公允价值计量属性的运用

【摘 要 】我国很多会计人员对新会计准则重新引入的公允价值计量属性存在认识上的偏差,加之整个准则体系本身尚有不完善之处,严重影响了其在我国企业中的合理运用.本文先阐述了公允价值计量属性的定义及特征,并分析了我国重新引入公允价值的理由,对存在的理论分歧进行了澄清.然后论证了公允价值在我国运用的可行性,并提出了完善公允价值计量属性在我国上市公司的措施.

【关 键 词 】公允价值；可行性；改进措施

一、公允价值计量属性的定义与特证

(一)不同组织对公允价值计量属性定义的表述

国际会计准则理事会（IASB）于2005年发布的国际财务报告准则（IFRS）术语汇编中将公允价值定义为：在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额.美国财务会计准则委员会(FASB)于2005年10月发布的财务会计准则公告（AS）中的定义为：在资产或债务的参照市场上、市场参与者之间发生的当前交易中,从资产中收到的或转移债务支付的.在其公布的修订工作稿中删除了难以理解的参照市场,将公允价值定义为：在计量日、市场参与者之间的交易中,从资产中收到的或转移债务支付的.2006年9月FASB正式发布的财务会计准则公告第157号（AS No.157）――公允价值计量中论述的公允价值定义为：销售资产收到的或转移负债支付的,即公允价值是在计量日销售资产所收到的或转移负债所支付的.其目标体现了从市场交易者的角度对资产的未来经济利益流入和对负债的未来经济利益流出的当前预期.我国会计准则委员会(CASB)对公允价值的定义为：资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额.由此可以看出,我国公允价值属性的定义与国际惯例已基本达到趋同.

(二)公允价值计量属性的特证

1．公平交易.双方属于非关联方,不存在特殊的利益关系,既没有给予对方优惠的动机,也不能利用各种关系压低、侵犯对方的利益.

2．熟悉情况的交易双方.是指双方合理地理解资产或负债的属性,了解资源共享的实际或潜在的用途、市场状况等.有足够的知识能力和相关信息,能够明了自己的利益所在.

3．自愿.指写卖双方为合理的动机进行交易,不是由于被迫购写或清算销售.写方不急于购写,卖方不急于出售,双方以目前市场情况下可获得的最佳出价进行交易.

由此可以看出,所谓资产或负债的公允价值实际是指有效市场下的资产或负债的市场价值,或者不存在有效市场下的资产或负债的内在价值.其本质是市场而不是其他主体对资产或负债价值的认定,是一种基于市场信息的评价.财政部2006年2月15日发布的《企业会计准则――具体准则》中涉及公允价值计量的共有17项,分别是在长期股权投资,投资性房地产,生物资产,非货币性资产交换,资产减值,企业年金基金,股份支付,债务重组,或有事项,收入,政府补助,企业合并,租赁金融资产确认和计量,金融资产转移,套期保值,石油天然气开采和金融工具列报等具体准则.

新准则采用了与国际财务报告准则相同的方法,区分以下三个层次来确定公允价值,同时强调公允价值必须能够可靠地计量：首先,资产或负债存在活跃市场的,应当以资产或负债的市场为基础确定其公允价值.比如,对于在证券交易所公开交易的股票、债券、基金等,作为交易性金融资产或可供出售金融资产,其公允价值就以市场交易为基础确定,改变了原来按成本与市价孰低计量的做法.利润表中单设了“公允价值变动收益”项目,反映采用公允价值计量且其变动计入当期损益的资产或负债的公允价值变动.其次,资产或负债本身不存在活跃市场、但同类或类似资产或负债存在活跃市场的,应当以调整后的类似资产或负债的市场为基础确定其公允价值.再次,不存在同类或类似资产或负债的可比市场交易时,采用估值技术确定资产或负债的公允价值.评估的方法有很多种,如收益现值法、重置成本法、现行市价法、清算法等.

