历史新机遇下上海国际金融中心建设路径

摘 要 ：文章就上海世与上海国际金融中心建设、金融创新与上海国际金融中心建设、人民币国际化与上海国际金融中心建设、上海国际金融中心建设中的市场体系建设和发展环境建设等问题综述了与会代表的意见.

关 键 词 ：国际金融中心；建设；综述

中图分类号：F830　文献标识码：A　文章编号：1006-1428(2010)01-0017-04

2009年11月24日,国内近60位金融业界高管、专家和学者参加了由上海市金融学会、上海金融学院、美国道富银行和德国德意志交易所联合主办的2009年上海国际金融中心建设论坛,为加快上海国际金融中心建设步伐建言献策.本届论坛是在上海国际金融中心建设迎来了两大历史发展新机遇的背景下召开的.第一大机遇是2009年4月国务院发布了上海“两个中心”建设的意见,意味着上海国际金融中心建设已经由国家战略、地方推动上升到推动的层面上.另一机遇是还有一百多天,荟萃着人类文明的伟大成果的世将在上海举办.这两大机遇都将大大加快上海国际金融中心建设的步伐.为抓住这两大历史新机遇,论坛围绕着上海世与上海国际金融中心建设、金融创新与上海国际金融中心建设、人民币国际化与上海国际金融中心建设、上海国际金融中心建设中的市场建设、上海国际金融中心建设中的环境建设等问题展开了热烈的讨论.

一、上海世与上海国际金融中心建设

在2010年上海世开幕还有一百多天的情况下.如何为世的顺利召开提供良好的金融怎么写作上海世给上海国际金融中心建设提供了哪些机遇如何抓住这些机遇与会代表提出了许多有价值的政策性建议.

中国人民银行副行长马德伦提出,中国人民银行将着重从加强世博支付环境建设、改善世博金融怎么写作的角度,努力为参加世的海内外来宾营造优质、安全、便利的金融怎么写作环境.

上海市金融怎么写作办副主任马弘认为上海世对上海国际金融中心建设有四个方面的带动作用：一是世的召开将进一步吸引外资银行人驻上海：二是世的召开将加大资本市场对外开放程度,提高上海金融环境的国际化程度：三是在世的辐射下,增强金融联合,从而强化上海的引领作用；四是在世召开后上海与国际市场的联系将更加紧密,上海建设国际金融中心的基础将更牢固.但是要抓住上海世所提供的机遇,马弘认为上海应在集聚金融产品研发中心、培育金融创新功能、集聚资金运作及交易中心、培育金融教育功能等方面应有所突破.

上海金融学院院长储敏伟认为世的召开将会从直接和间接两个方面对上海国际金融中心建设发挥积极效应.直接方面.世的主办,带动了众多场馆和基础设施乃至整个上海的城市建设,成为推动上海经济发展的强大投资引擎,大大增强了上海经济的发展后劲,也进一步完善了上海的金融发展环境：同时,在6个月的时间内,预计将有7000万至8000万中外游客来沪参观游览,由此带来的金融怎么写作需求将会给上海经济和金融业的发展提供巨大的市场空间和机会.与直接效应相比,间接效应对金融业的发展波及面更广泛、持续时间更长远,它将从全局性角度提升上海金融业的发展水平.比如,世的举办对金融怎么写作提出高层次和国际化的要求,从而成为提升上海金融怎么写作功能和国际金融中心建设的助推器.

上海金融学院外语系副教授孙苗飞认为,上海世与上海国际金融中心建设是相互促动、相互促进和相辅相成的,但是要实现两者的双赢,必须构筑一个多元文化环境下的“通天塔”.为此,首先要树立跨文化意识；其次要对外来异质文化表示尊重并持积极态度；第三,在新异文化环境下要避免“文化休克”,第四,要保持中立的文化立场.

上海金融学院国际金融研究院讲师鄢德春认为,低碳世博是上海世的重要理念之一,低碳世博为上海的碳金融发展提供了重要契机.在上海国际金融中心建设中,要抓住这次机遇,大力发展碳金融,为此他提出要采取以下措施：一是以低碳世博为契机创建自愿减排机制的上海规则；二是以上海国际金融中心建设的大平台参与国内碳市场布局分工；三是构建支持碳市场的金融支持体系,鼓励并扶持银行碳金融业务创新,鼓励银行采取赤道原则；四是扶持并推广银行在CDM项目全程中的财务顾问模式：五是以先试先行的碳金融模式吸引金融机构和金融活动的集聚.

