非银行金融租赁公司竞争战略

摘 要 ：随着经济全球化的深入推进和我国经济的持续健康稳定发展,金融业在经济中的地位日益提高.这种情况下,金融租赁业在金融业中的重要作用也日渐显现.在我国金融租赁业发展中,非银行金融租赁公司是一只重要的力量.本文从非银行金融租赁公司发展的市场环境出发,在通过对银行系金融租赁公司的优劣势分析基础上,就“中国银行业监督管理委员会批准的主营融资租赁业务的非银行金融机构――华融金融租赁股份有限公司”为实例,分析非银行金融租赁公司的竞争战略.

关 键 词 ： 金融监管 改革 监管模式

1 我国非银行金融租赁公司发展的市场环境

1.1 我国融资租赁市场空间和潜力巨大

某种意义上来讲,融资租赁在我国仍属于新生事物,尚处于市场发展的初级阶段,这一点,从与GDP占比指标和租赁市场渗透率指标均偏低的情况可以看出.同时,我国经济长期向好的发展态势,也为租赁市场提供了广阔的市场发展空间.对非银行金融租赁公司来讲,有着巨大的现实和潜在的市场开拓前景.

从GDP占比指标偏低来看.该指标具体指的是我国的租赁市场业务额和GDP总值的比率.据资料显示,在租赁业与GDP占比指标上,我国和世界租赁市场发达国家相比存在着较大差距.在2005年,美、日、德三国租赁业与GDP占比平均值为1.65%.相比之下,在2008年,我国租赁业务为1550亿元,与GDP占比指标仅为0.5%,与发达国家相比有着大致三倍多的差距.2009年,我国GDP值为335353亿元,按照增长8%来推算我国2010年GDP值,2010年的我国GDP可以达到362181亿元.按照美、日、德三国与GDP占比指标为1.65%的值来计算,我国租赁市场将有5976的市场份额,与2008年市场相比,理论上有着4426亿元的空间差距,这表明有着4426亿元的市场容量需要开发.

从市场渗透率指标偏低来看.租赁实现的设备投资占设备总投资的比例为租赁市场渗透率.2008年,我国的租赁市场渗透率仅为2.25%,这一数值在德国为9.8%、快速发展中国家巴西为11.4%,转轨经济的俄罗斯为4.4%.2008年我国的租赁市场交易额仅为1550亿元,按照10%的市场渗透率来测算,理论上我国的租赁市场交易额应该可以达到6891亿元.

由以上资料可知,我国当前经济健康发展促进了租赁市场扩容.在国家总体经济战略上,西部大开发、振兴东北老工业基地等重大经济布局,将对国内经济形成拉动,需要大量电力、运输的设备投资.在具体生活用品市场上,电脑租赁、汽车租赁等租赁需求不断扩大,租赁市场已从传统的设备市场向生活用品市场延伸.另外,在新经济条件下,众多中小企业,在贷款上相对困难,对通过非银行融资租赁进行生产经营有着浓厚的兴趣和意愿,极具市场开发潜力.

1.2 非银行系金融租赁公司在金融租赁市场面临巨大压力

我国的融资租赁市场的形成是改革开放之后的事.1981年4月成立的中国东方租赁有限公司是我国第一家租赁公司.三十多年来,经过不断发展,截止2009年9月,我国已具有各类融资租赁公司150余家,这其中,银监会审批的金融租赁公司有12家,商务部和国家税务总局联合审批的内资试点融资租赁公司有37家,商务部审批的外资融资租赁公司110多家.另外,还有不少机器设备制造企业兼营融资租赁业务.经过三十多年的发展,我国的融资租赁怎么写作体系己经形成,融资租赁业务涉及工程机械、医疗设备、民航海运等众多领域,融资租赁已成为我国经济生活领域中的一只重要力量.其中银行系融资租赁则是其中的主导力量,给非银行金融租赁公司带来巨大的竞争压力.

据统计显示,2009年底,国内12家受银监会监管的大型金融租赁公司,其租赁资产余额达到1507.3亿元,全年营业收入为77.79亿元,利润总额为22.36亿元,比2008年分别增长了120%、80%和61%,发展迅猛.从目前形势来看,这12家金融租赁公司中,工商银行、建设银行、民生银行、招商银行、交通银行和国家开发银行的银行系金融租赁公司占了6家,占据了半壁江山.从注册资金上来看,国家开发银行、工商银行、建设银行、交通银行、招商银行分别列第1、3、4、7、8名,是国内金融租赁市场的主导力量,华融金融租赁股份有限公司名列第10名.

