广西上市公司会计信息披露问题的

摘 要 ：上市公司规范披露信息一直是上市公司监管的着力点.本文基于广西上市公司数据,分析了广西上市公司会计信息披露存在的问题及其形成的原因,提出了解决广西上市公司会计信息披露问题的相关建议.

关 键 词 ：广西 上市公司 会计信息披露 问题

一、引言

据广西证监局数据显示,截至2013年8月31日广西上市公司总数达到30家,其实力雄厚,涉及行业宽泛,为广西地方经济发展发挥着强劲的推动作用.随着核心竞争力和市场参与程度的提高,广西上市公司上一年在证券市场实现直接融资443.2亿元,创历史新高,在股市低迷期实现逆市增长.

然而随着证券市场管理的不断规范,对会计信息披露要求的不断提高,广西上市公司会计信息披露方面也存在着信息披露不真实、不完整、不准确、不及时等问题.如何有效规范上市公司会计信息披露的行为,使证券市场投资者的合法权益进一步得到保护,恢复投资者的信心,促进证券市场快速稳定健康发展,这是当前迫切需要解决的问题.

二、广西上市公司会计信息披露存在的问题

在2010-2012年深交所和上交所对上市公司信息披露考核中,广西上市公司累计9次被评为合格及以下,其中累计3次被评为不合格,分别占广西上市公司3年年报披露累计次数的10.98%和3.66%,表明部分广西上市公司会计信息披露质量较低,对上市公司会计信息披露工作的管理还需要完善和加强.我们以2010年至2012年为区间,统计了广西上市公司存在的问题.从统计的数据来看,广西上市公司会计信息披露问题主要可归纳为五类（见表1）,分别是披露不完整、披露不真实、披露不准确、披露不及时和披露不充分,五类问题发生次数总计达375次,其中披露不真实和不准确两个问题比重较高,分别为29.33%和33.33%,表明广西上市公司对会计信息真实性和准确性两项基本要求的执行效果较差,后期应对这两方面进行重点监管.各大类问题具体表现如下：

（一）会计信息失真（见表2）.从表2可以看出,2010-2012年广西上市公司会计信息失真次数高达110次,占问题总次数的29.33%,会计信息失真按成因可细分为：

1.会计核算不规范.会计核算不规范是导致会计信息失真的主要原因,占整体比重近60%,其中常见于费用跨期结算、收入提前确认、少计成本、少计所得税等不规范的会计核算,引起主要会计数据失真.

2.关联交易披露不全.隐藏关联交易成为广西上市公司会计信息失真的第二个主要原因,由其导致的会计信息失真高达16次,占总体比例的14.55%.广西上市公司隐藏关联交易的方式有两种：第一种是不将实质存在关联关系的企业确认为关联方,将一些实质上是关联交易的事项界定为正常交易,如将关联资金往来确认为收入等,使得合并报表收入虚高或者合并营业成本偏少,从而使合并报表利润虚高导致财务报表数据严重失真.第二种是不披露与已确认的关联方发生的关联交易事项,让投资者误认为公司的运营情况良好、资金充足,但经后期调整后业绩常常由盈利转为亏损,严重误导投资者的决策.

3.会计政策和会计估计不适当.广西上市公司因错用会计政策和会计估计错误虚增公司的资产价值,少计费用和损失,引起会计信息不真实的案例总计8次.主要表现为错误估计资产价值不计提减值准备和错误应用会计政策不计提固定资产折旧等形式,使得企业期间的资产规模和费用不真实.

4.对外披露的财务数据与真实数据差额巨大.主要形式有：（1）公司对外披露的担保事项的金额与实际金额的差额巨大；（2）公司业绩预报与年报中的财务数据差额巨大；（3）首次披露的财务数据与修正后的数据差额巨大.财务数据的偏差导致投资者分析、决策错误.

5.未披露重要事项.期间内统计的未披露重要事项的案例11次,占总体比例的10%.集中表现为部分上市公司在定期报告中遗漏对公司不利的重要事项,如不披露公司对外的承诺事项、重大诉讼情况或银行存款被冻结等事项.

