公允价值计量模式应用

摘 要 ：公允价值的引入与大量应用是新会计准则体系的特点,本文主要分析了新准则对公允价值的运用情况、运用特点以及公允价值在实际应用中可能存在的潜在风险,并提出了相关建议,以期为新会计准则实施提供参考.

关 键 词 ：相关性可靠性公允价值历史成本

一、公允价值应用的背景及趋势

新准则体系明确了财务报告的目标,即主要包括向财务报告使用者提供有助于其做出经济决策的会计信息和反映企业管理层受托责任的履行情况,将满足报表使用者的需要放到了首位,反映受托责任履行情况位于其次.可见新会计准则强调了会计信息的决策有用性,即会计信息应当与财务报告使用者的经济决策需要相关,应有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评价或者预测.新会计准则也强化了管理层的受托管理责任,把反映管理层受托责任的履行情况作为财务报告的目标之一.我国的会计目标兼具受托责任观和决策有用观,这两种观点显然各有侧重,新会计准则如何协调这两种观点的差异,怎样的会计信息才能实现财务报告的目标.在财务报告目标的导向下,相关性和可靠性成为会计信息最重要的两个质量特征.会计信息的相关性表现为会计信息对信息使用者的有用性,会计信息应与决策相关,且有助于决策,相关的会计信息必须具备及时性、预测价值和反馈价值特征.可靠性要求企业应当以实际发生的交易或事项为依据进行会计确认、计量和报告,如实反映会计信息,保证会计信息真实可靠、内容完整,可靠的会计信息应具备真实性、可验证性和中立性.一般来讲,可靠的会计信息能保证其对决策者的有用性,信息如果不可靠,不仅对使用者无任何帮助,还可能导致信息使用者决策错误.但在某些情况下,如实反映的会计信息可能不具有预测价值,或者说削弱信息的相关性.会计确认、计量与报告直接决定了会计信息的结果,而计量则是决定会计信息的关键因素.新准则给出了五种会计计量模式,包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值.其中历史成本和公允价值两种计量模式在会计准则体系中具有主导地位.一般认为,历史成本是与可靠性相对应的计量模式,而公允价值是与相关性对应的计量模式.因此,财务报告目标的协调问题、相关性和可靠性的平衡问题,在一定程度上转化为历史成本计量模式与公允价值计量模式的协调.历史成本作为计量基础的优越性在于以此生成的信息具备可靠性,在所有权与经营权分离的情形下,历史成本计量是对管理层受托责任的监督得以进行的一个前提条件,也是受托责任人解除其法律义务或者责任的必要技术手段.但应该看到,现代经济社会中充满不确定性,市价经常波动,历史成本计量对会计信息的决策有用性造成的负面影响日益显露.而公允价值的出现主要基于历史成本的缺陷,在环境不断变化的动态市场条件下,公允价值才能真正反映市场对资产、负债等要素的客观评价,且具有预测价值.

二、公允价值应用及特点分析

新会计准则对公允价值的应用体现了以下方面的特点：一是新准则对公允价值的运用非常广泛.新准则涉及公允价值的会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润.新准则要求财务会计报告进行公允列报,因而,在各会计要素的确认和计量中均涉及到公允价值计量模式的应用.当历史成本与公允价值存在差异的情况下,除非这种差异很小,否则都要尽可能采用公允价值计量,以确保会计信息的相关性.二是公允价值在新准则中的应用谨慎.与国际财务报告准则相比,我国企业会计准则体系在确定公允价值的应用范围时,充分地考虑了我们的国情,且作了审慎的改进.新准则要求在采用公允价值进行计量时,公允价值要能够“持续可靠取得”,如在投资性房地产准则中,对投资性房地产进行后续计量时,只有当公允价值能够持续可靠地取得才能以公允价值进行后续计量,具体必须满足以下两个条件：投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场及其他相关信息,从而对投资性房地产的公允价值做出合理的估计.可见,新会计准则中禁止含有较多检测设的估值技术的应用,以确保公允价值的确定是合理的、科学的、可靠的.对于某些应以公允价值计量的资产,如“天然起源的生物资产”、“政府补助的非货币性资产”,若公允价值无法可靠地取得,应当按照名义金额进行计量.再如非货币资产交换准则规定了对换入和换出资产均以公允价值计价,但其前提是该项非货币性资产交换具有商业实质,如果交易双方存在关联方关系,则可能导致发生的非货币性资产交换不具有商业实质,从而不能应用该准则进行处理.从这些规定中可以看出,公允价值的应用有严格的限制条件的,如果遵照执行,不会被滥用.三是新准则中公允价值的确定是以市价为基准的.新准则中运用公允价值时要求有活跃的市场,并以资产的市场或类似资产的市场为依据确定公允价值,即公允价是以市场评价为基础的.活跃交易市场中的市价显然是最公允的,也是比较透明的.

