会计准则对上市公司的影响

一、会计准则的主要构成及变化

新会计准则是由包括1项基本准则、38项具体准则和相关应用指南构成的企业会计准则体系,内容涵盖了各类企业的各项经济业务,在对资产的确认及计量、披露等方面更贴近国际惯例,在会计实务操作中更为科学化.与旧会计准则相比,新会计准则的变化主要有以下几个方面：

(一)会计计量和确认高度市场化新会计准则的核心就是对各类资产和负债按照公允价值进行计量,公允价值的应用也成为推动国内会计准则与国际接轨的重要前提.考虑到中国市场发展的现状,新准则体系中主要在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币易等方面采用了公允价值.会计准则对金融工具采取公允价值计量,突出了金融工具计价的市场化原则,这有助于真实反映金融工具波动对上市公司财务状况和经营成果的影响,客观揭示金融工具的潜在风险.

(二)规定相关资产减值不得转回新会计准则扩大了资产减值范围,包括固定资产、无形资产、股权投资、商誉、生产性生物资产、矿区权益、对子公司、联营公司和合营公司的投资等.但除存货、采用公允价值模式计量的投资性房地产和消耗性生物资产等几项减值外,大部分的资产减值损失一经确认,在资产持有期间不得转回,这将大大削弱上市公司利用资产减值准备操纵利润的能力.

(三)研究开发费用的确认无形资产准则与旧准则相比,允许部分开发费用资本化.旧会计准则规定,研究开发费用全部冲减当期利润.新准则规定,区分研究阶段与开发阶段,对于符合规定条件的开发支出,可以资本化确认为无形资产,从而提高企业当期利润,有助于提升企业的发展质量.

(四)递延所得税资产和负债体现更加直观旧会计准则规定要求企业采用应付税款法和纳税影响会计法核算所得税,在纳税影响会计法下,时间性差异产生的纳税影响通过“递延税款”科目核算.新会计准则要求企业采用资产负债表债务法核算所得税,资产、负债的账面价值与其计税基础导致暂时性差异产生的纳税影响通过“递延所得税资产”和“递延所得税负债”核算.新会计准则关于所得税的核算方法,体现了与国际会计准则第12号趋同,这种会计处理方法更加直观.

二、会计准则对宁夏上市公司发展的影响

新准则的实施对上市公司的财务管理、会计核算以及经营发展带来了较大的影响,本文从上市公司会计信息质量和经营绩效实证分析的角度,探讨新会计准则的实施对宁夏上市公司发展的影响.

(一)对上市公司会计信息质量的影响一是会计信息可靠性不断增强.会计准则规定,企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告,如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息,保证会计信息真实可靠、内容完整.会计准则实施三年多来,宁夏所有上市公司都按照会计准则统一规定的财务报告格式和要求向报告使用者公开披露了财务报告,未发生一例会计舞弊案.二是会计信息可比性不断提高.伴随着全球经济一体化和国际资本市场的发展,企业境外经营、上市、投融资,要求使用世界通用的会计语言.新会计准则与国际标准接轨后,促使上市公司按照国际规则完善内部经营管理和风险控制体系,有利于提高我国企业会计信息在世界经济中的可比性,促进国际贸易与投融资.2009年,宁夏上市公司――宁夏中银绒业股份有限公司,以615万英镑成功收购英国道森公司子公司邓肯纱厂,得益于公司很好的执行了企业会计准则,并按照国际规则完善内部经营管理,成为宁夏企业“走出去”的典范.

(二)对上市公司经营行为的影响资产减值会计准则规定了减值政策,要求企业如实反映资产的真实价值,防止资产价值泡沫导致利润虚增；同时规定,长期资产计提的减值损失不得随意转回.2006年,宁夏11家上市公司计提的资产减值损失约为5809万元,2007年会计准则实施后,三年平均计提的资产减值损失为17411万元,比2006年计提的资产减值损失增长近2倍,说明上市公司各项资产中的水分被大幅度挤掉.宁夏上市公司三年中基本上杜绝了长期资产减值损失转回的情况,新会计准则的实施,有效限制了企业的短期行为,堵塞了企业借减值准备计提操纵利润的途径.无形资产会计准则规定,对符合条件的研发费用可以资本化,确认为无形资产.2009年,西北轴承和东方钽业自主开发支出资本化的金额分别为104万和359万,反映出开发支出资本化政策对促进企业自主创新的积极效果.

(三)对上市公司利润的影响2007年,宁夏11家上市公司合并净利润为7.12亿元,比2006年增加了5.42亿元,增长3倍多；而2008年下半年全球金融危机对上市公司执行企业会计准则的情况产生了严重冲击,使得按公允价值计量的相关资产价值骤然下降,2008年宁夏11家上市公司合并净利润较2007年减少2.6亿元,降幅为36.59％.可见,新会计准则的实施对公司业绩的影响较为显著.通过对2007-2008年上市公司年报进行分析,发现公允价值对宁夏上市公司利润和所有者权益的当期损益影响较大.以东方钽业为例,2007年,公司公允价值变动净损益科目发生收益28.76万元,持有交易性金融资产214.09万元,同时公司也得到了投资者大力的追捧,股票收益率超过3倍；2008年,公司公允价值变动净损益科目发生损失48.1万元,持有交易性金融资产降至65万元,股票收益率骤降八成多.