（二）会计信息披露不完整（见表3）.从表3 可以看出,2010-2012年广西上市公司会计信息披露不完整的问题总计有47次,占全部问题总次数的12.53%,其中会计信息披露不完整又集中在重要事项和关联交易事项的披露不完整上,这两项问题占比达87.23%.会计信息披露不完整按成因可细分为：

1.披露时遗漏重要事项.此类问题占比为25.53%,超过会计信息披露不完整问题总体的1/4.集中表现为部分上市公司在定期报告中遗漏对公司不利的重要事项,如不披露公司对外的承诺事项、重大诉讼情况和银行存款被冻结等事项.

2.披露时隐藏关联交易.此类问题占比为36.17%,超过会计信息披露不完整问题总体的1/3.其表现为上市公司在定期报告中隐藏部分关联交易,让投资者误认为是公司正常的对外交易,误判公司期间内运营情况良好和资金充足.

3.省略披露重大事项的重要信息.此类问题占会计信息披露不完整问题总体的1/4.部分上市公司未披露重大事项和关联交易的部分内容,没有按照完整性和充分性的要求全面地披露信息.如对重大合同履行过程中的风险提示不进行披露,对重大诉讼事项的情况不进行跟踪说明.

4.披露时缺失定期报告中准则规定的必有项目.这类问题比重较小,只在个别上市公司的定期报告中存在,表现为在定期报告中删除非经常性损益项目及金额等.

（三）会计信息不准确（见表4）.2010-2012年统计的广西上市公司会计信息不准确案例数为125次,占各类问题总数的33.33%,是比重最大的一类问题.广西上市公司会计信息不准确不仅体现在财务信息的不准确,同时其披露的部分非财务信息也不准确,二者的比重分别为53.60%和46.40%.会计信息披露不准确按成因可分为如下两类：

1.财务数据的错误.广西上市公司报表财务数据不准确主要成因是会计核算的错误和工作人员的疏漏.其中会计核算的错误引起披露的财务数据与真实数据差额巨大,不能正确反映对象的真实情况,从而使得会计信息对于使用者失去参考作用；工作人员疏漏,错误披露的数据,不符合会计核算力求准确的要求和会计工作的严谨性,同时也降低了会计信息的质量水平. 2.非财务信息不准确.广西上市公司非财务信息披露相对匮乏并且披露过程中打补丁的情况多,许多上市公司的公告中披露的内容常发生错误或遗漏.这些不准确的非财务信息也可能会给投资者造成损失,比如错误披露股票行权日期和董事会的决议内容等.

（四）会计信息披露不及时（见表5）.从表5可以看出,2010-2012年广西上市公司会计信息披露不及时发生的次数较低,在各类问题中比重最小,仅为4.53%.其中披露时间严重滞后和披露信息不完整导致的不及时这两类问题比重均衡,占比分别为52.94%和47.06%.

1.披露时间严重滞后.概念上经理层在相关事项发生后或者在知晓相关事项后未在规定的时间内对外披露会计信息即为不及时.广西上市公司会计信息披露不及时的案例中,大部分事项是对上市公司有重大不利的事项,如延迟业绩修正报告的披露,不及时披露诉讼败诉或不及时披露银行存款被冻结等事项.

2.披露信息不完整导致的披露不及时.部分上市公司不履行相关披露义务,减少会计信息的披露量,使得投资者不能及时获取相应的会计信息,使会计信息的时效作用丧失.如不发布临时公告而只将事项在定期报告中披露,未严格执行同时间和同内容以业绩快报的方式披露信息的规定.