三、公允价值内涵及确定方法

IASB对公允价值的定义为：熟悉情况和自愿的双方在一项公平交易中,能够将一项资产进行交换或将另一项负债进行结算的金额.我国基本准则中对公允价值的定义是：在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的金额.可见,我国对公允价值的定义与IASB对公允价值的定义大体一致.根据公允价值的定义,确定公允价值的理想状态条件有三个：一是公平交易,“公平交易”是取得公允值的必要条件.二是完全市场,在完全市场下,交易双方才有可能获取充足的信息以“熟悉情况”,这是获取资产和负债公允价值的重要条件.三是自愿,交易双方是基于各自的利益目的在“非强制的情况下”,“由正常的商业考虑推动的”交易.公允价值概念的指导思想是要求真实和公允,公允价值最大的特点是来自于公平交易的市场,参与市场交易理性双方充分考虑了市场信息后所达成的共识,这种达成共识后的市场交易即为公允价值.因此,公允价值即为公平市场的交易,实质是市场对计量客体价值的确定.公允价值确定的理想状态条件很难准确满足,因为在真正需要使用公允价值概念时,针对某特定资产的交易并不真实存在,只能检测设上述条件成立.公允价值的突出特点表现为在交易或事项尚未发生时,对市场价值发生变化的资产和负债,进行以当前市场情况为依据的重新估计,这个估计只能是相对公允的价值.因而公允价值运用的关键是如何尽可能公允地确定公允价值.

我国会计准则体系车公允价值的确定方面设置了前提条件：存在活跃市场的资产或负债,其活跃市场中的报价应被用于确定公允价值；不存在活跃市场的资产或负债,参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的,或参照类似资产、负债的当前公允价值；不存在活跃市场资产或负债,且不满足上述两个条件的,应当采用估值技术确定其公允价值.公允价值的确定有三种方法：一是市价.市价是指一件商品在市场上的销售,是市场对商品的评价.当存在可观察的市场时,市场是公允价值最理想的选择.因为市场是众多的交易者为了各自的利益、遵循市场公平自愿的交易规则、关于某交易对象竞价形成的结果, 在绝对公允价值无法获取的情况下,市场是最可能公允的.但该种方法可能的缺点是市场上很少存在完全相同的产品,即使是同样的产品也会因为生产厂家、品牌等因素的影响出现不同的市场,这使得选择市场作为公允价值时,较多的取决于人为地判断.二是类似市价.当某资产或负债不存在活跃的市场,但是与其类似的资产或负债存在活跃市场的,可以参考类似资产或负债的市价来确定公允价值,这符合“尽可能地公允”这一公允价值确定原理.但正如市价所存在的缺陷一样,类似市价也涉及如何确定类似产品,以及类似产品的市价是否和评估对象的相当等,也涉及人为因素的影响.三是现值.现值是指某资产或负债预期未来的流量按照一定的折现率折合成现在的价值.FAsB公告指出,在初次确认和新起点计量中使用现值的唯一目的是估计公允价值.由于现值计量应该能捕捉到形成市场即公允价值的各种要素,如对未来流量的估计、对这些流量的金额和时点的各种可能变动的预期、用无风险利率表示的货币时间价值、内含于资产或负债中的不确定性以及其他难以识别的因素等,因而依据这些因素确定有关资产或负债的现值可以作为公允价值的替代形式.但实际情况是因为企业管理当局进行预期的基点,与真实市场中的其他市场交易人是不完全一致的,企业管理当局对未来流量现值的最优估计与其公允价值并不一定相同.这使得以现值为基础确定的公允价值的可靠性建立在管理当局期望的基础之上.

