国际银行业并购的特点对我国的

作者简介：王晶晶,出生年月：1981,04,16籍贯：陕西省汉中市略阳县.学校：西南财经大学（2006年自考本科毕业,学院：金融学）

摘 要：20世纪90年代以来,国际银行业并购潮流可谓一浪高过一浪,“世界上最大的银行”这一称谓不断ssbbww.Com刷新.进入21世纪,随着金融业综合经营和金融全球化的推进,席卷全球的银行业并购浪潮,正在促进全球银行业发生巨大的变革,并呈现出一系列新的特征与发展趋势.研究并购的特点可以对我国带来一定的启示.

关 键 词：银行业；并购；特点

一、国际银行业并购成因分析

全球银行业并购浪潮是经济发展到一定阶段的必然产物,竞争是促进银行集中的动力,集中发展到一定的程度就必然地走向垄断,在这一过程中,竞争转化为垄断,垄断又加剧了竞争,垄断程度越高,竞争也就越激烈.在这一规律的作用下,全球银行业的并购,都是经济发展到一定阶段的产物即经济全球化、跨国公司化以及经济区域化和国际金融市场的发展、政府放松管制及其金融自由化发展等是促进银行并购的最重要的外部因素.追求利润最大化的原始动力是全球银行并购浪潮的内在因素.而且银行合并后在资源分配、经营管理、信息共享等诸多方面都可产生规模经济效益,从而大大降低了银行成本,同时大型的超级银行利用其众多的业务和机构,可以化解银行风险,提高银行抗风险能力.

因此伴随着世界经济的全球化和信息化的趋势,由于经济发展的需要、抗御风险的需要、提高与同业以及相关行业的竞争力的需要以及金融管制的放松,银行越来越追求规模经济效应和范围经济效应,银行并购和全球一体化这两大趋势将不可逆转.

二、国际银行业并购的现状及特点当今银行业表现最为突出的一大趋势是银行兼并和由此引起的国际银行规模的不断扩大和银行地位更迭的频繁,最近几年来,国际银行业并购具有以下特点:

1.并购的规模和金额记录被不断刷新：自本世纪90年代以来,国际银行业并购的规模不断扩大,其记录不断被刷新,如1996年,日本三菱银行与银行合并后的核心资本达到278亿美元,总资产超过7030亿美元,美国的花旗银行与旅行者公司合并为世界最大的金融怎么写作公司,其资产总额达到7000亿美元,年营业收入达到500亿美元.2000年,日本接连宣布组成四家超级金融控股集团,其中,由兴业、第一劝业、富士联合组成的瑞穗集团以12594.98亿美元的总资产傲视全球.

2.并购的频率越来越快：近年来国际银行业风起云涌,变化之快令人目不暇接,其并购的频率之高是前所未有,如在银行业最发达的美国,银行并购的频率甚至达到过一周3起、一天2起:1998年4月6日,美国花旗银行与旅行者公司合并,仅隔一周后的4月13日,第一银行与第一芝加哥银行合并为新的第一银行,国民银行与美洲银行合并为新的美洲银行.

3.银行并购使金融资源高度集中到少数超级银行：自2000年以来,由于国际银行的大幅度的并购,使金融资源高度的集中到少数金融寡头手中,超级银行不断产生,规模不断扩大,至2001年前25位之内的世界大银行占前1000个银行资产总额38.7%比2000年的32.8%增加了5.9%,从资本总额来看,前三位的超级银行分别为瑞穗金融集团总资本额12595亿美元,排在第二位的花旗银行资产总额为9022亿,第三位德意志银行总资产8747亿美元.由于银行总资产巨大,在全球银行业中扮演的作用也越来越重要.

4.银行混业并购成为新特点：第五次席卷全球的国际金融业的并购风潮使银行业并购出现了新的特点,那就是跨国界并购,如被称为“世纪合并的”花旗银行与旅行者之间的合并就是混业合并的成功案例,而德国最大的商业银行―德意志银行与美国信孚银行合并,组成了世界上最大的跨国银行,2000年7月,美国富利波士顿金融公司收购了M.J.Meehan&Co.,美国第三大银行―大通曼哈顿先是在7月份收购了Robert―FlemingHoldingItd,接着在9月13日,宣布第五大银行―摩根银行合并,新组成的公司取名为摩根―大通公司,收入将超过520亿美元,利润高达75亿美元,拥有9万员工,6600亿美元总资产,成为位于花旗集团和美洲银行公司之后的全美第三大银行集团.