（五）会计信息披露不充分（见表6）.从表6可以看出,2010-2012年广西上市公司信息披露不充分的现象发生频率达76次,在五类问题中占比达20.27%,上市公司披露不充分主要可分为三种类型：

1.重要事项披露不完整.这类问题在信息披露不充分比重中一枝独大,比重过半达到61.84%.重要事项对于投资者有极大的影响,它们影响投资者增资或减资,影响潜在投资者投资或是继续观望.上市公司便充分利用这一效应,为自身融资和市值的增长提供助力,一方面积极披露有利事项或夸大有利事项的影响,另一方面在当期遗漏或者延迟披露对公司重大不利的事项,以使公司股价免受负面影响.

2.披露的信息粗略含糊.披露的信息粗略含糊是指事项披露的信息不完全和说明粗略含糊,未全面反映事项的真实情况.广西上市公司会计信息披露轻自愿性和非财务信息,很多重要事项的披露比较粗略,少有对重大变动的原因、事项的进程做详细的说明,非财务信息披露较少.

3.非财务信息缺失.非财务信息缺失占比为17.11%,在3类问题中比重最低,原因是对于非财务信息的披露充分性很难形成统一的标准,所以对于非财务信息的披露上市公司有很大的自主权.一方面投资者越来越重视非财务信息作用,要求掌握更多非财务信息；一方面上市公司不愿主动披露非财务信息,信息的需求和供应有较大矛盾.广西上市公司对非财务信息披露不充分的案例,集中在上市公司对关联方信息、股东及股权关系披露的不充分.

三、广西上市公司会计信息披露存在问题的成因

(一)公司的治理结构混乱,日常运行不规范.

1.上市公司独立性不足.自2011年6月起,广西证监局一共给予12家上市公司责令整改的行政处罚,其中有7家上市公司存在公司独立性受控股股东侵蚀的现象.其主要表现在三个方面：一是上市公司与控股股东共用办公系统和办公场所；二是上市公司的财务预算或项目需向控股股东申请批示；三是被控股股东等关联方占用资金,资产的完整性受到侵蚀.上市公司运作的不完全独立,让上市公司受到控股股东的左右,致使上市公司会计信息的客观性降低,从而影响中小股东的权益.

2.上市公司“三会”运作不规范.证监局的通报中,有8家上市公司被指出存在部分重大事项未履行股东大会和董事会集体决策程序,部分会议审议程序未得到有效执行,出现越权审批的现象.“三会”职能的不完全发挥让管理层拥有更大的权限,从而也更易于实现其对会计信息的操纵.

3.独立董事年报制度未有效执行.被通报的12家上市公司中,2家公司的独立董事见面会和实地考察事项未得到有效执行,未能充分发挥独立董事在年报编制期间监督职能.独立董事的作用是为加强对会计信息的监督,进一步保证会计信息的客观程度,没有充分发挥独立董事的监督职能,增加了会计信息客观性不足的风险.

4.管理层人员未严格按公司制度行使职权.通报中有4家公司共计6次存在公司高管职权和审批程序在实际运作中与《公司章程》及配套细则的规定不一致的问题,同时部分公司高管未严格依照公司制度的规定正常开展例行的办公事务.上市公司高管的权责混乱容易导致责任不明确,降低高管违规的成本,从而使高管操纵会计信息的动机更强烈.

(二)与信息披露相关的内部控制不完善.

1.未严格落实《内幕知情人登记制度》.通报中有4家上市公司存在11次内幕知情人未及时登记的情况,其中7次是公司定期财务报告公开披露前未对所有内幕知情人进行登记.上市公司对会计信息内部的监督力度薄弱、管理不规范,扩大了信息披露源头上的风险.

2.未对子公司会计信息进行有效监控.通报中3 家上市公司分别存在：财务信息系统没有与子公司对接,无法实时获取子公司的会计信息；与子公司间的会计信息传递过程长；长期未对子公司开展内部审计的情况.上市公司薄弱的会计信息获取能力,使得会计信息的可靠性、准确性和及时性难以得到有效保证.

3.会计信息质量把关不严.通报中有 6家上市公司被广西证监局要求完善内部控制制度,严格执行必要的内部审批程序,加强对外报送信息的规范化管理.上市公司不完善的内部控制严重制约着对外报送的会计信息的质量水平,也使得信息披露的风险难以得到有效控制.