由此看出,我国是有限使用公允价值计量属性,因为实证证据表明中国为弱型有效市场,获取市场数据的难度及可信赖度仍在研究和探讨,但市场取向是必然的.

二、公允价值计量属性在我国的运用的理由及理论分歧

(一)公允价值计量属性在我国的运用的理由

1993年之前的会计制度中只有历史成本计量属性,2001年的会计制度中首次引入了公允价值,但由于实际中造成企业大量利用公允价值计量属性操纵利润,严重影响了会计信息的可靠性,我国在2003年时叫停了其使用.2006年2月15日颁布的新会计准则再次引入了公允价值计量属性,其原因一是会计目标与会计信息质量的要求.财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况,经营成果和流量等有关的会计信息,反映企业管理层受托责任履行情况,有助于财务会计报告使用者进行经济决策.财务报告要实现这一目标,其提供的会计信息必须达到一定的质量要求或质量标准.会计信息的质量特征主要有两个：一是可靠性,一是相关性.在很多情况下,可靠性和相关性之间会有冲突,需要我们在两者之间取得正确的平衡.而我国原有的会计制度主要以历史成本作为计量属性,一味的强调可靠性,忽视了相关性,极大影响了会计信息质量.公允价值计量属性的着眼点在于会计要素现在和未来的价值,实现为利益相关者提供决策有用信息的目标.强调计量结果与会计目标的高度相关.二是与国际惯例趋同的要求.国际财务报告准则以公允价值作为主要的会计计量属性,坚持以市场为导向反映企业的价值.世界贸易的飞速发展和全球资本市场的流动将世界经济带入全球化的进程.会计作为国际通用的商业语言,在经济全球化过程中自然扮演着越来越重要的角色,市场的各个参与者也对其提出了越来越高的要求,急待取得国际趋同,从而提高财务信息的可比性,降低资本流动的成本.所有实施国际财务报告准则的国家或地区的企业,如果要到海外上市,按照东道国的会计准则编制的财务报表不再进行调整,即使调整也只是对个别项目进行说明或编制极少项目的调节表,不用再按国际财务报告准则进行全面转换.这有利于提升东道国企业的竞争力,对中国企业而言同样如此.

(二)公允价值计量属性在我国的运用的理论分歧

1．关于可靠性与相关性的争议.很多学者认为历史成本是过去某时点资产或负债实际交易的,有为证,其计量是很可靠的.而公允价值是是大家认可的,是对资产或负债在当前市场中价值的估计,很多情况下无需实际交易,是一种虚拟的市场,也就不存在为证,其计量是不可靠的.重置成本,可变现净值和现值虽然也有估计,但是可以直接取得的,其计量也比公允价值要可靠,而可靠性是一切会计计量的前提,所以应当摒弃公允价值计量属性.公允价值是一种复合的计量属性,它涵盖了其他几种计量属性,同样具有可靠性,在不同情况不同时点下可具体体现为：历史成本,重置成本,可变现净值和现值等.在初始确认计量时,只要没有相反证据表明这不是一项公平交易,则历史成本就是过去那个时点的公允价值.当前的市价即重置成本或可变现净值或现值,是对资产和负债预计流入或流出企业的价值的反映,是公允的.而且公允价值比历史成本更具有相关性.1992年11月,财政部首次发布《企业会计准则》,规定会计要素的计量采用单一的历史成本,从信息需求者的角度看,当时的市场主体是国有及国有控股企业,两权分离是通过国家与经营者之间的委托写作技巧关系实现的,双方均要求会计信息全面而真实地反映企业已经发生的交易或事项,因而对会计信息的真实性与可靠性的要求更为突出.随着金融市场一体化和资本流动的全球化的加快,资本市场上出现了大量现实的投资者,债权人等重要利益相关者,与之相应,会计信息使用者突破了国家这一主体,开始涉及到多方利益相关者,利益相关者对反映企业以往经营业绩的信息需求相对减弱,更加注重企业未来价值,以便于未来的投融资决策,也就更加重视相关性.此时历史成本计量属性虽有利于满足可靠性这一会计信息质量的要求,但过于强调可靠性,则会损害会计信息的相关性,可靠性与相关性失衡了,在当前环境下不利于信息使用者作出正确的决策,根据信息需求和市场环境的变化,在可靠性基础上应更加注重相关性,这样才更可靠.

