衍生金融工具披露的

中图分类号：F832 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2012）07-000-01

衍生金融工具是在原生金融工具诸如即期交易的商品和约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的一种金融衍生产品.股票期货合约,股指期货合约,期权合约,债券期货合约都是衍生金融工具.

美国次贷危机引发的金融危机已经席卷全球,引起了国际社会的普遍关注.这场危机已经使全球经济陷入困境.这次危机暴露了会计信息披露存在很多缺陷和漏洞,尤其是衍生金融工具,链条越长离源头的实体经济越远,信息就越有可能失真,对于投资者的风险就越高.依据衍生金融工具不同的交易方法和特点进行分类主要有金融远期,金融期货,金融期权和金融互换.

一、衍生金融工具信息披露

衍生金融工具会计处理的特殊性必然要求其在信息披露上与传统会计信息披露有所不同,具体体现在以下几个方面:

（1）信息披露的内容.由于衍生金融工具在确认计量时,放弃了历史成本模式,改用公允价值确认计量,因此,在对衍生金融工具会计信息披露时,需要及时披露取得时该公允价值的方法和相关的会计信息.

（2）损益的确认不同.衍生金融金融工具形成的金融资产和金融负债以控制权的转移作为确认标准,交易在未来发生,其相关损益不再等至交易发生时进行确认,必须与相关金融资产和金融负债的确认相协调,及时确认、披露.如果企业是为了投机而持有衍生金融工具,一般将衍生金融工具的公允价值变动损益直接确认为当期损益；企业为保值目的而持有衍生金融工具,则应按照套期保值会计的核算方法进行处理,而不一定直接计入当期损益.

（3）重视风险的披露.人们使用衍生金融工具,一是为了套期保值,规避风险；二是为了投机获得风险收益.但是由于衍生金融工具本身的以小博大、对变动敏感,使得其越来越偏离避险保值的功能,又逐渐成为企业新的风险源.在这种会计及环境下,公众对交易过程信息的关心大大超过对结果的关心,这就对衍生金融工具信息的披露提出更高的要求,不仅要披露静态的经营成果以及财务状况,还要求提供信用风险、风险、流动性风险、市场风险、流量风险等信息来帮助报表使用者正确判断企业财务状况和经营成果.

（4）质化和量化信息披露相结合.衍生金融工具的信息披露包括定量与定性两个方面；仅仅依靠数字,可能会产生误导,定量信息披露只能就公司的衍生工具交易活动提供时点信息,定量信息必须辅以定性信息.

（5）及时性要求提高.传统的会计信息披露主要是通过纸质媒介按照月度、季度和年度进行相关披露的.对于衍生金融工具来说,价值具有极大的波动性,如果拘泥于传统的财务会计披露模式,当信息到达需求者手中时,已经没有太多的实际价值,其及时性性大打折扣.

二、现行财务会计披露衍生金融工具的局限性

现行财务会计对资产和负债本着“历史成本的会计确认原则和确认计量基础,要求对已实现的损益按权责发生制的原则予以确认.传统的会计模式是以历史成本为确认计量基础,以实现原则为确认基础,以表内货币指标为主要信息的报告模式.合约作为一种虚拟资产,其公允价值随利率、汇率变化而变化,损益的产生不需要发生经营活动,只需做出购写、持有的决策即可,使得损益实现不再成为其盈利过程中最为重要的事项.合约从签约到最终到期履约,需要经过一段时期或一个过程,在持有期间内任何公允价值的变动都不存在一个独立的交易来加以证实.要公允、客观地反映衍生金融工具交易,必须及时准确地反映其公允价值变动的信息,这是现行财务会计难以做到的.因此衍生金融工具被视为“表外项目”而不加重视.

运用谨慎性原则确认衍生金融工具损益,把合约生效之日起的累计风险分散到合约存续期间,加强对风险的监控,及时披露与防范衍生金融风险.根据风险程度的高低,结合交易保证金的数量,按一定的比例计提风险准备金,在提取时考虑交易保证金反映的企业衍生金融工具风险程度高低等因素,真实地反映企业在衍生金融工具方面的投资风险及其相应的损益.

三、衍生金融工具规范披露的必要性

在传统的会计模式下,会计确认以及计量原则的局限性,使衍生金融工具不能作为正式报表项目在资产负债表中反映,而只能作为表外业务的形式.这样不能反映衍生金融工具对企业资产负债质量的影响,不符合充分反应企业真实的财务状况,使投资者不能充分了解由于公司拥有的量衍生金融工具所带来的风险,这损害了投资者的切身利益.由于衍生金融工具具有很强的杠杆作用,金融合约的价值通常高于保证金价值的数倍,这种高风险可能产生的风险往往是大多数投资者进行决策时不能不考虑的重要信息.如果衍生金融工具不能在会计报表中披露,将会隐藏巨大的风险,误导投资者作出错误的决策.因此,规范衍生金融工具会计信息披露是目前我国财务会计披露的当务之急.

会计信息在财务报表必须充分披露,这是提高财务信息真实性、相关性和可靠性的基本要求.因此必须加强衍生金融工具的会计披露反准确性、充分性,促进财务报表体系的发展和完善.