(三)会计核算不规范.

1.跨期结算,收入提前入账费用延迟确认.上市公司不及时确认和计量等不规范核算占比最高,通报中7家上市公司共18次违规处理会计业务.不及时的确认和计量使得会计信息丧失及时性和准确性,严重时还影响会计信息的真实性,上市公司的违规核算可能会误导投资者的决策. 2.减值测试滞后,减值准备计提不足.通报中有6家上市公司存在这样的情况,其中食品行业是此问题的高发区.计提减值准备是为降低公司相应资产的风险,减值准备计提不足无疑增加相关资产的风险和公司经营的风险,也使会计信息丧失准确性,增加投资者的投资风险.

3.减少确认成本及费用.通报中4家上市公司通过延迟结转成本、违规摊销成本、费用确认不足等方式减少公司报告期内的成本及费用.企业少计成本及费用使得会计信息丧失准确性,同时使企业的盈利水平虚高,可能导致投资者和债权人对企业的预期及评估错误而增加风险.

4.错误处理会计业务及使用会计科目.通报中4家上市公司存在错误使用会计科目的现象,3家上市公司存在错误处理会计业务的情形.上述错误核算使得会计信息的真实性和准确性下降,同时也使得上市公司承担一定的法律风险,会对上市公司诚信及投资者的预期产生负面影响.

5.违规使用资金账户.通报有6家上市公司违规使用资金账户,其中2家上市公司利用他人银行账户进行倒账,形成账外核算；2家上市公司利用个人账户进行部分资金收支.上述错误使用账户的行为改变了相关经济业务的内容,使得上市公司的资金核算不准确,也造成会计信息的不准确；同时上述违规核算资金的情况可能损害投资者或债权人的利益.

（四）隐藏关联方及关联交易.通报中上市公司隐藏关联交易的情况十分突出,共8家上市公司存在此现象.关联交易往来的不透明和不完整,为公司经理层操纵财务数据提供了空间和途径.公司经理层出于各种利益动机,选择不披露或不如实披露与关联企业的交易往来操纵盈余管理,会计信息不能全面地反映企业的真实状况,使得会计信息失去完整性、真实性、准确性、及时性和充分性,信息披露工作保护投资者利益的功能严重受损.

四、解决问题的建议

(一)提高上市公司独立性,规范公司运作.

1.加强对上市公司独立性的检查.监管部门应注重对广西上市公司独立性的检查,加强关联方占用上市公司资产的清理,通过对监管的重视来推动上市公司独立运作的规范化.同时在法规上强化控股股东对保障上市公司独立运行的责任,对于其占用上市公司资产或干扰上市公司独立决策经营的行为,通过及时出具责令书等行政处罚,责令其遵守相关法规,落实上市公司“五分开”的治理原则.

2.上市公司要在硬件设施和管理上独立.广西上市公司与控股股东混用办公场所、办公系统以及人员的交叉任职,严重制约着上市公司的独立经营.提高上市公司的独立性,需要其在硬件设施上与控股股东隔离,上市公司应拥有独立的办公场所,配置专用的办公系统和会计信息系统,保障其独立运作.同时严格规范上市公司高管人员的任职,做到专岗专职,不能在关联方尤其是在控股方兼任执行职务.

3.改善股权结构,健全董事会运行机制.存在问题的广西上市公司中一股独大和家族式控股较为普遍,股权集中使得董事会集体决策的独立性不足,同时制约着监事会和审计委员会监督职能的发挥.因此上市公司应优化股权结构,均衡股权,建立制衡机制,均衡“三会”与董事长的权力；改善董事会的构成,提高独立董事和非执行董事的比例,健全董事会运行机制；提高监事会的法律地位,由股东大会确定监事的任命和薪酬,提高其监管权力和独立性,同时让监事会有权检查各专门委员会的运行情况.