工商银行等自己旗下的金融租赁公司,在租赁市场上主要投向飞机、船舶、机器、设备等领域,在整个金融租赁行业具有举足轻重的地位.由于银行系金融租赁公司有着强大的资金为后盾,对于资金相对单薄的非银行金融租赁公司来讲,有着巨大的竞争优势.因此,如何应对来自银行系金融租赁公司的竞争,巩固并发展市场是非银行系金融租赁公司应思考的重大战略问题.

2 银行系金融租赁公司发展优劣势分析

2.1 银行系金融租赁公司优势分析

在资金资产资源方面.开展融资租赁需要大量的资金支持,因此来讲,融资租赁业是一个资金密集型的产业.银行系金融租赁公司,由于其银行的核心业务,在注册启动资金上较为充足,工商银行等银行系金融租赁公司的注册资金都在20亿元或以上,实力雄厚,这是一般租赁公司难以比拟的.同时,在资金获取上,银行系金融租赁公司往往凭借着大资金的优势,以低回报率的方式占领市场,具有较强的市场竞争力.另外,银行的金融租赁公司在运作上可以依托银行行业的无形资产和品牌资产,良好的品牌优势更是为银行系金融租赁公司提供了较好的竞争优势.

在客户网络资源方面.由于银行系金融租赁公司所在的商业银行在经营信贷等业务中建立起广泛的客户网络资源,为其获取了非银行金融租赁公司难以获得的客户资源优势和风险控制优势.在客户获取上,银行系金融租赁公司凭借其多年信贷经营形成的客户网络和分支机构网络,可以直接获得金融租赁方面的客户信息和资源,在金融租赁运作上,较为容易从业务联系密切的大型设备提供商处获得优质量、低成本的租赁设备.在风险控制上,银行系金融租赁公司由于掌握了许多相关客户的信用资质,可以较好地控制金融租赁风险.相比之下,非银行金融租赁公司则难以获得这样的市场机会和风险控制优势.

在人才队伍资源方面.作为边缘性、多学科性较强的金融租赁业,其业务有着较强的特殊性和复杂性,需要大量专业人才.银行系金融租赁公司所在的银行在长期经营中积累了大量专业人才.其在市场营销策划、风险控制管理等方面有着明显的人才支撑优势,为金融租赁业务的发展提供了可靠的人才储备,是非银行金融租赁公司难以相比的.

2.2 银行系金融租赁公司劣势分析

从银行系金融租赁公司业务运作来看,具有较大的局限性.目前银行系租赁公司数目较为有限,银行系金融租赁公司在运作上几乎不约而同地把船舶、航空等大型设备定位为目标市场,眼光局限于单一的大型租赁设备市场,有着市场定位单一的局限性,同时由于这些市场耗费资金量大,在一定程度上使银行系金融租赁公司面临着注册资本金偏低的问题,其相对于非银行金融租赁公司的资金优势受到了牵制,削弱了其市场竞争力.

从银行系金融租赁公司融资渠道上来看,其渠道比较狭窄.受国内目前监管政策制约,银行系金融租赁公司不能从其出资银行取得贷款,资金基本为固有的注册本金,融资渠道受限,极为不灵活.同时按照《同业拆借管理办法》规定,金融租赁公司进行同业拆借前的最近两年必须连续盈利,对新成立的银行系租赁公司的同业拆借行为进行了限制.加之,银行系金融租赁公司喜好于船舶等大型租赁设备市场的业务运作特点,其资金优势大大打了折扣.另外,由于银行系金融租赁公司出身于银行业,因此其在金融租赁市场的运作上专业性不高,对租赁标的物熟悉程度不够,对租赁标的物处理经验不足,其维修处理能力也较弱.

