基金销售瞄向券商定投渠道

今年以来市场震荡加剧,新基金首发规模不断下降.据中国证券报记者了解,基金公司开始积极拓展券商定投渠道.自进入6月至今,共计有12家基金公司公告称开通了新的券商渠道定投业务,其中不乏嘉实、易方达等规模排名前十的公司.

与银行渠道不同,目前券商推广定投还属于新生事物.券商客户风险承受能力较强,定投的稳定性也可能更高,因此,今年以来基金公司正努力从这个渠道进行突破.

定投客户相对稳定

“这是一个很稳定的群体,前几年定投设定的起步额度是一千元,较为成熟的指数型基金若能发展10万个客户,一年至少就有稳定的12亿申购,而今年以来,发一只新基金,可能也就只能募集十几亿元.相比之下,定投能带来的资金相当可观.而且这部分资金往往对市场变动不敏感,去年指数基金的赚钱效应令更多的持有人选择银行扣款进行定投,今年看指数基金基本上是赔的最多的,但从停止定投的比例看,持有人对此仍能承受.”一位南方大型基金公司的市场部工作人员告诉中国证券报记者.

“从4月份市场调整以来,我们的定投客户停止定投的比例不到1%,应该说这几年在定投上对持有人做的工作相当有成效.”这位工作人员表示,老基金的持续营销一直是基金公司较为头疼的问题,特别是一些业绩处于中游的基金,难以对投资者产生吸引力.但老的指数基金若有相对稳定的定投客户,公司不用进行持续营销也能维持较好的份额增长.

根据本报与中证网联合进行的网上新闻调查显示,尽管近一个月市场调整幅度较大,但仍然有61.75%的投资者没有打算暂停定投,仍维持原有的定投计划,这说明,现阶段投资者维持定投的积极性仍然较高.但值得注意的是,对于持有人投资期限的调查中,设定一年为投资期限的有59.21%,占绝对多数,而三年的则占32.84%,八到十年的仅占7.95%,而目前来看,一年前突然加大比例入场的投资者基本上很难获得正收益,若接下来市场继续大幅调整,一些投资期限较短的持有人或许会产生动摇心理.

拓展券商渠道难题仍存

定投虽是细水长流,对于长期盘整的市场确实是相对稳定的申购来源.从今年来看,除了与银行合作进行定投费率优惠及定投方式灵活组合之外,基金公司也正积极拓展其他的定投渠道.

自进入6月至今,共计有12家基金公司公告称开通了新的券商渠道定投业务,其中不乏嘉实、易方达等规模排名前十的公司.

据中国证券报记者了解,与银行渠道不同,目前券商推广定投还是新生事物,仅从已有的交易系统看,具备定投功能的就很少.对于基金公司来说近乎处女地,券商客户风险承受能力较强,定投的稳定性也可能更高,因此,今年以来基金公司正努力从这个渠道上进行突破.

但券商渠道拓展仍存在相当的困难,由于刚刚起步,券商获得的收入有限,系统改造费用需要数十万元,一些中小券商不愿意对此进行投入.不过今年以来销售新规鼓励对保有份额进行奖励,渠道为了获取更多的持续销售费用,投入积极性较前几年有所提高.

但令券商渠道感觉乏力的是,客户的“粘度”明显不如银行,由于银行怎么发表工资,不少客户直接用工资卡扣款进行定投,资金源源不断,但是券商账户资金仍需投资者自行划转,据营业部反映,有些客户开通了定投,却因为炒股需要动用资金,划扣日到了却出现账户余额不足的现象.“未来几年,从券商渠道发展定投仍然只能是补充,难以撼动银行的地位.”一位业内人士认为.