4.强化对独立董事履职的考核.股东大会在审议中提高对独立董事履职情况的考核评价的重视程度；在公司章程中明确独立董事应承担的责任；在公司定期报告中披露独立董事履职情况；同时制定相关机制为独立董事履职创造条件,如：规定独立董事见面交流和实地考察的次数.

5.加强对高管履职的监管.监事会和专门委员会应定期检查公司章程和制度的执行情况,认真核查评价高管对公司制度细则的遵守情况和公开承诺的实施情况,并在定期报告中披露说明.

(二)强化会计信息的内部控制.

1.促进内幕知情人制度的落实.监管部门一方面要重视对广西上市公司内幕知情人登记制度的检查；另一方面在法规上细化执行内幕知情人登记的责任,给予制度不全和落实不到位的公司相应的警告和处罚,推动登记制度的有效执行.

2.加强对子公司财务的监控.广西上市公司应开发或购写专用的会计信息系统,使母子公司会计信息系统规范、统一和有效对接,利用信息技术提高会计信息的质量水平和传递速度,实现实时监控子公司财务状况；加强对子公司的内部审计,缩短审计的间隔期,增加到子公司实地审计的频率；将子公司财务人员的人事管理和薪资考核统归母公司负责,子公司主管只向财务总监负责和报告,减弱子公司管理层控制财务的可能性.

3.健全会计信息的内部控制制度.广西上市公司要规范和细化会计信息的内部审批流程,制定细则明确权限分配和对应责任,实行多个责任人分权审批,加强对会计信息的复核,杜绝一人或两人负责全部流程.

(三)提升财务人员的胜任能力,规范会计工作.

1.优化购销流程,加快票据传送.内部核算方面：加强对购销业务流程的管理,提高各流程的效率,加快票据的传送,促使资金流与业务流的同步匹配；同时财务人员应及时清查业务进度,及时进行业务处理.外部监管方面：监管部门检查时或注册会计师审计时应加大对业务凭据的抽检,将跨期结算作为重点关注领域.

2.重视资产的清查和估值.增加广西上市公司定期清查资产的次数,及时调整资产规模和估值,保证减值准备的及时计提；提高上市公司重大项目信息披露持续性的要求,在项目中期或发生重大变化时要求聘请事务所进行评估并及时公布评估报告.

3.提升财务人员的胜任能力.广西上市公司应重视财务工作及人员培养,在政策和资金上鼓励和支持财务人员提升专业胜任能力.采取诸如：奖励财务人员技术资格的晋升；组织财务人员参加专业培训；开展业务技能比赛；组织准则法规学习班等措施,提升财务人员业务处理水平及核算水平.同时财政部门应当改革对财务人员专业胜任能力的考核制度,丰富会计人员资格年度审核体系,提高年审的标准和实质效果,同时将各职称资格有效期变为保留一定年限,有效期满需重新考取. 4.强化资金的内部控制.广西上市公司要将资金的审批使用列为高风险领域,分级细化资金的审批权限,规范资金审批流程的执行,明确规定越权审批的处罚条例,杜绝流程混乱和权责不明；监事会和审计委员会强化对资金账户的检查,定期检查资金账户的使用情况和审批的记录.

（四）加强企业对关联方信息披露的力度.广西上市公司对于关联方信息以及关联关系的披露较匮乏,存在不将实质控制的关联方纳入合并报表的合并范围等情况.监管部门应要求上市公司定期报告关联方,并利用政府信息核查和梳理上市公司存在的关联方,深化上市公司关联交易的检查；同时提高上市公司对关联信息披露的要求,深化其对于关联信息披露的程度,拓宽其对关联方信息的披露范围.

（五）加强信息披露工作责任人对信息披露规范和条例的学习.证监部门一方面应及时责令上市公司改正其信息披露存在的问题,促进信息披露的规范化；另一方面应督促并要求上市公司组织人员学习和开展内部检查,确保上市公司信息披露工作责任人对规范条例的准确理解和有效落实.J