持续经营审计问题综述

摘 要：持续经营不确定性审计意见是审计师在审计报告中明确提及被审计单位存在持续经营不确定性的一种审计意见.本文主要对持续经营能力不确定性以及持续经营能力与审计意见类型之间关系的国内外研究情况进行了归纳和总结.

关 键 词 ：持续经营；审计意见类型；综述

在市场竞争如此激烈的全球经济时代,企业面临着巨大的风险和不确定性,持续经营不确定性已经是企业的常态.为了给投资者提供足够的警讯,美国的审计师早在20世纪30年代便以"受限于（subject to,以下简称ST）"意见的形式披露包括持续经营不确定性在内的不确定性事项,这种持续经营不确定性审计意见为保护包括投资者在内的利益相关者发挥了一定的作用.

一、持续经营能力不确定性研究

早在17世纪的时候,持续经营观念已经对会计行为有了一定的影响.美国会计学家佩顿(Paton 1922)在其公开发表《会计理论》(Accounting Theory),这是最早提及到了"持续经营"(going-concern)的会计文献.

Edward·I·Altman在20世纪60年代中期提出用来计量企业破产可能性的Altman-Score函数,是国外持续经营能力传统的分析工具.这个模型实际上是通过五种重要的财务比率,将反映企业获利能力、偿债能力和营运能力的指标有机联系起来,综合分析并预测企业的财务失败或破产可能性,不足之处是以本身含有缺陷的利润指标体系作为基础来分析和预测.

我国会计师事务所开始意识到上市公司持续经营问题对审计意见有一定影响是在1997年度中华会计师事务所对深中浩（即深圳中浩集团股份有限公司）(000015)的年度审计报告出具了"能否持续经营,须视贵公司实施资产重组或债务重组和其他措施的结果而定"的保留意见.然而,国内绝大多数的会计师事务所还是很少考虑到被审计企业是否存在持续经营能力疑虑的风险因素.

近年来,国内一些学者借鉴国外学者的研究方法,对上市公司的持续经营能力也进行了一定的研究.比较流行的研究思路是对Z模型的参考,例如开家将、余晓晖 2002年曾经对部分ST、PT上市公司做Z值模型的实证研究,发现ST公司的Z值相差甚大,有的很高,甚至超过临界值,有的却很低,接近于零,甚至为负数,这主要是由我国上市公司资产重组等资本运作模式所决定的.

二、持续经营能力与审计意见类型关系研究

Kida 1980年通过研究审计师如何运用重要的财务指标对被审计单位的持续经营能力进行判断,建立了相关的预测模型.审计师对总资产周转率、权益/总负债、速动比率、总资产利润率、/总资产等5个财务指标的评估结果显示,根据该5个财务指标对公司持续经营能力进行判断的正确率可以达到83%；进一步的研究说明,检测如用这5个指标和审计师对40个公司的估值进行线性判别方程分析,方程预测的正确率达到91%.

Dopuch et al 1987年研究了包括持续经营疑虑保留意见、资产实现保留意见、诉讼保留意见的非标准审计意见和公司的财务指标以及股市变量之间的关系,结果显示：模型可以将非标准审计意见进行不同程度的区分,比如模型预测能力最好的是对持续经营疑虑意见公司的预测,其次是对资产实现保留意见公司的预测,再次是对诉讼疑虑保留意见公司的预测.

Goodman et al 1995年第一次研究放映管理层能力的内部信息这些非财务指标对持续经营能力审计意见类型的影响.其研究结果显示：加入非财务指标或者模型中只包含非财务指标时,模型预测的正确率可上升至80-90%.

Gary Klein man and Asokan Anandarajan 于1999年进一步研究了公司的一些不在财务报表上体现的非财务指标对持续经营能力疑虑审计意见类型的关系.他们的研究结论是好消息、坏消息、Z值、债务违约、是否连续亏损、是否进入重组程序这6个非财务指标在非清洁样本和清洁样本之间的显著性水平均能达到0.05,模型的预测正确率对非清洁样本达到96.7%,对清洁样本达到了100%.

Robert et al 在2003年的研究中主张建立一个能够预测企业生存以及表达意图清洁的持续经营审计意见预测模型,这样被审计单位可以提前尝试,以避免获得注册会计师出具的持续经营疑虑审计意见.

Did et al 2008的研究一改从传统的角度去用逻辑回归分析以获取方程关系,而是采用更加高级的数据挖掘技术,比如向量支持机和基础分类方法以及经验调查法,以state-of-the-art classification technique AntMiner+ 为基础建立了一些规则,同时被转换程决策表格,以便在每天的审计工作中使工作变的简单和有效,从而体现持续经营能力与审计意见类型之间的关系.

我国的大多数学者专家们关于对持续经营能力对审计意见影响的研究总体来说,主要是以文字描述为主,缺少一定层次上的实证研究.

李淑华 1997年通过研究,表明被审计的上市公司持续经营状况与注册会计师的审计意见类型存在密切的相关性,即：在财务上存在危机导致持续经营能力出现问题的上市公司被出具非标准审计意见的可能性明显较大.

朱小平、于谦 2003年进行研究时提出公司的财务状况和经营业绩会影响公司审计意见类型的结论.其检验结果显示：资产规模、存货占总资产的比率、净资产收益率等因素与公司收到非标准审计意见的概率正相关；而速动比率、资产负债率、应收账款占总资产比例等因素与公司收到非标准意见的概率负相关.

田利军2004年的研究从出具审计报告时的考虑出发,列举上市公司实际考察持续经营能力对审计意见的影响.蔡春等 2005年研究发现：2003年A股上市公司年报的统计显示,在各类非标准审计意见具体原因中出现频率最高的就是上市公司的持续经营能力问题.

张晓岚,张文杰,鲁晓岚 2007年重点针对公司持续经营能力的不确定性,建立了相关的审计意见预测模型.其研究结果显示：反映公司财务状况的相关财务指标与审计意见类型之间存在着动态的发展.

李平,朱雁 2007年选取2005年A股上市公司的年报作为研究基础,对持续经营能力的判断（基于5个财务指标）与审计意见类型之间的关系进行实证研究.研究指出：理论上讲,上市公司业绩的好坏与该公司本年度所获得的审计意见类型不存在必然联系,而实际上因为注册会计师遵循审计准则的要求,在审计时关注到影响持续经营能力的各项指标,所以实证结果显示两者在某种程度上是存在一定联系的.

近年来,随着我国股市的稳定和发展,开始有更多学者尝试运用实证的方法来分析我国上市公司持续经营能力与审计意见类型之间的关系,并且大胆的尝试将影响上市公司持续经营能力的非财务指标也囊括在所要建立的审计意见类型预测模型中,以更加客观的反映上市公司持续经营能力对其审计意见类型的影响.