会计稳健性原则对基层央行会计信息决策的效用

摘 要 ：本文阐述了会计稳健性对基层央行会计决策优化的现实意义,分析了会计稳健性原则在基层央行的应用途径,并提出适度把握稳健性原则的“度”、合理确定会计信息的使用顺序、强化审计监督和内部约束机制、加强制度及会计职业人员队伍建设等建议.

关 键 词 ：银行；会计稳健性；信息决策

中图分类号：F830.31 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2012（10）-0094-03

会计稳健性是指财务会计中的稳健原则,也称为审慎原则或谨慎原则,它对于会计理论和实务具有深远的影响.目前,世界上大多数会计准则制定机构均将稳健性作为会计信息质量评价的一项重要原则,它可以在一定程度上反映会计信息的质量,即会计稳健性越高,会计信息质量越高.

一、会计稳健性及其经济功能解析

会计信息具有重要的投资者保护功能,一般认为通过两个方面发挥作用：定价功能和治理功能.资本市场的信息不对称对投资者的潜在危机引发了投资者保护中需要解决的两个主要问题：信息和写作技巧问题（Healy & Palepu,2001）.按照Beer（1989）的观点,会计信息的最高目标是决策有用性,主要体现在两点：一是估值有用性,即会计信息有利于投资者的估值决策,表现为会计信息的定价功能；二是契约有用性,即会计信息要有利于缔约,特别是投资者和管理者之间的缔约,表现为会计信息的治理功能.

从契约观点切入的会计稳健性成为近年来学术界研究的重点和热点,以稳健性为主要特征的会计信息是治理功能发挥的基础,具有重要的投资者保护经济功能.

稳健性（conservati）是财务报告的一个重要特征和惯例（Givoly & Hayn,2000）.这一原则已成为会计盈余的重要质量特征之一（Watts,2003）.会计稳健性有利于保护投资者权益,这是因为它能够减少写作技巧成本,例如优化投资决策、约束管理层对自己和其他利益体的投机性支付、提高契约效率、方便对管理层的监督、减少诉讼成本等（Watts,2003；Ball & Shivakumar,2005）.正如LaFond & Watts （2007）所指出的,稳健性能够成功地减少会计操纵的动机和机会,进而减少信息不对称问题及其损失,带来公司价值和权益价值的提升.从这个意义上来说,会计稳健性具有重要的定价功能和投资者保护功能.实证研究中,更多地使用稳健性作为盈余质量的替代指标（Basu,1997； Ball R.et al.,2000；Penman & Zhang,2002； Ball R. et al.,2003；Bushman et al.,2004；戴德明、毛新述,2006）.会计稳健性能够有效降低投资者与公司管理层之间的信息不对称程度,减少投资者的投资风险和决策风险,保护投资者的利益.表现在：

（一）减少写作技巧成本.稳健性能够优化管理层投资决策、约束高管对他们自身和其他利益体的机会性支付、提高契约效率、方便投资者对管理层的监督、减少诉讼成本等（Watts,2003；Ball & Shivakumar,2005）,从而有利于保护外部投资者利益.稳健性的这些有利作用可以在一定程度上抵消公司契约方由于不对称信息、不对称报酬、有限责任及有限时间等所带来的负面影响（Watts,2003）.稳健会计为股东提供了早期的警示信号,使投资者可以更早分析“坏消息”的成因（J. Manuel et al.,2007）.稳健会计盈余结果下,可以大大减小公司的诉讼成本（Kellog,1984； St. Pierre et al.,1984；Heninger,2001）.

（二）缓解信息不对称,减少信息风险.稳健性被认为是管理层与股东之间信息不对称程度的一个写作技巧变量.Biddle et al.（1995）、Liu et al.（2002）、Francis et al.（2003）及其他研究者的实证研究结论都认为投资者把会计盈余作为公司信息的基本来源.由于会计信息质量会影响投资者定价,因而代表信息不对称程度的稳健性指标能够在权益资本成本高低上显现出来.J. Manuel et al.（2007）发现以稳健性为主要特征的信息风险会被投资者定价,管理层在权衡权益资本成本增减后,可能会减少采用激进会计政策的动机和行动,从而间接起到投资者保护作用.LaFond and Watts（2007）指出：稳健性成功地减少了会计操纵的动机和机会；进而减少了投资者信息不对称问题风险及其损失,带来公司价值和权益价值的提升.

（三）带来超额收益.Sloan（1996）发现在过去30年的时间里发现：会计政策最激进组,投资者在未来一年的持有期内规模调整的超额投资回报是-5.50%；会计政策最稳健的组,未来一年的超额投资回报为4.9%.其他学者采用不同的方法得到了大致相同的结论,如Penman and Zhang（2002）发现激进组和稳健组超额回报-3.17%和5.78%；Lev等（2005）的结论为-5.30%和4.9%；李远鹏、牛建军（2007）的结论为3.9%和5.1%.可见,稳健性会为投资者带来3%- 6%的超额收益,有利于投资者的权益增值和利益保护.

