基于流量表的盈利质量

点赞:4156 浏览:14116 近期更新时间:2023-12-19 作者:网友分享原创网站原创

【摘 要】流量表是反映企业在一定期间和等价物的流入和流出的报表.而会计利润一直被看成是企业经营状况和盈利的重要指标,在对会计利润进行评价时,重在盈利质量分析.本文从结构分析和指标分析两个角度,结合流量表对企业的盈利质量进行客观分析,从而为财务报表使用者提供有效的财务数据.

【关 键 词 】流量表;盈利质量;结构;指标

根据《企业会计准则第31号――流量表》,流量表是指反映企业在一定期间和等价物的流入和流出的报表.有人形象地比喻:“资产负债表――企业的逼真快照,利润表――企业的精彩录像,流量表――企业的真金白银”.与以收付实现制为基础的流量表不同,企业的资产负债表和利润表的编制基础是权责发生制,虽然后者较好地解决了收入确认与费用确认的问题,但在确认过程中加入了主观方法,为固定资产折旧、无形及递延资产价值的确认和摊销等加入了主观因素,同时,会计的审慎性原则亦要求会计人员在反映带有不确定因素的经济业务时要采取审慎的态度,这也使会计确认中夹杂了较大成分的主观判断,这种主观性确认可以被企业利用进行利润操纵.为了弥补这些不足,同时为决策者提供更多的流量信息,人们提出了编制流量表来解决这些问题.结合流量表对公司财务状况进行分析,可以准确了解企业本期与以往各期的流入、流出及结余情况,与会计利润分析相结合,从而对企业的盈利质量做出客观评价,发现企业财务方面的存在的问题,才能为信息使用者的决策提供客观依据.


一、结构分析

结构分析就是比较流量表中每一项目占总项目金额的比例.一般情况下,企业的流量分为经营活动产生的流量、投资活动产生的流量和筹资活动产生的的流量.

(一)经营活动产生的流量

经营活动产生的流量是流量分析的重点,因为经营活动的流量产生于企业的正常生产经营业务中.其增减变动主要来源于两个方面:销售活动产生的流量和企业经营性债权债务管理产生的流量.企业在销售产品时,收取的比例越高,流量质量越好.若一家企业无论流入还是流出,经营性流量都能占据主导地位,且净流量为正数,则表明企业的产品结构、市场行情、销售政策等经营状况是正常的,并可持续发展.

(二)投资活动产生的流量

投资活动是指企业构建固定资产、投资及其处置活动.企业为了扩大再生产,需要购写机器设备、兴建厂房等,还要对外投资,这是投资活动流出;企业可能转移生产地点、淘汰旧设备,在处置资产以后获得收入,这是投资活动流入.在对企业投资活动的流量进行分析时,要结合企业当前的各个投资项目,如企业是因扩大再生产而购置新的机器设备,还是发现了新的市场机会,抑或企业面临困境准备转产而大量投入,并相应做出进一步调查分析,而不能单纯的看待的流入和流出.

(三)筹资活动产生的流量

筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动.企业发展需要资金,除了靠自身的积累之外,还需要筹资,包括发行股票、债券、贷款还款、支付股利和利息等.通常情况下,一个企业筹资活动产生的流量越大,它面临的偿债压力越大.在对这一结构进行分析时,可以将吸收的权益性资本产生的流量和筹资活动的总流量进行比较分析,如果这一比率较大,说明企业不但不会面临偿债困难的风险,而且有较强的资金实力.

二、指标分析

传统财务指标的计算分析主要涉及资产负债表之内项目的比较、损益表之内项目的比较以及两张报表项目之间的比较,有关流量的指标使用得比较少,常用的流量指标主要包括:

(一)经营活动净流量对销售收入的比率

经营活动净流量对销售收入的比率等于经营性流量净额/销售收入,这一指标反映了在收付实现制下,当期主营业务收入资金回笼情况.

(二)销售收入的含量比率

销售收入的含量比率等于经营活动产生的净流入/销售收入,该比率越高,表明企业通过销售商品或提供劳务创造净流量的能力越高,销售收入的质量越高,发生坏账损失的风险越小.

(三)经营活动净流量与营业利润的比率

经营活动净流量与营业利润的比率等于经营净流量/营业利润,这一指标反映经营活动净流量与实现的账面营业利润的关系,该指标越大,表明企业实现的账面利润中流入的利润越多,企业营业利润的质量越高.只有真正收到的利润才是“实在”的利润,而非“虚拟”的账面利润.

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(四)经营活动净流量与净利润的比率

净利润比率等于经营净流量/净利润,这一比率反映本期经营活动产生的净流量与净利润之间的比例关系.在一般情况下,该比率越大,表明企业盈利质量越高,利润的实现程度越高.

(五)资产的经营流量回报率

资产的经营流量回报率等于经营净流量/资产总额,这一比率反映每一元资产通过流动所能形成的净流入,反映企业资金的经营收现水平.一般来说,该指标越高,表明该企业资产综合管理水平越高.

通过以上的表述,我们不难看出,基于流量表来分析企业的盈利质量,能够取得很好的成效,在实践过程中,将流量表和利润表等财务报表的分析相结合,可以更加清晰、全面地了解企业的财务状况.正确评价企业当前和前期所取得的盈利质量,对企业未来的财务状况作出科学全面的预测,为报表使用者提供清晰可靠的数据资料.