公司治理结构对会计信息可靠性的影响

【摘 要 】

会计信息,作为联系公司内外部的纽带,对利益相关者决策过程产生重大的影响.公司治理结构,影响着会计信息产生,沟通的流程.本文首先分析了公司治理结构中的哪些设计和安排可以保证会计信息的可靠性,并在此基础上分析了我国公司治理结构存在的问题及其对会计信息可靠性的负面影响.最后,总结并提出改进建议.

【关 键 词 】

会计信息可靠性；公司治理结构；内部控制

引言

会计信息的可靠性近年来受关注程度越来越高.尽管审计在一定程度上保证了会计信息的可靠性,但这并不能从根本上保证会计信息的可靠性.公司会计信息失真与多种因素有关,如：会计人员的素质,管理层对会计信息的重视程度,公司文化等.笔者认为,造成会计信息失真的一个很重要的因素是公司治理结构的缺陷.公司治理结构不健全,会导致会计信息沟通机制出现滞后的现象.反之,公司治理结构健全,将在一定程度上保证会计信息沟通机制运行畅通,从而保证会计信息的可靠性.

一、公司治理结构与会计信息概述

公司治理（Corporate Governance）是指在所有权与经营权分离的现代公司里,股东与管理层,责任,权力,义务的界定,以及他们之间的关系和相应的制度安排.它是现代公司制度有效运行的枢纽与核心.公司治理结构主要是用来约束在写作技巧制度和信任委托制度基础上董事会和管理层之间的权力,利益,职责等关系,保证公司持续经营的有效运行.

会计信息的产生源于两权分离.企业外部委托人需要获得公司经营,管理等对决策有用的信息.企业内部写作技巧人便依据法律、条例及准则定期披露会计信息.这种强制性的披露要求使得信息在内外部得以沟通.而公司治理结构对沟通的有效性具有重要影响.

二、公司治理中哪些设计和安排可以保证会计信息的可靠性

(一)股权结构与会计信息的可靠性

股权结构是公司治理结构的产权基础,影响公司治理机制的有效性,进而对会计信息的真实性产生影响.股权结构主要包括两个方面：股权构成和股权集中度.股权构成是指各个不同背景的股东集团分别持有的股份份额,包括国家股比例,法人股比例,流通股比例.股权集中度主要指第一大股东持股比例前十大股东持股比例等.

1.股权构成

（1）国家股比例与会计信息的可靠性

国家股是指被授权代表国家投资的部门或机构以国有资产向股份公司投资形成的股份,又称国有资产股.国家控股公司的产权主体是各级政府和行业主管部门,国家对企业拥有剩余控制权.政府和行政主管部门往往忽视对企业的经营,管理缺乏对会计信息的专业性理解.他们更多地关注企业是否完成既定的指标,企业上缴利润数额等.一方面,国家股控股主体没有足够的动力去监督、激励经营者,给会计信息可靠性带来了一定失真空间.另一方面,经营者在指标,上缴利润额上令其满意,利用政府产权上的“超弱控制”,形成内部人控制,使得内部人为实现自身利益操纵会计信息的可能性加大.因此,国家股比例与会计信息可靠性呈负相关关系：在其他条件不变的情况下,国家股比例越高,会计信息可靠性越低；反之,会计信息可靠性越高.

（2）法人股比例与会计信息的可靠性

公司法人为公司经营者的代表.法人股股东是会计信息的关键参与者.与代表国家股的政府官员相比,他们更有动力对企业进行监控.一旦其他控股主体“缺位”或“不作为”,法人股股东便拥有了超过其索取权的控制权.当控制权大于索取权,关键参与者便有能力操控会计信息以谋取私利,从而降低了会计信息的可靠性.因此.法人股比例与会计信息可靠性呈负相关的关系：在其他条件不变的情况下,法人股比例越高,会计信息可靠性越低；反之,会计信息可靠性越高.

（3）流通股比例与会计信息可靠性

流通股股东按照同股同权的原则约束经营者的行为,其获取会计信息的主要目的是决策有用.因此,流通股股东对会计信息可靠性的要求高.一旦其发现会计信息不实公允表达,可以通过抛售股票的方式影响公司股价,形成对公司经营者的约束.另一方面,一旦流通股比例上升,国家股,法人股比例会相应地下降,使得内部人对会计信息操纵的可能性降低.因此,流通股比例与会计信息可靠性呈正相关关系：在其他条件不变的情况下.提高流通股比例,有利于提高会计信息的可靠性.

2.股权集中度

在我国,一股独大,股权高度集中的现象较为普遍.大股东为达到自身利益最大化,对中小股东进行利益侵占.外部监控收效甚微和大股东自身利益最大化的动机使得会计信息失真的可能性加大.因此,股权集中度与会计信息可靠性呈负相关关系：在其他条件不变的情况下,股权越集中,会计信息可靠性越低；反之,越高.

