物流金融业务中风险与防范

摘 要 ：随着物流发展和客户个性化需求的增多,物流金融以其自身的优势,被越来越多的银行、企业所青睐.但是作为一种新兴的衍生型产品,物流金融在实际运作中存在诸多风险,阻碍了其长远发展.在阐述了物流金融基本概念的基础上,进而从四个方面详细分析了物流金融存在的风险,最后提出了防范这些风险的政策建议.

关 键 词 ：物流金融；风险分析；风险防范

中图分类号：

F25

文献标识码：A

文章编号：1672-3198（2013）20-0067-02

1.引言

随着中国经济的不断开放与发展,大量中小企业为推动经济发展做出了巨大贡献,但是由于其资金实力薄弱、融资难等问题使之抗风险能力脆弱,生命力低下.因此银行金融机构为了满足日益增大的中小企业融资需求,为它们量身了一种新型融资模式-物流金融.

物流金融是物流业和金融业因各自发展需要而相互融合后的产物,是指在物流企业提供物流怎么写作的过程中,由物流企业为有融资需求的企业提供的与物流业务或者储存货物相关的贷款、投资、租赁、抵押、贴现、保险等衍生金融怎么写作.物流金融是一种新型的金融产品,涉及到了三个主体,分别是金融机构,物流企业和有融资需求的中小企业.物流金融在以其及时性、创新性等特点影响下,在现代物流发展中扮演着越来越重要的角色.

2.物流金融中存在的风险分析

物流金融在我国来说,还属于一个新兴的金融物流产品,不为广大从业人员所知,在各个方面都存在着一定的风险.

2.1 道德风险

道德风险是指需要融资的中小企业、金融机构和物流企业由于在物流金融业务中的地位不平等、信息不对称、业务收益和风险承担程度不对等,导致某一方为维护自身利益的行为损害另一方收益的可能性.一方面,而在日常经营中,银行只能把监管货物的任务委托给物流企业,自己无法亲自监管,所以在货物的实时监管、数量盘点、质量保障以及风险收益上,银行与物流企业之间的信息不对称,不透明,不可能对抵押物的进出与每笔业务进行详细的审核与监管,就会造成物流企业为了追求其自身利益最大化而给银行造成一定的损失.例如物流企业可能会对抵押物进行反复多次不正当的抵押、流转甚至卖出.另一方面,物流企业作为担保人,虽然拥有货物作为抵押,但是也不可能对融资企业的信用风险、货物价值等做出全面恰当的评估,所以就会存在融资企业为了获得更多的融资资金,从而隐瞒企业和货物的真实信息,使抵押物的真实市场价值无法抵偿银行贷款和利息,物流企业就需要承担连带责任的风险.

2.2 经营风险

由于物流金融是近年来才出现的物流与金融相结合的衍生性新业务,所以无论从经营理念、制度规范、人才储备,还是从技术水平、操作模式各方面讲,尚不完善,对参与其中的三方都存在很多漏洞与风险.

首先,对于商业银行而言,物流金融业务在我国开展的时间较晚,规模也不大,目前开展这项业务的也只有国内为数不多的几家金融机构.所以商业银行在物流金融信贷业务方面的经验不足,贷款工具设计、资金筹集、风险管理和内部监控等方面技术相对落后.而且物流金融结算业务涉及大量的金融创新和网络结算,这对商业银行原有的金融技术、人员配备提出了新的更高的要求,因此银行如不能在这些方面做出相应的提高,那么面临的操作风险将不可忽视.

其次,对于第三方物流企业而言,我国目前很多第三方物流企业实力弱小,技术水平低下,管理制度也不完善,仓库的信息化程度也不完备.所以不规范的操作和缺乏完善的监控技术,势必会导致抵押物变质、损毁或丢失,造成安全监管风险；另外当前很多物流企业员工素质不高,对质押品的评估不能准确、公平、公正.

最后,对于融资企业而言,在运营过程中,如果因为物流企业操作不当导致抵押货物损毁或丢失,或者由于货物市场价值贬值等原因,造成利益减少的风险,对于融资企业来说都是得不偿失的.而且也会在商业银行的心中造成不好的印象,从而增加了以后再融资的难度.

2.3 抵押物风险

由于抵押物的各方面情况变化不一,因此存在一定的风险,表现为以下几个方面.一是商业银行在选择抵押物的时候,选择不当.选择了市场需求小、不易储存、变化大、流动性差的货物,从而导致当融资企业无法正常偿还贷款,银行需要拍卖抵押物时,抵押物的价值贬值或者无法正常变现.二是由于国家政策改变、经济环境变化、汇率变化、替代品出现、商品价值贬值等原因造成抵押物的价值降低,融资企业或银行的利益受到损失.三是由于物流企业在保管货物期间,对货物的性质认识不清,保管设备使用不当,温湿度控制不力,防偷防盗机制落实不到位等等原因造成抵押物的损失,影响变现.四是银行与物流企业的评估体系和风险防范制度的不健全,导致对抵押物的合法性和其价值变化缺乏及时有效的判定,从而导致利益受损.