二、金融创新与上海国际金融中心建设

金融创新是国际金融中心建设中的永恒主题之一.但在这次世界性金融危机发生之后,上海国际金融中心建设中要不要金融创新如何进行金融创新与会代表也进行了积极探讨.

中国人民银行副行长马德伦指出,上海国际金融中心建设必须大力进行金融市场创新,并借鉴国外金融创新的经验教训.上海在当前金融市场创新中要把握好三条原则.一是真实需求原则.即产品创新要从实体经济需求出发,重在满足真实融资需求,防止过度杠杆化；要从中国实际出发,稳步有序推进,不能盲目照搬国外产品.二是稳健创新原则.即创新应以传统及基础产品为主,债券市场重点发展风险与收益匹配的债券品种创新,逐步引入更多利率、汇率和信用衍生产品,审慎推出组合过于复杂、销售链条过长、定价过于困难的衍生品.三是风险约束原则.这次国际金融危机再次说明了金融市场的脆弱性、监管约束的重要性,因此要妥善处理创新发展和风险防范的关系,坚持一手抓市场发展,一手抓风险防范,确立合理的金融工具创新路径和节奏,确保金融机构的风险管理和监控体系的改进与金融创新和市场变革相匹配,增强市场应对风险的能力.

国家开发银行上海分行行长陈继忠认为,要突出金融市场和金融企业在金融创新方面的主体和主导作用.在金融业务和金融产品的创新中,要充分发挥市场在配置资源方面的基础性作用,充分调动金融企业的积极性和主观能动性,更加有效地开展金融创新活动.

上海金融学院国际金融研究院执行院长李豫认为,在上海国际金融中心建设中重视金融创新的同时也不能忽视金融监管,要实融业务创新和监管创新同步和协调发展.在金融创新方面,他提出上海要特别发展和创新中国特有、亚洲其它国际金融中心不能替代、可以影响国际金融新体系的人民币相关产品.在监管创新方面,他提出应当适应一元化监管的国际新发展趋势,在上海先行先试以金融市场为核心的统一监管模式,强化中国人民银行在金融市场统一监管和协调中的权力和责任,克服目前一行三会在我国金融市场中各定标准、分散监管所产生的弊端.

三、人民币国际化与上海国际金融中心建设

在2009年4月国务院发布的关于上海“两个中心”建设的意见中,指出上海国际金融中心建设的总体目标是：到2020年,基本建成与中国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心.因此,人民币国际化与上海国际金融中心建设之间的关系自然就成为了与会代表讨论的热点问题. 中国人民大学校长助理吴晓求指出,从欧美发达国家金融中心发展的成功经验来看,上海建设国际金融中心关键是要构建起一个开放的、可以在全球范围内高效配置资源的现代金融体系.但是要构建一个现代金融体系,两个任务非常重要.一是人民币的国际化.没有人民币的国际化,一切无从谈起,人民币不国际化.金融中心就不可能是全球性的,只是国内的金融中心.二是大力推进以资本市场为核心的多层次金融市场发展.人民币国际化是上海乃至中国经济崛起的“先锋部队”,金融市场的大发展是经济崛起的“主力部队”,两者合在一起,中国金融就崛起了,国际金融中心也就能实现了.

上海财经大学金融研究中心主任丁剑平也指出人民币国际化是上海国际金融中心建设的必经之路.他认为,上海建设的是两个“国际中心”,而不是国内中心.因此人民币必须走出国境,让非居民持有.至于人民币国际化的途径,他认为一是要充分发挥中国银行业的作用,即中国银行业要充分利用各种条件促成上海国际金融中心与海外市场的对称和“匹配”交易,建立具有规模的人民币境内外市场.也就是说上海国际金融中心的建立要与中国银行业的境外规模遥相呼应,近来的人民币国际结算业务的客户的对应关系就是佐证.二是要发挥政府采购的作用.近年来随着中国整体购写力的提高,政府采购可以率先实行人民币的国际结算.在此之后,在其它的中国强势领域中也要推广人民币的国际结算.

