刘二海:看中国当下的机会

关于中国当下的机会,我先拿创新来讲.比如中国和美国同样都做社交网络,而两边体系构建及构建方法却非常不一样.从构架上看,在美国是非常重要,在中国则是以手机为基础.所以人人网当年追随Facebook,以为基础构建体系,在中国的主流人群中并不很受欢迎.而手机确实是中国几乎每个人都在用,并且我们都习惯发短信,而在美国,人们发短信并不那么多.

现在看,谈及中国目前的机会,有这么几个重要的渠道.

第一个是手机.手机正释放出巨大的能量,尤其是被纳入到互联网体系之后,手机之于未来更可以提高到一个相当的高度――不仅是在互联网,甚至在其他领域,手机都带来了革命性的变化.

第二个是中国社会的不断进步.宏观时代的变化会改变每个个体的命运.在社会发展与变革中,会不断涌现出颠覆的技术、伟大的创新公司.

第三个是品牌化.其实当前中国社会相当缺品牌,而越是在诚信比较低的社会里,品牌的价值相反越大.比如在美国,IBM开发了一个房地产项目,我不相信美国人会因为IBM做IT做得不错就觉得它盖的房子也不错.但在中国,有品牌的公司就会不同,一个知名品牌在很多领域都会得到受众的认可,品牌溢价很大,其品牌价值也更高.

我把目前看到的机会分成五类：

第一类,是你在硅谷完全看得到的、非常纯粹的移动互联网技术以及互联网企业,我把它划分为偏技术类.

第二类,我们可以说它是科技公司,但它后面依托着产业背景,比如像我们早年投资的易车网、智联招聘,这些公司都是这一类.

第三类,我们称之为传统类型,但是其中依旧有很多科技元素,从属性上来讲更像是一个运营在互联网上的传统产业公司.

第四类,是怎么写作类.很典型的一个案例就是神州租车,原来做线下租赁怎么写作,现在大约70%80%的订单都来自网上.

第五类,是传统公司产生了新的商业模式.连锁酒店这个大类别里面的布丁酒店就是代表.

作为一个投资人,我如何去分析一个行业呢?我不可能像企业家一样,每天想用户需求,这是企业家更擅长的事儿.投资人会分析哪些行当有机会,并找到有潜力的企业家.分析机会要从多个维度进行,比如：从行业角度看,现在比较大的行业有汽车、房产、娱乐、旅游、教育等.据说房子的相关项目发展速度非常快,而汽车行业也吸引了很多投资,旅游也是快速通道中的一个板块；还可以从技术的角度看,移动互联网、大数据、云计算；还可以从模式的角度看,比如O2O、分享经济；还可以从中国社会发展的角度看,比如品牌化、时尚化等.

我做投资总结出了一个机会分析的驱动力模型――DRIVE,核心的一点是基于环境分析,把握行业的驱动力,辨识机会.通过这些分析,看清产业的格局,是赢者通吃,还是技术在里面扮演了更重要的角色?机会先来还是后来?做这些分析都非常重要.当然也要在世界范围内进行对比,比如说做游戏,那要看日本的发展怎么样,美国的发展什么样；电子商务也是这样,日本、美国的电子商务分别走到哪一步了?其实今天一些非常年轻的创业者都已有了全球视野,这确实是中国希望之所在.

最后再说下什么是好企业.在我看来,就是一横一竖.你要在产业价值链中合适的位置上,同时,你还需要在行业竞争中找到位置.一横,就是在产业链中,产业环境中找位置,我们用刚才说的DRIVE模型分析；一竖是在竞争找到位置,我用价值模型（VALUE）来分析.价值模型通过分析项目的核心价值、团队、风险,并考虑备选、投资人自身增值能力,综合评价项目.我们经常谈论的,比如行业地位、壁垒、先行者、网络效应、安装基础等,都属于竞争优势.

总结下来,当你在一横中能找到机会,在一竖中能找到位置,那你的企业一得不错.