金融危机使人们意识到,在公允价值运用过程中,对会计稳健性的忽视可能带来灾难.在后金融危机时代,应当深入剖析会计稳健性的经济功能、机制及其贯彻方法,重新定位会计稳健性在公允价值计量模式中的作用,充分贯彻会计稳健性,发挥其投资者保护功能.

二、会计稳健性原则在基层央行的应用

会计稳健性的应用包含两方面内容,即相关性和可靠性,相关性是会计信息内含的与决策相关的属性特征,由会计信息以外的经济关系的实质决定,可靠性是为保证这种能够在决策有用性中更好地发挥作用而对计量过程进行控制的质量要求,具体应用如下：

（一）相关性应用.会计信息的相关性与基层央行会计信息外部使用者的决策相关,与会计信息外部使用者对未来结果预期相关.相关性是决策有用性的两个重要特征之一,是会计信息通过帮助使用者对过去、现在和未来事项结果进行预测时做出的不同反应,或者进一步确定或纠正先前预期的能力.相关性在央行应用包含三个次级质量特征：一是反馈价值,会计信息能够帮助使用者进一步确认或纠正先前预期的质量特征；二是预测价值,会计信息能够帮助使用者提高正确预测过去或现在事项结果的可能性的质量特征；三是及时性：会计信息在丧失对决策的影响力之前为决策者所能得到.反馈价值和预测价值是两个基本特征,及时性则是前两者在时间上能为使用者所用的限制性特征. （二）可靠性应用.可靠性是决策有用性的另一个重要特征,即保证会计信息合理消除错误和偏见,进而忠实反映它意欲反映信息事项的质量特征.可靠性在基层央行的应用也包含三个次级质量特征：一是反映的忠实性,会计计量或描述与其意欲反映的经济现象,这是央行会计信息外部使用者进行决策的基础；二是可验证性,通过计量者之间的共识来保证会计信息能够忠实反映其意欲反映的经济事项,选择的计量方法在应用中得到肯定；三是中立性,在所报告的信息中没有偏见,这些偏见试图得到一个既定的结果或诱导一种特定的行为方式.

三、基层央行运用会计稳健性原则的建议

（一）适度把握稳健性原则的“度”.判断主体应具有较强的信息分析和处理能力,信息使用者良好的信息解读能力决定了信息提供者不需要提供过量的信息.稳健性原则在纷繁复杂的会计环境下,体现了人们在进行会计政策方案的选择切实地寻找一个应用稳健性原则的平衡点.具体来说,会计信息是信息提供者根据一定的规则生成和向外披露的,按其不确定性的大小分为“基本确定和很可能发生”、“可能发生”和“可能性极小”三类,在这样一个逻辑下,影响会计信息质量的因素包含规则和信息提供者的行为两方面,只有找到其中的结合点,即对“度”的合理把握,才能将稳健性原则的作用充分发挥出来.

（二）合理确定会计信息的使用顺序.稳健性必须在保证相关性和可靠性的基础上加以贯彻和运用,合理反映会计信息.充分考虑信息传递时间和空间的限制,空间影响会计信息传播渠道的及时性、广布性和明晰性,时间的限制主要与信息价值随时间的衰减有关,获取信息越及时,信息的价值含量越高.基层央行作为信息结构的第一层次,信息来源渠道多元化,各信息的质量及重要程度也不尽相同,只有从信息结构入手,借助信息的反应速度和程度分析,准确定位及时性和可验证性会计信息的需求,才能充分显示决策的有效性.

（三）强化审计监督和内部约束机制.会计信息优化配置的基础是从信息结构角度对可能存在的各种潜在竞争性信息源进行甄别,以明确所处的信息环境.信息收集和处理能力的差异是利益相关者自身存在对信息资源的获取和利用差别.因此,建设完善的审计准则、监管制度及对会计人员的评价机制,加强央行内在约束机构,优化会计行为,形成一套强有力的监督机制,才能保证会计分析的权威性和严肃性,从而使稳健性原则得到合理运用.

（四）加强制度及会计职业人员队伍建设.稳健性会计原则的应用,必须有一个好的制度作保证,会计准则和原则应用的良好效果,必须依赖于自身的完善和环境的改善,因此,不断完善的制度是会计稳健性应用的持续保障.同时,在多因素的作用下,很多业务处理方法变得较复杂,需要的职业判断也更多,而不同人员的职业经验、知识水平等都会影响到职业判断的结果.因此需要大力培养具备较全面知识的、具有较强职业判断能力的会计人才队伍,不断强化会计人员的后续教育,提高会计人员专业和道德素养,营造诚信氛围,尽量避免主观性,力求做到客观、公正.