上海发展改革委员会副主任肖林不仅指出积极稳妥推进人民币国际化是上海国际金融中心建设的突破口之一,还具体指出了在短期和中长期我国政府应采取的措施.他认为,在短期内,要加快推进跨境贸易人民币结算试点,推进我国对外贸易、对外投资、对外劳务承包等以人民币计价,帮助企业锁定汇率风险.同时.通过贸易融资、对外投资等加快人民币输出步伐.以解决国外交易方缺乏足够人民币资金用于结算的问题.中长期,要着力提升人民币作为储备货币和国际货币的功能,稳步推进人民币资本项目可兑换,并最终实现人民币和外币在任何地点任何时候的自由兑换.而在人民币国际化进程中,他认为要加快人民币清算体系建设,而在这方面,上海应发挥重要作用.因此要创新和优化人民币清算功能,在上海设立人民币清算机构,争取成为人民币清算中心,进一步拓展上海国际金融中心的功能内涵和影响力.

上海金融学院国际金融研究院执行院长李豫指出,上海应在人民币国际化进程和央行货币汇率政策传导等方面发挥独特作用.他认为,在国际货币体系新格局下,人民币国际化进程将加快,不同阶段对上海国际金融中心有不同具体要求.例如,随着人民币国际化进程的加快,央行货币政策的独立性会逐渐减弱,要求央行有更多的货币操作工具、更顺畅的传导渠道和更高的调控水平,作为央行货币政策传导主平台的中国银行间外汇和人民币市场必须适应这些要求提供更多的供公开市场操作的人民币汇率利率产品工具.因此上海建设国际金融中心的进程要与人民币国际化进程相适应.

四、上海国际金融中心建设中的市场体系建设

上海市副市长屠光绍多次指出.上海国际金融中心建设应把市场体系建设放在重要位置.因此,与会代表就在历史新机遇下如何加快上海金融市场体系建设等问题发表了不少真知灼见.

交通银行首席经济学家连平认为,航运金融市场是连接国际航运中心与国际金融中心的纽带,对上海“两个中心”建设具有重要的意义.上海要抓住航运金融市场发展的大好时机,采取切实有效的对策措施,充分发挥各方面的积极作用,加速上海国际航运中心建设.近阶段,可以从地方政府、国家有关管理部门、市场相关机构三个层面共同努力.作为上海市政府,他认为当前应采取以下措施：一是对银行船舶贷款业务营业税采取减税政策；二是发展船舶产业投资基金；三是积极支持上海金融租赁公司开展业务；四是加快吸引和培育一批具有国际影响力的骨干金融企业和航运企业.中国人民银行上部外汇管理部彭晗蓉、张敬之、陈小五则认为,上海加快发展航运金融需要采取以下措施：一是完善制度环境,从政策上鼓励支持航运金融怎么写作的发展；二是完善机构建设,促进航运金融怎么写作的发展；三是加快国际航运衍生品的开发,积极完善风险投资品种；四是提高国际结算便捷程度,完善相关市场的建设等.

上海期货交易所总经理杨迈军认为,国际金融中心都有发达的期货市场,期货市场在国际金融中心的变迁中发挥重要作用,因此发展期货交易市场应成为现阶段上海国际金融中心建设的突破口之一.他还认为,上海期货市场已具备了加快发展的条件和基础,当前上海期货市场发展面临的瓶颈问题是期货品种需要进一步完善,现阶段需要采取的措施是做深做精现有期货品种、探索开展期货保税交割业务等.上海市发展和改革委员会副主任肖林也认为上海要推进期货市场品种创新发展.他认为,上海加快培育和发展期货市场,不仅有利于完善我国金融市场体系,增强金融集聚辐射功能：而且有利于在我国形成大宗商品国际定价中心,为企业规避风险.这次全球金融危机导致世界经济格局变革,将大大增加我国对资源性商品进口的议价能力,为增强我国在重要商品上的定价权提供了难得机遇.因此要抓住这一机遇,加快期货品种开发与创新,加快研究推出石油、煤炭、天然气等能源期货,使我国成为重要的能源定价中心之一,也为国内企业套期保值、锁定成本开辟新渠道.