(四)对上市公司效率的影响本文采用当前学术界比较认同的数据包络分析方法(DEA),分析新会计准则实施前后4年间宁夏上市公司的效率情况,以此判断会计准则的变动对宁夏上市公司效率的影响.(1)数据的选取及说明.本文考虑选取的指标,应去除滞后因素和长期因素的影响,因为DEA本来就是分析横截面数据的一种方法,若是引入的指标带有滞后性,则可能影响决策单元在包络面上的位置,从而影响评价结果.因此选择2005－2008年宁夏10家上市公司年报披露的“固定资产净值”和“销售费用”作为投入变量.产出指标有两项,一是各公司利润表上的“营业收入”；由于营业收入和营业利润都较容易受到上市公司的操纵,故增加了公司流量表上的“的期末余额”作为第二项产出指标,以增强产出的客观性.以上数据来源于“锐思(Resset)金融研究数据库”,并以2005年为基期,根据2006－2008年的消费指数将其换算为2005年的不变数据,详细数据见表1.(2)分析评价.本文基于DEA模型,采用DEAP2.1软件计算10家宁夏上市公司在新会计准则实施前后的总体技术效率(TE),计算结果见表2.

从表2可以看出：从平均效率看,新会计准则实施后的第一年,10家上市公司的总体技术效率有所提高,而2008年的效率却有所下降,说明新会计准则实施初期对上市公司效率改善有一定程度的影响,但不显著；从单个上市公司看,只有实业在新会计准则实施后,效率有明显改善,宁夏恒力2007年效率较2006年有所提 高,新华百货和东方钽业效率不变,其他公司效率有所下降.总体来看.新会计准则的实施,对于宁夏股本相对较小的上市公司,其效率的改善稍强.DEA总体技术效率还可以继续分为纯技术效率(PTE)和规模效率(SE).如果PTE>SE,则效率的变化主要来自于纯技术效率的改善；如果PTE

从表3可以看出,在旧会计准则下,10家上市公司效率的变化主要来自于规模效率的改善；新会计准则实施后,上市公司效率的变化主要来自于纯技术效率的改善,说明随着企业内部管理、科技进步等方面的提升,企业对投入资源的利用效率逐步提高.

新会计准则的实施对宁夏上市公司发展的影响可以归纳为以下几点：(1)新会计准则对会计信息质量、会计信息的生成及披露都作了更加严格的规定,一定程度上提升了宁夏上市公司的会计信息质量,促使企业按照国际规则完善内部经营管理和风险控制体系.(2)新会计准则规定的相关会计政策,有效限制了一些上市公司的短期行为,支持了企业加大研发投入和自主创新,增强了企业发展的后劲.(3)新会计准则的实施对宁夏上市公司利润具有显著的影响,主要是公允价值计量的引入,一方面大大提高了上市公司财务会计信息的价值相关性,将外部金融市场同公司经营业绩更加紧密地结合起来,另一方面也将外部金融市场的巨大不确定性转嫁给了公司股东.(4)DEA分析表明,新会计准则实施初期对宁夏上市公司效率改善有一定影响,但不明显.总体上看,新会计准则的实施,对于宁夏股本相对较小的上市公司,其效率的改善稍强；而上市公司总体效率的变化主要来自于纯技术效率的改善.

三、相关建议

通过分析新会计准则的实施对宁夏上市公司发展的影响,针对存在的问题,笔者提出如下完善建议：

(一)进一步完善企业会计准则,改善相关配套环境一是在吸收、借鉴国际会计准则先进的会计理论、方法时,体现我国在经济转型时期特殊的会计环境及其有关会计处理方法.如对公允价值的确定必须提出严格的限制条件,在对金融资产采用公允价值计量的具体会计处理上,可以取金融资产某一时期市场交易的历史平均作为计价基准,这样可以有效地减轻短期市场极端情况对企业财务报表的影响.二是加大对执行新会计准则的监督力度,要加强银行监管、证券监管、保险监管等部门的协调,形成监管合力；同时,充分发挥注册会计师的鉴证作用,借助相似度检测机构和社会监督的力量推动新会计准则实施到位.

(二)上市公司应加强会计内控管理,不断做大做强实证研究表明,新会计准则对宁夏上市公司的利润影响较大,但对公司效率的改善未起到显著作用.因此,上市公司在按照新准则体系加强对企业的内控制度体系建设的同时,不能指望靠会计准则调整来提升自身经营绩效,公司应该从自身挖潜,不断做大做强.具体而言,上市公司应继续注重内部技术管理,积极通过重组、再融资等方式扩大生产规模和资本规模,更加努力实现规模经济,增强企业竞争实力.