5.银行并购方式多种多样.传统意义上的银行合并,主要是两家银行合并之后,相同的部门“合二为一”,撤消相距太近的分支机构,员工享受的待遇完全相同.后来又出现了并购,即由并购方出资购写目标银行的资产.随着金融制度和金融手段日新月异地发展,各种并购方式也不断涌现.最常见的是股权式并购,即由并购方增发本银行的股票,以新发行的股票替换目标银行的股票.例如,日本三菱银行先后吞并了森村银行、金原银行:美国花旗公司换取花旗银行的全部股权也是属于这种方式.此外,还有认股权证、可转换债券、期权等多种形式的并购方法.

三、国际银行业并购对我国银行业的启示

1.进一步深化国有商业银行改革,这是国有商业银行并购重组的前提,也是8ttt8.加入WTO后中国银行业应对外资银行全面挑战的战略选择.从目前来看,深化国有商业银行改革应从改革产权制度入手,改革国有商业银行产权单一的现状,实行产权主体多元化,按照<8ttt8table>“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的原则建立现代商业银行制度,使国有商业银行成为自主经营、自负盈亏的法人实体和市场竞争主体,能按照<8ttt8table>市场经济的运行原则和金融企业的特点运作经营.

2.推动四大国有商业银行通过并购重组,培育国际化大银行.当前,在四大国有商业银行中仅中国银行的国际化程度.省略较高,但与国际银行相比ssBb,还存在相当大的差距,故应通过扩充资本实力,以国际并购和设立分支机构的方式,适当wWw.省略增大分支机构地理范围,扩大怎么写作领域,增强其跨国经营能力.同时ssbbww.,中国银行还可考虑在重点地区,并购城市商业银行,弥补人民币业务方面.省略的相对.省略不足.中国工商银行作为dddtt全国最大的银行在巩固国内现有市场的同时ssbbww.,也应通过适当wWw.省略形式,拓宽海外金融市场,逐步发展为以国内市场为主,具有较强竞争力的国际银行.

3.健全银行业并购及市场退出的法律.我国目前还没有专项金融法律规范金融并购行为,有关银行并购的法律只零散地出现wWw.8tTt8.coM在《商业银行法》、《破产法》的条文中,如《商业银行法》只规定人民银行可以.省略对已经或可能.ssBBww.cOm发生信用危机的商业银行实行接管,而并未对商业银行间的并购活动作具体规定,缺乏可操作性.对此,我国应按照<8ttt8table>《巴塞尔协议》和《巴塞尔银行有效监管核心原则》的要求dDdtt,尽快制定银行并购法律,对并购的形式和程序、权利和义务、资产评估权的归属、从业人员的有关法律、风险管理等做出具体的规定,减少由于.dddtt.法律的真空而产生的银行并购负效应.

4.发展金融相似度检测怎么写作机构.银行业并购过程涉及到资产、资信以及投资项目评估等许多8ttt8问题.为了dddtt.积极推进我国银行业并购的发展,必须ssbbww.com建立和完善各类相似度检测机构,在技术、信息、经验等方面.省略为银行的新一轮并购提供更好的怎么写作.［4］一是建立和完善各类相似度检测机构、资产评估机构、资信评估机构、担保机构等相似度检测机构.二是投资银行作为dddtt资本提供者和资本使用者之间的桥梁,在金融并购和经济的战略性重组过程中发展着不可估量的重要.省略作用.将现有的证券公司和信托投资公司改造发展为高效率的投资银行,可以.省略为银行业并购提供更具效能的资本运营怎么写作,既可以.省略在战略上作为dddtt专业性顾问进行金融并购总体的规划,又可以.省略在战术上策划企业并购,提供融资安排,开展资本经营,维护金融并购的公正性、合法性和有效性.三是制定法律法规规范相似度检测机构的行为,并在此基础上培育一批具有国际竞争力的专业性市场相似度检测机构.（作者单位：西南财经大学金融学）