上海保监局副局长邢炜则提出保险市场发展在“两个中心”建设中必不可少.他认为.保险市场是国际金融中心建设的重要组成部分.保险业和银行、证券业一起构成金融的三驾马车.这三者共同拉动,产生协同效应,才能真正成为国际金融中心.至于上海保险市场的具体发展,他指出,根据中国保监会和上海市政府在2009年上海陆家嘴论坛上签署的合作备忘录,上海保险业发展的核心目标是“两个中心、一个试验区、一个基地”,即把上海建设成为保险产品创新和技术研发中心,把上海建设成为保险业管理和后援怎么写作中心；把上海建设成为保险资金运用的试验区：把上海建设成为保险业国际化人才培养基地.为此,上海保险业要积极推进如下几项工作：一是积极推进个人税收递延型养老保险产品试点,提高个人购写养老保险的积极性,提高未来退林时的养老金收入水平；二是努力推进航运保险发展；三是需要长远谋划再保险市场的发展；四是积极推进各项责任保险和健康保险的发展.

复旦大学金融研究院院长助理张宗新则认为上海应大力推进OTC市场建设.他认为,推进OTC市场建设是积极扶持广大中小高科技企业成长的需要,可为主板和创业板市场提供“预备市场”及退市通道,以形成无缝对接的资本市场体系.在上海OTC市场建设中,他认为应包括市场体系、上市规则、交易机制、信息披露、转板退市、监管等一系列制度设计.

五、上海国际金融中心建设中的环境建设

任何国家的国际金融中心发展都是在特定发展 环境中启动和推进的,良好的外部环境可以大大加快上海国际金融中心建设的步伐.

上海金融工作委员会书记季文冠认为,营造良好的金融法制环境,既是上海国际金融中心建设的重要内容,也是上海国际金融中心建设不断推进的重要保障,对于加快上海国际金融中心建设至关重要.他认为上海在完善金融法制环境方面取得了一定进展,但与全球金融中心城市相比还有很大差距.为适应国际金融中心建设的新形势,加快形成符合发展需要和国际通行惯例的金融法制环境,他认为在地方层面上,上海应着重做好以下几个方面的工作：一是要积极争取国家金融立法对上海国际金融中心建设的支持：二是制定《上海市推进国际金融中心建设条例》相关配套政策；三是不断优化地方金融司法环境；四是加快发展金融仲裁；五是依法维护金融安全与稳定：六是进一步增强金融法制意识,提高金融法律怎么写作水平.

中国人民银行征信中心主任戴根有则强调了在上海国际金融中心建设中信用环境建设的重要性.而在信用环境建设中,他认为征信行业无疑是极为重要的一块,征信行业的发展有利于消除市场交易中交易双方信息不对称的问题,降低信用风险.他指出,国务院关于两个中心的意见明确提出加强社会信用体系建设,以金融业统一征信平台为载体,完善企业和个人信用信息基础数据库建设,促进信用信息共享,建立全球金融信息怎么写作市场.上海作为中国的经济、金融中心,在征信体系建设方面具有先天的优势.目前,中国人民银行征信中心已经在上海挂牌,这为上海打造成为中国金融信息中心,乃至逐步成为怎么写作全球的金融信息载体,提供了强有力的支持.他提出中国人民银行征信中心要根据国务院“从信贷征信起步”的指示,建立起全国统一的企业和个人征信系统,责无旁贷地承担起建立健全我国征信系统的任务,

上海金融学院国际金融研究院副教授朱文生从法制环境、领导体制和机制、政策支持体系、怎么写作功能、软环境、人才问题等方面具体分析了上海国际金融中心发展环境的现状和存在的问题,并进一步提出完善上海国际金融中心金融发展环境的对策建议.他特别强调了创造宽松的税收环境的重要性.他认为,在金融中心建设的初期,宽松的税收环境仍是一种非常重要的政策手段.目前上海在金融企业税收以及企业高管个人所得税方面应加大改革力度,以进一步提高吸引力.

上海金融学院国际金融研究院副教授肖本华通过分析这次金融危机前后纽约和伦敦这两大国际金融中心的国际竞争力发现,虽然在这次国际金融危机发生中,纽约和伦敦国际金融中心与其它国际金融中心一样受到了巨大冲击,但结果并没有像一些学者所预期的那样,其国际地位会受到削弱.相反,在全球金融交易尤其是资本市场萎缩的情况下,这两大国际金融中心的相对优势反而进一步加强,这与这两大金融中心宽松的政策环境、充足和优质的人才资源和良好的基础设施是分不开的.因此作为正在加快国际金融中心建设的上海,尤其在这些环境建设方面需要向纽约和伦敦学习.

(责任编辑：周智立)