金融:势不可挡的互联网金融

摘 要 ：本文结合目前我国经济形势,论述了金融创新对于经济发展的重要作用.并从互联网金融的发展优势、风险防范等方面阐述了以互联网金融为代表的新兴金融行业发展空间巨大,未来几年,必将有效推动金融行业的持续创新和不断进步,从而促进国民经济的健康发展.

关 键 词 ：金融创新 互联网金融 发展优势 风险防范

▲▲一、前言

改革开放30年以来,中国经济初放型高速增长的发展方式,在给中国经济带来快速发展机遇的同时,也给未来经济发展留下了多方面的严峻困难.特别是自2008年的金融危机至今,美国经济难以摆脱低速复苏,欧债危机仍然风险重重,世界经济持续低迷,中国作为世界第二大的经济体也正面临着前所未有的挑战.在这些挑战中,金融风险扮演着非常重要的角色,未来几年,金融业的发展将对中国经济的发展起至关重要的作用.十八三中全会已给金融创新提供了良好的政策环境,中国金融行业快速发展的春天已经到来,目前,民营资本、外资等各种不同经济组织正以巨大的热情投资、发展金融行业.以阿里巴巴为代表的互联网金融,也正借着良好的政策机遇,以超越人们想象的速度蓬勃发展.

▲▲二、严峻复杂的经济形势催生金融行业创新

目前,我国金融业仍然以银行为主,而银行的利润70%以上来自于息差,银行间的竞争很大程度上讲是存款与机构客户（包括政府融资平台）或大客户贷款的竞争,其发展水平与发达国家比还显得很落后.近年来,随着世界经济持续低迷,我国金融业的发展遇到了各种各样的困难,社会各个阶层所面临的金融风险不断显现.至少表现在以下几个方面：

其一,大量资金流向政府融资平台,政府举债持续走高,偿债能力不断下降.根据国家审计署在2013年发布的审计结果,截至2012年底,36个地方政府本级政府性债务余额38475.81亿元,比2010年增加4409.81亿元,增长12.94%.从债务形成年度看,2010年及以前年度举债20748.79亿元,占53.93%；2011年举债6307.40亿元,占16.39%；2012年举债11419.62亿元,占29.68%.

其二,在经济不景气的大环境下,实体企业的经营受到了严重的冲击.规模以上企业,融资渠道单一,能通过企业上市从资本市场直接融资的企业只在少数,而多数企业的发展资金基本依赖银行的间接融资,短融长投现象十分普遍,这种单一且不合理的负债结构,使得企业缺乏应有的抗风险能力,企业经营随时面临银行贷款收紧而造成资金链断裂的风险.而中小企业的生产和经营情况更加艰难.多数的中小企业经营者认为融资问题是阻碍企业发展的关键问题.据调查显示,规模以下中小企业90%与银行信贷无关.但在国民经济中,这些中小企业却扮演着非常重要的角色.据统计,中小企业提供了80%以上的就业,创造了60%以上的国内成产总值和50%以上的税收.然而给予中小企业的资金支持却和他们所做出的贡献完全不成比例.近年来,长三角及珠三角大量的中小企业因资金链断裂而频频倒闭,老板跑路成潮,其结果是实体经济的发展受到了严重打击,失业率不断提高.

其三,受制于国内传统的金融体系和投资环境,大量的民间资本因缺乏投资渠道,老百姓因缺少财产性收入来源,而将用于生活养老的血汗钱,流入不受法律保护的民间借贷.其结果是遭遇一夜蒸发,现状惨不忍睹,严重影响到了社会稳定.轰动全国的浙江东阳吴英非法集资案、温州地下钱庄的活跃程度就足以说明问题.

由此可见,大力鼓励和发展金融创新,合法合规地拓展新型的投融资渠道,无论是对于政府、企业甚至每一个国民,都已显得相当紧迫和重要,这不仅是一件关系到我国经济健康发展大事,还将直接影响到社会和谐与稳定大局.

▲▲三、互联网金融在金融创新中的发展优势

由于目前我国极大部分的金融机构还不是真正意义上的企业,金融创新在很大程度上依赖于政府和金融监管部门,表现为一个自上而下的强制过程,企业在金融创新中的主体作用没有得到正真发挥,创新发展工作举步维艰,同时也由于我国金融行业的垄断格局没有彻底打破,行业盈利并没有形成重大压力,因而创新动力不足.而随着金融行业对内对外的开放,后进的竞争对手必将引入科学而灵活的经营机制,打破常规,采用全新的思维引领行业创新,以阿里巴巴为代表的互联网金融的快速发展就是一个最好的例子.

阿里作为一家提供电子商务交易平台的互联网企业,在最近十多年里,用互联网改变了很多人的生活方式,从购物到出行,从通讯到社交,如今阿里又以令人吃惊的速度进入金融领域,再一次对传统的格局和观念发起冲击.2013年6月13日支付宝上线了余额增值怎么写作―余额宝存款业务.凡是开通支付宝的用户,都可以在网上开通余额宝,将多余的钱随时划转到余额宝,而进入余额宝的资金年化收益可达4%-5%,还能随时消费支付和转出,无任何手续费.用户在支付宝网站内还可以直接购写基金等理财产品,获得相对较高的收益.余额宝上线后平均每天“吸金”近3亿元,这远远超出业内估计的“每天五六千万元”,5个月以后规模突破1000亿元,到2013年11月底的规模已达1800亿元,用户活跃度让传统基金销售渠道相形见绌,也令长期以来处于垄断地位的银行面临严重的竞争压力.不少银行业内人士坦言,最近几个月,商业银行揽存难度加大.央行最新数据显示,10月人民币存款减少4027亿元,且银行存款减少趋势日趋明显.

