成长股将助推修复性行情

节后市场高歌猛进,不仅扭转了颓势,而且重返了2200点,预计这一势头还将延续,并有望持续到三中全会.

就盘口波动情况看,除上海自贸股的炒作开始第二波外,其衍生概念被大炒,天津自贸、重庆自贸、前海自贸等等以想象的模糊题材被市场挖掘出来一顿大炒.很显然,这已经背离了基本面,纯属资金的流动,在系统性风险处于相对稳定阶段,资金逐利的本性将会充分发挥出来,市场在局部的赚钱效应下,也会不断吸引散户跟风炒作,也就是说,系统性风险处于相对安全阶段,个股的活跃度将大大增加,也利于市场信心的进一步恢复,自然,指数也会随之上涨,投资者对市场的乐观预期也会继续保持.在这样的逻辑下,当自贸衍生概念继续冲击之后,有些真正内涵的、以消费为主的商业股,在电子商务或者移动互联金融的相互印证下,吸引了资金不断涌入.说如果友谊股份（600827）、徐家汇（002561）的上涨有自贸区的直接冲击,那么重庆百货（600729）、永辉超市（601933）、南京中商（600280）、合肥百货（000417）、中兴商业（000715）等等似乎在开始一轮实质性的消费增长炒作.

不可否认,无论自贸股还是土地流转,以及节前常委集体到中关村考察,引发的信息消费股的大涨,这些都是体现三中全会的改革红利预期.或者说,本轮行情,就是预期三中全会的改革红利,夹杂其间的是周期股的超跌反弹,有航运指数的上涨带来的钢铁和航运等板块的超跌反弹,但尚未激活其他周期股,那么经济增长的预期还不曾在市场得到充分的体现,接下来,就只有继续在消费和成长上深度挖掘了.

此外,美联储及美国方面的变化,在QE退出以及美政府债务上限上,中国方面的话语权较之以往获得极大的提高,种种分析表明,本轮货币战争中,至少中国区的美元再难有实质性的流出,相反,在股市氛围造好的情况下,在改革预期下,场内外资金开始不断涌入,这又为市场增添了一些确定性,在助推指数重返2200点的时候,技术上不仅有了整固的可能,而且有了一定延续的预期.我们从沪指日线看,2270点以来的调整,随着本周的上涨,已经突破了短期压力线,成交温和放大,增量资金介入明显,后市一旦站稳2200点,也就是下周二前,如果不重返2200点之下,成交维持本周的相对水平,则突出2270点是大概率事件.我们再回到周线,这样的走势,则是利于突破年初2444点以来的调整,也就是改变年初的下降趋势的概率极大,若然,本轮行情的深入,可能要改变我们的操作策略,由短线交易转变为中线写入持有策略,且会增加对中低价成长股的配置,同时留意三季度和年报的送配预期,保留对强势股的增持.下周智慧金田智能交易将选择主升阶段的潜力股如南京中商（600280）和恒宝股份（002104）介入,请参考.