2.4 法律风险

因为物流金融在我国出现的时间尚短,目前我国还未出台与物流金融业直接相关的专门法律来规范业务操作和处理相关主体的法律纠纷,只能参考诸如《物权法》、《合同法》、《担保法》等相关法律规定,所以很多不法分子会利用法律漏洞来谋求私利,损害当事人的利益,搞坏市场秩序.另外由于物流金融业务涉及到的主体比较多,因此在实施过程中就很容易产生各种法律纠纷,而现行法律可能对此约束力较小,这都在一定程度上阻碍了物流金融在我国的长远发展.

3.物流金融风险防范措施和建议

随着物流在我国经济中的重要性显现,物流金融作为衍生性、增值性产品,受到了相关人员越来越多的重视,所以如何规避物流金融过程中的风险已成为重中之重.

3.1 建立健全相关法律机制,规范物流金融业务

为了规范和促进物流金融业务发展的需要,国家有关部门需要逐步建立和完善相关的物流金融法律法规,并出台相应的实施细则.完善行业的准入资格、行业管理办法及操作指南等制度,逐步建立物流金融风险防范体系.可以建立由人民银行、政府、物流协会等多方组成的协调机构来指导物流金融业务操作、规范行为、进行违约惩罚、规避风险. 3.2 合理规避道德风险,加强合同管理

合理规避道德风险,应当是多方面共同努力的结果.首先,政府应积极完善各项政策法规,建立和健全物流市场体系,完善防范物流金融融资风险的市场环境,建立有效的信用评级制度以供社会各方来参考.其次,银行要优先选择那些资产规模较大、信息化水平高,有监管和偿付能力的物流公司和融资企业进行合作,尽量减少由于信息不对称和没有偿还能力所造成的道德风险.而且银行要建立完善各种评估机制,对客户建立资信档案管理制度、客户信用分级制度、财务管理制度等,事前防范,事后控制,降低风险.最后,物流企业一定要通过合同来保障自身权益.在选择融资企业时,应该进行调研,选择资信良好,有偿债能力的融资企业,并且与融资企业之间签订好合同,要明确物流企业承担的是抵押品的监管和保管责任,不应对货物及抵押品权属的真实性负责.明确双方的责权利,以及出现法律纠纷后的赔偿等事宜,通过法律手段来降低自身的风险.

3.3 建立契约式战略联盟,完善违约惩罚机制

银行、物流企业和融资企业是三个独立的主体,彼此之间不可避免的存在利益冲突,所以要减少这种冲突,就要使之结成契约式战略联盟,地位平等、利益共享、风险共担,成为利益共同体.与此同时,要着重完善违约惩罚机制,对于参与物流金融业务的违约方处以高额罚金,用罚金的数额要足以抵消其违约收益,来达到抑制违约、积极履约的目的.当然,对于那些长期严格履行契约规定和努力工作的企业,联盟应建立合适的声誉激励机制,通过经济手段对其进行激励,以维护物流金融业务的长远发展.

3.4 完善信用体系,建立信息平台实现信息共享

要避免经营风险,其中一个方法就是由商业银行、物流企业和融资企业三方共同建立信息平台,实现信息共享.在这个信息平台上面,融资企业和物流企业要定期公布财务状况、经营状况,做到信息透明公开化,不仅有利于商业银行和物流企业对于业务的实时监控,减少由于信息不透明不对称和经营风险所造成的不必要损失,也可以通过信息平台监控来降低监管成本,提升竞争力.

3.5 改善物流企业硬件设施,整合资源

对于经营风险和抵押物风险有一部分原因是由于物流企业的软硬件条件不足造成货损,所以要避免这部分风险,就需要提高物流企业的硬件设施,整合物流资源.要建设符合标准的仓库等物流设施,选择高效率低耗损的物流设备,为货物的存放提供良好的环境,保证货品的安全.对于那些硬件资源不充分的物流企业,可以与其他物流企业联合,实现资源整合.要加强货物的在库管理,提高温湿度控制,减少货损.

3.6 完善内部管理机制,提高从业人员素质

内部管理机制和人才的可持续发展是保障物流金融长远发展的两条重要措施.员工的素质将决定物流金融的风险,由于物流金融是一种交叉性的新型产品,所以同时具有金融和物流两方面专业知识的人才相对较少,因此无论是银行还是物流企业,都应该加强对员工的教育培训,加大这两方面的专业复合型人才的引进,增强风险意识和责任意识.另一方面,三方企业都应该加强内部管理机制,引入合理的风险防范机制.统一规范管理,制定专人进行负责,完善岗位责任制度.例如银行要严格信用审查制度,建立风险预警系统；而物流企业应该要加强货物出入库管理,做好货物盘点,空自仓单的领取、批准和发放都要严格按照规定进行登记,防止虚检测仓单的出现.

4.结束语

物流金融的出现对于第三方物流业的长远发展具有重要的意义,也对银行增长利润,提升中小企业融资能力也有重要作用,但是在这个过程中,三方组织应该正确识别存在的风险,从软硬两个方面来防范风险,增强企业的竞争力,为我国物流金融的发展带来新的机遇.