中国金融改革的背景与路径选择

中图分类号：F832 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2012）09-000-02

摘 要 在市场经济前提下,我国金融体系应该是可持续、健康、高效的发展.本文围绕30余年的金融改革历史,分析了银行这一金融机构体系的稳定在改革过程中的作用,并在此基础上,就最近国家政策提出有效的路径选择.

关 键 词 金融改革 融资 结构性减税

一、银行体系的稳定在中国金融改革中的作用

对于英美等发达国家来讲,其金融体系,特别针对那些流动性较高的资本市场早就被许多发展中的国家当成是未来金融体系发展的样板,被给予较高的关注度.根据中国实际的金融情况来说：信贷融资就目前来说,是企业主要的融资渠道（见表1).

就表1来说,对于中国到底适合怎样的金融模式,有三种可供选择：(1)以证券市场作为主体的美国金融发展模式；(2)以银行作为主体的日、韩、欧陆金融模式(3)以企业本身融资与非正式融资作为主体的台湾金融模式.那么选择何种模式,值得经济师们去认真探索.

二、从1979年追溯金融改革历史,探析我国金融现状

新中国的金融改革历程要上溯于1979年的金融改革.1979年的10月,就提出“要把银行作为发展经济、革新技术的杠杆,要把银行办成真正的银行”,使得金融开始复苏,金融组织体系重新构建.30余年来,我国金融业都在积极创新改革进程中.

在2003年初,国务院实施股份制改革,主要改革对象包括：中国银行、中国工商银行、交通银行、中国建设银行以及中国农业银行,5家银行股份制顺利改造并成功上市后,又进一步规划了公司治理结构,使得资本充足率大幅度提升,资产盈利水平日渐改善.5家国有商业银行的上市在一定程度上成为了当时证券市场的“定海神针”.

2009年,一号文件提出：鼓励县域内的一切银行业类金融机构将存款绝大部分用于贷款的发放,建立起独立考核的金融机制.在强化监管、降低风险的基础上,积极发展多元化形式的新型金融组织.支持大部分金融机构对金融产品、怎么写作加以创新、改革,支持小额的信贷及微型的金融怎么写作政策,那些微小型的金融组织从金融机构中融入资金的途径很多,可扩大一定范围的信用贷款市场. 依法开展权属清晰、 风险可控的大型农用生产设备、 林权、 荒地使用权等抵押贷款和应收账款、仓单、可转让股权、专利权、商标专用权等权利质押贷款.

2012 年国家政策对农村性质的金融怎么写作进行大力改革.加大农村金融改革主要体现在对农村信贷的大量投入上,直接保证了银行业金融机构所有涉及到农村贷款的增加速率远远大于全部贷款的平均增加速率.另一方面,完善了部分涉农贷款相关的税收激励制度,重构金融机构县域级别的金融怎么写作审核考察机制,引导金融机构进一步强化农村的信贷怎么写作力度.积极推动农村信用体系的组织、建设,改善农户信用整体的质量水平.

历经30余年金融改革后的体制,就中国当前的市场经济而言,仍存在着很多不可避免的弊端跟难以逾越的障碍.例如：职能定位模糊,使得金融机构的业务范围进一步扩大,在金融市场竞争中没有明显优势；缺乏细致的负债规模监管机制,使得资产负债的规模持续扩大,导致其与资本比例完全不对称；部分不良资产率过高,金融风险过大等.

三、围绕近期国家政策,探析中国金融改革的有效路径选择

1.强化加强金融监管力度,健全金融监管系统.

（1）强化金融立法并完善我国的金融监管体系.

在金融的法规体系完善过程中,我国需要注意两个方面.其中一点就是以现有的金融法规为基准,同时结合国际的金融监督要求,对我国的金融监管机制进行详细制定,强调其具有可操作性的同时可以对我国的监管工作进行一定层面的规范.另外一点就是依照现如今金融业的实际发展速度,结合国际先进的监管理念,在最短时间内制定并完善相关的监管制度体系.该个体系包含市场的准入、风险的管理、经营的范围等等多个方面.

(2)健全金融机构的内部机制并营造遵循市场经济办事的氛围.

通过国外的相关实践表面,一个市场环境是否成熟,与之有关的是金融机构整体的稳健运行状况.通常情况下需要以金融机构内部的控制和行业自律以及银行的监管安全体系三者结合为基础.内部控制以及行业自律是金融机构间的相互控制、约束,央行的监管是外部对相关金融机构实行的制约管理.三者之间相互依存,缺一不可.进行监管强化的同时,我国还需要完善金融机构内部的控制系统,不断加强金融机构的自我管理意识.除此之外还需要充分发挥金融业内协会的监管职责,只有这样才可以确保我国的金融体系得到稳健的运行.

2.2010年,国家推出政策建议：积极推动层次化、多元化信贷产品的研发、推广.对于那些正处在成熟期、稳定经营模式环境下、经济效益优良的文化企业来讲,要优先提供信贷支持机会.积极开展对上下游企业的供应链融资,支持企业开展并购融资.对于那些具有稳定物流和流的企业,可发放应收账款质押、仓单质押贷款.对于那些具备优质商标权、著作权以及专利权的金融企业,就可通过权利质押贷款等方式,逐步扩大收益权质押贷款的适用范围.探索和完善银团贷款的风险分担机制,加强金融机构之间的合作,有效降低单个金融机构的信贷风险.

3.2012年内将出台一系列的金融改革策略.日前,央行7月5日晚间提出：央行宣布一项决定,在2012年7月6号,开始下调金融机构对于人民币存贷款业务的基准利率.将金融机构原先一年期存款的基准利率直接下降调整了0.25%,而一年期贷款的基准利率则下降调整了0.31%.这是今天第二次降息,更是一个月内连续第二次降息,上一次降息为6月7日.近两年调息如下表所示：

有专家指出,这一系列对利率的调整都是为了推进利率金融市场化的改革发展,就实际来说,其在一定程度上比降息还要关键,所发生的影响意义更加深远、有价值.央行的这一举措,虽然只是扩大了存款利率上限值跟贷款利率的下限值,没有完全脱离上下限的管理、制约,但是,却使得利率市场化的步伐又往前垮了一大步,直接有助于银行、企业以及金融市场逐步跟上利率市场化的发展步伐.

这一系列在金融领域的改革措施,可以称得上中国加入世界贸易组织后,掀起的又一轮金融改革.中国的当务之急是调整汇率政策实现国际收支平衡、其次是实现货币政策由数量调控到调控的转变——即实现利息率自由化、然后是推进资本项目自由化、最后才是人民币国际化.从利率市场化改革看,2010年6月19日,中国人民银行决定进一步推进人民币汇率形成机制改革,增强人民币汇率弹性.之后一年多来,人民币对美元升值超过5%,今年7月6号,央行同时宣布调整金融机构贷款利率浮动区间的下限至基准利率的0.7倍.从汇率形成机制改革看,4月14日,央行宣布将外汇市场人民币兑美元汇率浮动幅度由0.5%扩大至1%.我们应抓住有利时机,积极推进资本账户基本开放,同时进一步推进利率市场化和汇率形成机制改革,并以此促进经济发展方式的转变和经济运行效率的提高.

四、结语

总而言之, 中国在金融改革道路上一直有着独特的路径选择思路, 至今30余年来,获得的成就数不胜数.目前,我国金融改革正步入一个新的发展、创新阶段,面临着无数的机遇与挑战,因此,我国要掌握好每一次时机,在稳定改革的前提下,积极创新、发展.各学者专家应有针对性地解析我国金融,提出有价值的建议.