(二)董事会特征与会计信息可靠性

1.独立董事制度

独立董事制度是指立于公司且不在公司内部任职的并与公司经营没有重要的业务联系的独立董事,独立判断公司业务,对公司权力形成制约与监督的制度.独立董事独立履行其职责,不受上市公司主要股东、实际控制人、内部人或者其他与上市公司存在利害关系的单位或个人的影响.公司引入独立董事制度的主要原因是加强公司内部的制衡与约束,对管理层的行为进行制约.在上市公司的独立董事中,必须设立一位及一位以上的财务董事.由于财务董事与公司没有直接的利益冲突,因此在财务报表的编制,审核中,财务董事对公司的会计信息给予公允的意见,并督促公司正确披露财务信息.因此,独立董事制度在一定程度上能保证会计信息的可靠性和公允表达.

2.监事会与董事会的相互牵制

监事会对股东负责,对董事会和总经理行政管理系统行使监督,包括监督公司的财务状况,监督股东大会定期合法召开等.监事会的规模,职责明确程度会影响管理层的行为.若监事会规模大,职权明确,执行到位,则有利于抑制董事会及管理层舞弊的行为,有利于减少管理层操纵会计信息的可能性,提高会计信息的可靠性.然而,在实务中,我国上市公司监事会制度并不完善,监事会成员身兼董事会,管理层之职的现象较为普遍,监事会形同虚设,对会计信息可靠性的保障作用并不大. 3.执行董事占董事会的比例

执行董事也称积极董事,指在董事会内部接受具体委任担任具体岗位职务,并就该职务负有专业责任的董事.执行董事在公司内部负责具体的事务,有具体的职责,为“非独立人”因而与管理层之间存在着利益冲突.执行董事具有公司重大事务的决定权,更加倾向于满足自身利益最大化的会计信息,影响会计信息的公允表达.因此,公司为保证会计信息的可靠性,必须对执行董事的规模,职权进行监督与控制,以防操纵会计信息.

(三)审计委员会及其领导的内部审计机构与会计信息可靠性

审计委员会直接对董事会负责,可由独立董事或公司外部人员构成.其下设内部审计机构直接对审计委员会负责.内部审计机构对公司的财务报表等会计信息进行监控,并对公司内部控制做出评价,改进.审计委员会及其领导的内部审计机构作为公司内部控制的一个环节,对会计信息的公允表达起到重要作用.以COSO报告《内部控制——整体框架》为标准,实证研究发现,63%的非舞弊公司设有审计委员会.而在舞弊公司中,只有41%设有审计委员会.审计委员会监督公司财务和其他舞弊行为,在会计信息的可靠表达上不存在利益冲突.因此,完善并保证公司内部审计委员会及其领导的内部审计机构的职权,有利于会计信息的公允表达.

(四)内部控制体系与会计信息可靠性

健全的公司内部控制体系,如薪酬委员会,审计委员会,风险控制委员会等对公司财务会计人员和其他人员进行相关培训,定期对财务报表和会计信息进行审核,使得公司所有权和经营权达到平衡,各个岗位上利益冲突减弱,进而使得董事会及利益先关者得到真实可靠的财务信息,从而合理保证会计信息的可靠性.

在公司的各种委员会中,笔者认为薪酬委员会对会计信息可靠性的影响最大.一般来说,与公司业绩（利润,收入）高度相关的薪酬计划会使得管理层操纵利润的可能性上升.此时,管理层可能会向会计人员施压,使其采取有利于提高当期财务报表的会计核算方法,导致会计信息不可靠.此外,薪酬计划还涉及到管理层任职年限,这也会可能影响会计信息的公允程度.例如,若CEO合约任职期限长,则CEO可能会更加关注与长期的经营业绩.若合约任职期限短,CEO可能会更加关注短期业绩.短期内,更容易操纵利润,影响会计信息质量.因此,建立薪酬委员会,合理设计管理层的薪酬制度以及任职年限制度,有利于保证会计信息的质量.

三、我国公司治理结构中存在的主要问题

(一)董事会与管理层人员重叠

现代企业公司制要求企业设立股东大会、董事会、监事会、管理层来维持公司正常的组织、管理和运营.股东大会选举产生董事会,董事会委任管理层对公司进行管理.监事会对对董事会、管理层及其他活动进行监督.但目前,在我国上市公司中,普遍存在董事会成员兼任监事会,管理层人员的现象.各机构之间不能形成牵制关系,公司实际上为“内部控制人”所控制.董事会规模越来越大,内部人控制力越来越强,日益成为会计信息质量的负面影响因素.

(二)独立董事独立性不强

独立董事独立性不强,对管理层的行为持“不作为”的态度,对管理层操纵会计信息的行为放任,使得上市公司财务报表披露的信息不能很好地反映公司的财务状况和经营状况,损害中小股东的合法权益.

(三)监事会未真正发挥其监督作用

目前,我国关于监事会制度的立法并不完善,未能对监事会行使监督权提供有效的法律保障.会计信息失去了有效地监督,董事会和管理层对会计信息的可操纵空间扩大,会计信息可靠性降低.

四、结语

公司治理结构对会计信息可靠性有重大的影响,二者关系密切.完善的公司治理结构是会计信息可靠性的保障.然而,目前我国上市公司治理结构普遍不完善.提升会计信息的可靠性也不能一蹴而就,而应从改革股权结构,董事会,完善内部审计制度,内部控制制度等入手,循序渐进,逐步改善.