内部控制信息披露的综述

【摘 要 】本文对国内外内部控制信息披露的相关文献进行了梳理,发现国外学者主要从内部控制信息披露与财务报告质量、内部控制信息披露成本、内部控制报告及其影响等方面进行研究；而国内学者主要从内部控制信息披露的必要性、内部控制信息披露的影响因素、内部控制信息披露与公司绩效的关系等方面进行研究.通过对相关研究进行述评,本文希望为国内研究提供更多的参考.

【关 键 词 】内部控制 信息披露 研究综述

一、引言

内部控制信息披露,是指上市公司通过一定的媒介向社会公众发布公司内部控制运行状况的信息.我国2009年实施的《企业内部控制基本规范》要求执行该归范的上市公司应当对其内部控制的有效性进行自我评价,并披露年度自我评价报告.内部控制在上市公司的内部治理机制中占有重要的地位,内部控制信息披露是促进上市公司完善内部控制的重要手段,国内外学者对此进行了大量的研究.本文对国内外学者关于内部控制信息披露的研究进行了梳理.

二、国外内部控制信息披露研究的文献综

(一)内部控制信息披露与财务报告质量的研究.

McMullen、Dorthy和Raghunandan（1996） 对1989年至1993年的四千多家样本公司进行了研究,发现平均有26.5%的公司提供了内部控制报告；而在那些财务报告有问题的公司中,仅10.5%的公司提供了内部控制报告.Chan等（2005）研究发现内部控制存在问题的公司操纵性应计指标显著高于其他公司,那些披露内控存在重大缺陷的公司有更多的盈余管理.Ashbaugh-Skaife等（2008）检验了内控缺陷及其调整对应计质量的影响,认为披露了内控缺陷的公司有较高的非正常性盈余,如果公司外部审计师对以前披露的内控缺陷进行改进将导致盈余质量提高.

(二)内部控制信息披露成本的研究.

Bupa（2004）认为《萨班斯法案》的颁布使得公司的内部控制信息披露更具有强制性的要求,并对财务报告的舞弊有抑制作用,但是成本可能很高.Maria等（2006）研究了按照证监会要求进行披露的公司实施内部控制的隐含成本与内部控制有效性之间的关系,发现披露有内部控制缺陷的公司和披露没有缺陷的公司相比有更大的成本.

(三)内部控制报告及其影响的研究.

Wilis （2000）认为公司管理层的内部控制报告为在年报中无法提供的内容提供了一个绝好的机会.公司可以在内部控制报告中与现有的和潜在的股东讨论公司实施的战略和公司采用的政策,从而使他们确信公司处于有效的控制之下.公司提供内部控制报告堪称是良好的公司治理实践.从这一点看,内部控制报告有利于增加企业价值,并且证明了良好的内部控制信息披露与股价有正相关性.Bryan和Lilien（2005）分析了《萨班斯法案》404条款颁布后公司的特征,那些有实质性缺陷的公司其平均规模和业绩与他们所在行业应有的水平不匹配.

三、国内内部控制信息披露研究的文献综述

(一)内部控制信息披露必要性的研究.

黄寿昌等（2010）发现自愿披露内部控制报告的上市公司有着更活跃的股票交易以及更低的股票波动,意味着内部控制报告的自愿披露确实降低了市场主体之间的信息不对称,提高了市场效率.邱冬阳等（2010）则从微观角度印证了上述观点,通过实证得出IPO公司上市首日开盘价对于明确的内控信息披露有显著的正向反应,并建议上市公司和监管层从IPO开始规范内控信息披露、推动内控制度建设.杨玉凤等（2010）通过经验研究得出内部控制信息披露对显性写作技巧成本抑制作用不显著,但对隐性写作技巧成本有明显抑制作用,并对显性写作技巧成本和隐性写作技巧成本具有综合抑制作用.

(二)内部控制信息披露的影响因素研究.

蔡吉甫（2005）对2003年沪深上市公司年报内部控制信息披露进行了实证研究,发现我国上市公司披露内部控制信息的程度与公司盈利能力和财务报告质量显著正相关,与财务状况是否异常负相关.李少轩、张瑞丽（2009）采用随机抽样法选取了沪深两市的上市公司为样本,进行考察,发现股权结构、盈利能力、财务报告质量对内控信息披露有显著影响.

(三)内部控制信息披露与公司绩效关系的研究.

蔡吉甫（2005）发现经营业绩好、财务报告质量高的上市公司倾向于披露内控信息；而财务状况存在异常的上市公司披露内控信息的动力则明显不足.林有志、张雅芬（2007）实证结果发现公司信息透明度与企业经营绩效有正向的关系.张宗新等（2007）发现信息披露质量与公司绩效之间存在显著内在关联性,信息披露质量较高的公司,其市场表现和财务绩效也都较佳.杨有红、汪薇（2008）发现尽管证券交易所强制要求上市公司对外披露内控信息,但该要求并未被所有上市公司遵守,仍然是那些财务报告质量较高的公司更愿意披露内控信息.林斌、饶静（2009）研究得出亏损公司更不愿意披露内控信息.黄新建、刘星（2010）发现表明内控信息透明度与公司绩效之间存在显著的相关性,信息透明度较好的上市公司,其公司绩效也较优.

四、研究述评

目前我国关于内部控制信息披露方面的研究尚不成熟,而国外内控研究起步较早、较为成熟.因此结合我国的上市公司实际情况,借鉴国外内部控制信息披露的经验,显得尤为重要.同时,我国研究者提出了完善内控披露体系、规范披露内容及格式的必要性建议,但在财务报告内部控制信息披露的格式、具体内容规范等方面实质的、探索性研究还极其缺乏.积极探索一套适合我国上市公司实际情况的内控信息披露格式和内容体系显得尤为重要.