2．关于可操作性的争议.反对者认为新会计准则的规定本身存在不一致很多具体准则并没有明确交易成本是否含在公允价值中,每一准则规定的公允价值的取得口径不一致,过于复杂和分散.并且,公允价值最大的特点是市场交易金额,若不存在活跃市场,就无法直接获取交易金额.虽然可用类似资产或负债的交易或用估值技术来确定.检测定职业道德不用怀疑,仅仅职业判断能力普遍不足就会给会计计量留下很大的操纵空间,上市公司就会为了达到各种市场数据指标来指挥所作的判断,从而影响会计信息质量,安然事件的发生就是最好的证据.现在公允价值体系是有缺陷,而且国际会计准则理事会和美国会计准则委员会都不否认这一点,但规则不完善可以加以完善,职业判断能力可以通过学习而提高,职业道德水平的高低与是否引入公允价值无关,权责发生制原则使账面利润与流分离,才是导致企业操纵利润的根本原因,而且新会计准则在引入公允价值时充分吸取教训采取了谨慎适度原则,严格限制其使用.总之,引入公允价值计量属性我国的目的主要是为了转变企业的观念,用资产负债观来经营企业,避免短期行为而不顾长远利益,降低资本全球范围内流动的成本,大力发展市场经济,提高企业内控建设要求及市场竞争能力.我们不应拒绝使用,而应进一步规范化,不断的提高运用效果.

三、公允价值计量属性在我国运用的可行性

1．运用公允价值计量合乎资产与负债的定义.资产是指过去的交易或事项形成的并由企业拥有或控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益.而公允价值反映的就是预期会带来多少利益,更符合资产的价值合乎资产的定义.同理,负债是指过去的交易或事项形成的现时义务,履行该义务预期会导致经济利益流出企业.用公允价值来计量负债,也合乎负债的定义.

2．运用公允价值计量符合会计配比原则的要求.目前一般认为配比原则有两层含义：一方面是收入与成本、费用要保持时间上的配比,另一方面则要求进行配比的收入与成本、费用之间应具有经济内容和性质上的必然因果关系.但我认为,除去上述两方面的含义,还应有在计量方面进行配比的含义.目前,收入与成本、费用在计量的单位方面是配比的,都是采用货币计量单位.但是在计量的属性方面却不配比,收入是按现行市价计量,成本费用却按历史成本计价.因此,为了使会计核算符合配比原则,就有必要运用公允价值进行计量.

3．运用公允价值计量能提高会计信息质量.公允价值与历史成本相比,能较好地披露企业可获得的流量,从而更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险.目前的企业收益计算是通过收入与成本、费用配比计算出来.而由于收入是按现行市价计量,成本费用却按历史成本计量,很明显,这两者之间的差额是由两部分组成.一部分是劳动者创造的纯利润,另一部分是各经济因素影响形成的差.但现行的利润分配制度对这两者却不加区分,从而出现收益超分配、虚利实亏现象.如企业计算收益、费用是按公允价值计量,则这种现象就可得到很好的解决.此外,我适宜于公允价值应用的“土壤”已初步形成.公允价值是市场经济的产物,2003年做出“关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定”,标志着我国的市场经济已经由初创转向完善,中国的市场经济地位已经确立.而且评估和审计准则也在相应的进行修订,以达到与新会计准则相配套.

综上所述,在市场经济中,按公允价值计量,能合理地反映企业财务状况和经营成果,更真实地反映企业的收益,从而提高财务信息的可靠性和相关性,为企业管理人员、投资者、债权人、经营者的经营、决策提供更有力的支持.