3 非银行金融租赁公司竞争策略-以华融金融租赁公司为例

3.1 华融金融租赁股份有限公司简介

华融金融租赁股份有限公司是中国银行业监督管理委员会批准的主营融资租赁业务的非银行金融机构.该金融租赁股份有限公司成立20多年来,经过不断努力开拓,在融资租赁怎么写作方面已全面涉足企业技术改造、工程机械、环保能源、公共交通、医疗保健、印刷出版、船舶运输等领域,为3900多家企业提供融资租赁怎么写作,累计租赁投资额达790亿元.2006年3月,大型国有独资金融企业中国华融资产管理公司成为公司控股股东,股权占比99.9%,公司进入了稳健快速发展的新阶段.截至2010年6月末,公司注册资本20亿元,资产总额250.57亿元,净资产26.04亿元,是我国金融非银行租赁行业领先企业之一.

3.2 华融金融租赁股份有限公司的竞争战略思考

3.2.1 将非银行金融租赁公司的差异化和一体化战略有机结合

针对银行系金融租赁公司市场定位于大型设备租赁的局限性,华融金融租赁股份有限公司应该对现有战略进行优化,将差异化和一体化竞争战略结合起来.在差异化战略上,就是要“放大”.目前,国内银行系金融租赁公司市场开发主要精力放在了航空、电力等大型设备行业,这种战略定位很难取得实质意义的市场份额和利润,容易导致恶性竞争,这对非银行金融租赁公司是个重要的战略契机.华融金融租赁股份有限公司应尽量回避船舶、飞机等耗费资金量大的大型设备租赁市场,避免与银行系金融租赁公司进行正面交锋,杜绝拼“体力”.在一体化战略上,一方面,就是重点开拓大中小企业租赁市场,尤其是收益高、成长空间大的大中小企业客户市场应积极开拓,进行“深耕”战略,将公司的核心市场定位在大中小企业设备租赁,从一体化角度挖掘市场,提供全方位的怎么写作,发挥企业自身的在租赁市场的专业性优势,使资金得到效率最大化运用,不断提高公司的市场占有率,壮大实力.进而在与银行系金融租赁公司进行竞争时赢得优势.另一方面,不断创新公司业务,并应尝试性地介入担保和证券市场,择机登陆A股市场,实施整个金融市场领域的一体化发展战略,做大做强,获取更大的竞争空间.

3.2.2 在非银行金融租赁环境下对金融各项工作进行不断创新

首先,拓展新租赁业务和市场.一方面,华融金融租赁股份有限公司在继续做好直接租赁、回租租赁和杠杆租赁的基础上,应积极创新,对转租赁、风险租赁、委托租赁、项目融资租赁,开展与租赁业相关的延伸业务,积极在设备制造业、房屋和土木工程建筑业、运输业、电信等方面积极开拓业务.另一方面,进行产品创新.创新是在激烈市场竞争中生存和发展的获胜法宝.在实际发展中,华融金融租赁股份有限公司可以根据承租企业不同需要制定个性化的租赁方案,进行怎么写作和产品创新,提高金融租赁怎么写作的宽度和深度,通过多样化的租赁方式为承租企业提供高质量的怎么写作,在激烈的市场竞争中赢得主动权.其次,充分发挥企业战略联盟作用.在市场的开拓中,尤其是船舶等造价较高的大型设备租赁,对租赁公司资金要求较高,仅凭一家之力有时很难满足客户企业对大型项目的融资需求.因此,在实际发展中,华融金融租赁股份有限公司要更多地与行业内的金融租赁公司进行战略合作,通过合作的方式,协同解决大项目融资需求,提高自身的竞争能力.再次,加强租赁经营管理复合型人才队伍建设.金融租赁是资本和知识密集型产业,复合型的租赁经营管理,复合型人才对提高企业的核心竞争力有着重要意义和作用.在华融金融租赁股份有限公司的发展中,要加大对懂得经济、金融、法律、贸易、管理、税收、会计、租赁管理等知识的专业复合型人才进行引进,提高人才在企业发展中的支撑作用.另外,还需要加强风险控制,通过建立风险控制机制,全面了解承租方的财务和信用情况,建立完善的科学风险控制机制,防患于未然.

4.结语

综合以上论述,非银行金融租赁公司适宜采取回避银行系金融租赁市场,重点集中开拓大中小企业租赁市场,进行业务与产品创新,并加强企业战略联盟作用,提高风险防范能力.同时还要加大人才的开发运用,实际上,复合型人才、对金融租赁物及其行业的深入了解和租赁物处理能力正是非银行金融租赁公司核心竞争力所在,也是非银行金融租赁融资与银行融资的一个主要区别.