不断降低,在这种情况下,就更加要求农村金融机构在资本方面有着充分的准备.

2.信用方面.农村经济运行过程的周期性和与经济运行周期无关的特殊事件发生均可能产生农村金融信用风险,这种信用风险表现在农村金融机构不能应付挤提,从而产生对社会公众的信用风险以及农村金融借款人不能按期偿还借款本息对农村金融机构的信用风险.从农村经济的周期性上,处于扩张期时信用风险降低,较强的赢利能力使总体违约率降低,处于紧缩期时信用风险增加,因为赢利情况总体恶化造成借款人因各种原因不能及时足额还款,使农村金融机构也可能出现支付危机.

3.流动性方面.主要是指农村金融机构没有充足的法定准备金和超额准备金,清偿债务和保证客户提取存款能力受到影响,给农村金融机构带来损失的风险.流动性风险包括负债流动性风险和资产流动性风险两个方面,农村金融机构既要对信用好的借款人发放贷款来保证盈利,又要保证资金充足来满足存款人提款要求,因存款额和贷款额不能准确预测,贷款规模超出存款规模时,银行就陷入了流动性危机,流动性风险高低取决于农村金融机构的存贷款结构、资产结构等. 4.其他方面.其他方面的成因主要包括因侵吞、挪用、内部盗用、外部抢劫等主客观因素致使农村金融机构资金和财产造成损失的风险；农村金融机构结算过程中工作失误、违反结算规定和纪律,造成损失的一种风险；农村信用社尚处于向农村商业银行的转化过程中,长期未实行资产负债比例管理造成资产增值保值动力不足的风险；农村社会游资较多,因投机发生的农村民间借贷造成的风险等.以上情况表明中国农村金融存在着较大的潜在风险.

三、政策和建议

1.完善金融监管体系.金融法律法规是中国实施有效金融监管,保障金融安全的法律依据,为进一步完善金融监管体系,（1）要加强金融监管法律法规的可操作性,从立法上量化与金融监管有关的各项经济技术指标,降低监管成本；（2）保持银监会在行使监管权力上的独立性及权威性；（3）健全维护金融债权的程序性法律法规,保障农村金热机构债权的实现；（4）加强金融监管执法队伍建设,提高金融执法人员的综合能力；（5）建立相应的信用激励约束机制,为农村信用文化的建立提供支撑.对于讲信用的单位和个人,给予一定的信用优惠政策和物质激励；对于不讲信用的单位或个人,给予严厉的处罚,以提高不讲信用的单位和个人失信成本,从而降低农村金融风险.

2.增强农村金融机构资本充足率,提高农村金融机构资产质量是化解农村金融风险、维护农村金融安全的当务之急.提高农村金融机构资本充足率,一方面,应通过增资扩股直接增加实收资本,拓展农村金融机构资本来源渠道,不断优化农村金融负债结构,全面推行成本管理模式,最大程度实现资金运用的效益化,提高盈利水平.另一方面,应进一步提高农村金融机构资产质量,降低农村金融不良资产比率.

3.建立科学有效的利率风险防控体系.农村金融机构一直处在利率管制中,仅面临贷款风险,缺乏管理利率风险的能力,面对市场化产生的利率风险,首先,农村金融机构首先应加快管理利率风险的人才引进和培训；其次,建立科学的利率走势预测模型和利率风险预警系统,加强对走势的研究；再次,强化利率敏感性资金缺口管理,根据贷款结构合理程度确定不同期限存款利率浮动空间,减轻利率敏感性风险；最后,结合农村金融机构自身实际及农村信贷市场发展需要,积极探索利率风险规避型金融产品创新,最大限度地规避利率风险.

4.创造一个好的农村金融发展环境.促进农村经济持续健康增长,创建宽松的农村社会环境是化解农村金融风险、维护农村金融安全的根本条件.农村经济持续健康增长是深化农村改革,为化解农村金融风险创造宽松余地的前提.化解和防范农村金融风险需要宽松的农村社会环境,政府应解决好农村居民的就业问题,农民养老、失业、医疗方面的社会保障问题等,才能促进农村金融的快速发展.

利率市场化条件下农村金融的风险管理是一项复杂的系统工程,不仅是放松利率管制本身,还需要加强外部配套措施建设.农村金融机构应该以十八大为契机,大力创新金融产品,稳步推进金融改革,才能在将来利率市场化时更好的进行风险管理,更好的发展农村金融.