四、公允价值计量属性在我国上市公司运用的完善措施

1．完善立法,加强执法监督.加强会计准则制定机构与评估准则制定机构的合作,推进评估立法的顺利开展；制定符合我国国情的公允价值计量准则框架和逻辑一致的公允价值计量具体会计准则.比如按照第三个层次确定公允价值应当提供更加详细和一致的指南；加强上市公司执行企业会计准则的监管,特别是坚决打击涉嫌利用公允价值操纵公司盈余的违法行为.我国财政部与证监会,银监会,保监会等监管部门已经建立了互动机制,以发挥监管合力,提高监管效能,提升中国企业财务报告的质量.

2．促进外部市场环境的改善.促进中国资本市场和金融市场的逐步成熟与完善,培育公允价值的形成机制；积极促进中国市场信息化建设,为估价人员在资产定价时选取适当的价值参数资料,使公允价值运用中所使用的市场数据更有可验证性,更能为公允价值的审计提供有效的审计轨迹和足够的数据支持.

3．强化企业内控制度建设.完善公司的治理结构.公允价值顺利推广的关键在于必须解决人为操纵问题,而良好的公司治理结构是高质量会计信息的保证.只有积极促进上市公司审计委员会和监事会的建立与完善,促进上市公司治理水平的提高,才能从根本上解决上市公司会计核心信息“内部人控制”问题；建立健全公允价值计量控制制度和披露程序,具本包括：（1）企业应建立健全并完善公允价值计量和披露的内部管理制度和程序,并作为企业财务会计控制制度的必要组成部分；（2）企业应根据企业控制体系和管理方式对公允价值计量和披露制定详细的指引,并要求对公允价值的获取过程形成书面记录,并将记录资料明确为财务资料的重要组成部分并归档；（3）企业应明确公允价值估价能力评价程序,在确认企业专业人员是否具有专业胜任能力和专业评估经验时,应形成评价意见并记录；（4）在企业经评价不具备公允价值做人能力时,应聘请专业的评估机构进行评估或要求其提供评估咨询怎么写作.在筛选专业机构时应对其专业资质和经验能力进行了解,并对利用专业机构的程度以及依赖的数据的范围进行评价和记录；（5）企业对资产与负债的公允价值计量应以可靠计量的检测设为前提,管理层对使用的公允价值计量的重大检测设合理性评价应持续记录,并对公允价值重大检测设不再合理做出及时反应；（6）企业应确保所使用的重要模型的有效性,合理性与适用性.对所使用的重要模型需得到合理性验证与复核；评价所使用的基础数据的准确性,一致性,可靠性,完整性与相关性；及时评价估价模型及相关信息系统更改控制程序和安全程序的完整性；（7）企业应确保公允价值计量方法的前后一致性.如果变更了公允价值估值方法应详细记录和说明变更的原因和依据,是否获取更适当的估价基础,以及会计准则及其环境变化能够支持其变更；（8）企业管理层应当评价公允价值计量方法的适当性,选择公允价值评估方法时应对其充分评价,选择的公允价值评估方法要与企业的业务情况、所处行业情况相适应；（9）会计准则对公允价值计量方法无具体规范的,企业具有足够的价值估价资源和能力的,可参照中国注册评估师协会发布的《企业价值评估指导意见（试行）》有关价值评估方法的具体指引,但不应当违背会计准则公允的指导精神.

4．提高公允价值运用的人员素质.公允价值的判断没有绝对的规则,不同的人会有不同的判断.对会计师而言,这需要有良好的职业判断能力,要充分理解公允价值的原则,以便准确、专业地处理.如公司可以开发培训模型,模拟评估资产价值,测试和提高财务人员良好的职业判断能力.建议有经验的资深会计师可以以“师傅带徒弟”的方式,使年轻人在实践中真正提高职业判断能力.以降低公允价值计量成本,恰当而准确应用公允价值.