中日经济战的赢家输家

中日贸易,40年的此消彼长

如果以1972年中日邦交正常化为起点,在中国和日本40年的贸易史上,一个非常明显的趋势就是,日本曾经作为中国最大的贸易伙伴,其对中国的重要性正在不断下降,而曾经无足轻重的中国,逐渐成为日本最大的贸易伙伴.

从1993到2003年,日本曾经连续11年成为中国最大的贸易伙伴,随着日本经济实力的削弱、其他经济体的崛起,日本在中国贸易伙伴名单上的排名不断下滑.2004年,欧盟和美国先后超越日本,成为中国的前两大贸易伙伴,2011年,东盟超过日本,成为中国的第三大贸易伙伴,而日本则退居第四位.如果中日贸易出现长期对抗,日本作为中国第四大贸易伙伴的地位还将继续下滑,韩国和澳大利亚等国都有超越的可能性.与此同时,中国对日本的重要性却在逐步提升,2007年,中国超过美国,成为日本最大的贸易伙伴并保持至今.

贸易伙伴名单上的排名只是一个表面现象,背后体现的是中日双边贸易对各自重要性的变化.上世纪80年代初,中日双边贸易额约为80多亿美元,占中国贸易总额的比重高达24%,对日本贸易总额占比仅为3%.而到了2011年,中日贸易总额达到3400多亿美元,占中国全年贸易总额的比重下降到9.4%,占日本贸易总额则大幅上升至20.6%.随着双方经济实力的不断扩大,这一比例还会继续呈现此消彼长的趋势,中日双边贸易对谁更重要一目了然.

不仅如此,在中日双边贸易中,日本还始终保持着顺差国的地位,这更凸显出中日双边贸易对日本的重要性.虽然中国一直被视为国际市场上的顺差大国,这种印象其实多少给人以误导,事实上,中国的顺差主要来自美国和欧盟市场,对其他很多国家,中国都是保持逆差,其中包括日本.从2002到2011年,中国对日本已经连续保持10年逆差,逆差规模从50亿美元扩大到500多亿美元.以2010年的数据看,当年日本实现贸易顺差854亿美元,其中557亿美元来自中国,占比高达65%.通常而言,在双边贸易中,顺差国对逆差国的依赖性更强,如同中国离不开美国和欧盟市场,同样的道理,中国市场出现风吹草动,日本同样也难以承受.

2011年,由于日本大地震以及欧美经济减速等因素的冲击,日本当年出现320亿美元的贸易逆差,这也是从1980年第二次石油危机以来,贸易大国日本31年来的首次年度贸易赤字.在2005年执政时期,日本曾经出台过一份《日本21世纪蓝图》,当时预期日本会在2030年变为贸易赤字国,但现实情况远比日本执政者预期的更加悲观,仅仅在6年后,日本就沦为了贸易赤字国,比预计时间提前了近20年.值得注意的是,尽管欧美市场需求出现严重萎缩导致日本沦为贸易赤字国,但日本在2011年对中国的出口依然实现了460多亿美元的贸易顺差,如果不是中国市场的支撑,日本去年的贸易赤字和GDP增长率将更加难看,出口引擎的疲软使得日本去年的GDP出现了0.7%的负增长.

但是,进入2012年之后,随着中国主动调低经济增速目标,中国从日本的进口开始出现萎缩,今年1~8月,中国从日本的进口同比下降6%.9月11本政府非法“购写”钓鱼岛后,中国从日本的进口加速下滑,前9月同比减少6.5%.如果钓鱼岛事件无法得到妥善解决,预计中国今年对日本的进口额还会继续减少.

得益于去年大地震之后的灾后重建,加之去年日本经济的低基数,外界普遍预计日本今年的GDP有望实现2%左右的正增长.但是如果中日贸易急剧恶化,日本第四季度的经济增速可能会急剧下滑,并最终拉低全年的经济增速,2%的增速预期最终很可能化为泡影.

更深层次看,中国和日本谁对双边贸易的依赖性更强,还不仅体现在贸易总额上,贸易结构也是关键因素.比如日本80%以上的稀土资源都需要从中国进口,稀土作为众多高科技产业的核心原材料,对于日本可谓不可或缺,仅依靠稀土资源,中国就可以对日本经济带来重创.2010年中日撞船事件爆发后,日方扣押中国船长詹其雄,中国当时暂停稀土出口,很快就在日本经济界引发恐慌,此次钓鱼岛事件以来,中国对于扣动经济扳机还是比较克制,层面的经济制裁其实还未达到上次撞船事件的程度.而从日本对中国的出口看,汽车和电子等产品显然不具有稀土一样的战略地位,对于中国消费者而言,日本的汽车、电子和旅游等产品虽然都具有一定的吸引力,但是远没有达到不可替代的地步.以刚刚过去的“十一”黄金周的旅游市场看,中国游客在取消赴日旅游后,很多人选择了邻近的韩国.

不过,尽管中国在中日双边贸易中优势明显,但是如果中日贸易骤然降温,中国也无法独善其身.由于国际经济形势持续疲软,我国今年的外贸增长面临很大压力,今年1~9月,我国外贸进出口总值为2.8万亿美元,同比增长6.2%,距离全年10%的增长目标还有相当大的距离.我国今年前三季度GDP增长为7.7%,其中净出口对GDP的贡献率是-5.5%,下拉GDP负增长0.4个百分点.如果四季度外贸继续恶化,估计今年将无法实现预计的外贸增长目标,最终也会对GDP增长继续形成拖累.从中日贸易看,虽然日本对中国贸易的贡献度逐年下降,但目前仍占有9.4%的份额.

美国次贷危机和欧债危机相继爆发后,中国开始寻求贸易对象的多元化,减轻外贸过于集中欧美市场的风险.这种努力已经收到了一定的成效,在欧美市场持续疲软的背景下,中国和新兴经济体的贸易保持了逆势增长,以今年前9月的外贸数据为例,虽然中国外贸进出口增速降至6.2%,但对俄罗斯、南非的进出口总额增速分别高达14%和37%.东盟和中国在2010年建立自贸区之后,进出口份额也在不断增长.

除此之外,中国也在积极拓展深化中日韩之间的贸易关系,如果中日韩自贸区能够建成,很可能将三国的贸易水平推上一个新的高度.不过,随着日本和中国、韩国均挑起领土争端,年内启动自贸区谈判恐怕无望.韩国和日本去年签署的韩日货币互换协议,在10月9日到期后就立即终止,没有继续延期.

其实,亚洲经济大国之间的争端,对于美国意味着坐收渔利之机.美国近年来提出重返亚太,不仅在军事上向亚太倾斜,也在经济事务上积极介入,最显著的例子就是近年来高调推行跨太平洋战略伙伴协定(TPP),某种意义上,TPP可以视为一个升级版的自贸区协定(FTA).TPP在贸易开放程度上更加彻底,所有参与国必须全面取消关税,而且没有特殊例外的行业.美国借助TPP重返亚太经济事务,日本目前正在积极参与加入TPP的谈判,自然是希望借此平台减轻对中国贸易的依赖程度.但是,由于日本农业一直是其重点保护行业,所以,如果日本想要加入TPP协议,迈过农业关税这一道坎并不容易.如果中日贸易出现严重恶化,或许会形成倒逼日本加速进入TPP的推力.