四、公允价值应用的潜在风险

从发展的趋势看,应用公允价值是会计计量必然的趋势,但在我国现阶段运用公允价值可能存在以下问题：一是可靠性问题.从我国的现状看,产权交易市场、生产资料市场等都不够成熟,绝大多数资产的公允市价难以获得.即使是交易性金融资产,其在证券交易市场上存在活跃的报价,但由于我国证券市场存在严重的投机行为,证券市价不能反映其内在价值,而且波动较为频繁,这使得公允价值的可靠性大打折扣.虽然在不存在相关资产的活跃市场时,也可以运用现值技术等估计公允价值,但现阶段未来流量以及折现率等信息都很缺乏,人为判断具有很大的不确定性,现值的主观估计成分偏大.二足可操作性问题.公允价值的运用较历史成本在技术和人才方面提出了更高要求,尤其是当缺乏活跃市场时,估值技术的应用需要有高超的专业技术以及有较好诚信的评估师队伍,从我国现状看,评估人员与会计人员的业务素质与专业技能都不容乐观,目前国内的大多数从业人员对公允价值运用尚难以适应.三是盈余管理问题.以上两个问题的存在将最终使得人的因素成为公允价值的主要决定因素,即无论是在未来流量、折现率的估计方面,还是专业评估人员的评估方面,公允价值都将受到人为因素的影响.按照新准则中的规定,公允价值的变动计人当期损益,这改变了过去的收益观.在传统的会计实务中,资产只确认减值损失,不确认升值收益,而在采用公允价值计量模式下,资产因公允价值变动带来的利得或损失都计人当期损益.这种情况下公允价值很可能被企业有意地加以利用,成为新的盈余管理手段来“创造”账面利润.

五、公允价值应用的政策建议

财政部显然已经考虑到公允价值在使用中可能存在的问题,在新颁布的准则体系中采用有选择性地允许使用公允价值,只有在准则中明确规定可以使用公允价值计价的项目才可使用公允价值进行计量.但如何保证公允价值确定的合理性,避免其成为企业随意操纵业绩的工具,仍是一个十分现实的问题.笔者建议：一是加强对公允价值确定方法的披露.按照新准则,企业的计量基础也属于会计政策,但在财务报表列报准则中关于财务报表附注的列举中,没有针对公允价值的附注说明,这不利于公允价值信息的规范应用.笔者认为,应将公允价值的确定方法作为重要的会计政策进行附注披露,对于使用公允价值计价的各项资产,应披露运用公允价值的理由、公允价值的确定方法、对损益的影响等,还应提供关于公允价值估计的可靠性证明.提高公允价值信息的透明度,可以规范公允价值的合理运用,对防范利润操纵起到一定的作用.二是提高会计专业人员的素质.由于公允价值的运用受到会计人员素质的影响,加强会计人员素质是提高公允价值运用效果的前提条件.会计人员素质包括职业素质与道德素质.提高会计人员的职业素质要求对广大会计职业队伍进行培训,使其理解和掌握新会计准则体系,提高其职业判断能力,以免公允价值在实际应用中影响新会计准则体系的实施效果.同时,还应时刻加强对会计人员道德素质的培养,以免公允价值被滥用.三是加强审计监督.新准则体系大量应用公允价值,会计职业判断的范围进一步加大,这使得审计监督的任务进一步加重.我国应尽快改善注册会计师的职业环境,大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和职业道德水准,确保以公允价值计量为基础的企业会计信息的质量.新会计准则体系对公允价值进行了广泛地运用,以期提高会计信息质量,并有助于实现财务报告的目标.