余额宝之所以能以超过人们想象的速度发展：主要原因有以下几个方面：

首先,余额宝极大地满足了普通老百姓的投资需求.

我国是全球储蓄总金额最大、人均储蓄最多、储蓄率最高的国家.目前我国居民储蓄余额已超过40亿万元,其中活期存款余额超过3亿万元,人均储蓄已经超过3万元,居民储蓄率已超过50%,远远超过世界平均水平.缺少投资渠道的普通老百姓,无奈的将钱存入银行,以获取实际利率为负的利息收入,而余额宝低门槛、高收益的金融怎么写作,极大地满足了老百姓的市场需求,很快得到了市场的追捧. 第二,稳定并不断壮大的支付宝客户群为互联网金融业务的发展提供了基础平台.

阿里的电子商务平台通过几年的打造,已经建立了相对完善和先进的网络体系,企业品牌和诚信度得以提升,客户已越来越习惯和信任通过支付宝来实现网购或其他的支付.而已经开通了支付宝业务的用户,将银行活期存款转移到余额宝就成了一件水到渠成的事.

第三,人性化并持续创新的怎么写作方式使客户的满意度和粘性不断提高.

传统的银行理财产品或基金产品都设有最低投资额的门槛,而余额宝不设最低额,据统计余额宝用户的人均投资额不足2000元,业内人士认为,互联网金融低门槛的怎么写作,可以满足大众碎片化的理财需求.余额宝刚上线时,用户只能通过电脑在支付宝网站上进行相关操作,这对于一部分“手机控”来说就成了很头疼的事情,所以一些用户到支付宝微博下留言,要求赶快推出手机版余额宝.时隔不久,支付宝就公开宣布,最新上线的支付宝钱包App已经内置余额宝功能,用户在下载安装后,可以在“我的资产”中看到余额宝怎么写作,首次使用是开通流程,已开通的用户则会显示当前金额.手机版的支付宝钱包功能与网页版支付宝基本一致,账户中的余额宝资金会显示在资金列表中,同样可直接用于手机支付,用户无需再将资金转出.而对于已经将钱存入余额宝的客户,每天都会免费发送信息告知当天的投资收益.这与动不动收费的银行业务相比,让客户倍感温馨.阿里贴近客户、贴心客户的怎么写作能力和怎么写作方式,使其客户数量呈几何倍数的增长.

阿里战略性地涉足互联网金融,绝不可能仅仅满足于现状.2013年11月18日 - POS支付被银联“掐死”后,支付宝新推出的“声波支付”重新投入线下支付市场.继“双11”前夕与银泰商业达成战略合作之后,目前,支付宝“声波支付”已亮相银泰全国35家门店.与此同时,支付宝方面透露,目前已经与广东大型区域性连锁便利店、港台地区的7-11,以及全国多个大学内部的超市等商户进行了合作.支付宝钱包相关负责人表示,以“声波支付”为代表的当面付模式,会和余额宝、公众等功能一起,成为支付宝钱包的发展重心.这一业务的实现,将是继余额宝令银行活期存款搬家之后,再次抢占银行线下消费刷卡手续费收入的重磅一击.

融资难,融资成本高,一直是限止小微企业发展的关键因素.在传统的银行金融模式下,银行给小企业发放贷款通常来说都面临着信息不对称和风险难控制的问题.小企业经营规模小,缺乏规范的管理,通常来说,他们无法提供规范可信的财务账目.同时,小企业一般处于创业的初期阶段,无法提供有效的信用记录.这些原因导致了银行无法对其经营状况进行准确的评估,也就无法进一步确定其信用等级.除此之外,小企业对抗风险的能力相对于大中型企业来说要薄弱许多.在外部环境变化时,他们很有可能无法稳固自己的经营.例如,近年来在人民币持续升值,企业综合成本不断提高的情况下,出口型小企业面临巨大的生存危机,相当一部分的出口型小企业由于经营不善,纷纷倒闭.由此可见,即使银行能够在评估时得到小企业的准确信息,也难以在小企业日后的经营中追踪其表现,或者是由于高额的经营追踪成本迫使银行方面放弃对小企业经营表现的监察,因此银行方面也难以及时采取措施来控制风险.再退一步说,即使银行愿意去追踪小企业经营状况,但是风险是没有办法完全去除的.由于小企业往往不能提供足够的抵押或者担保物,当风险来临,银行方面无法有效减少自己的损失.而另一方面,中国的国有商业银行处于行业垄断地位,不缺乏稳定安全的大客户.自然,对于诸多小企业,他们并不愿意吃“鸡肋”而“趟浑水”.

于此同时,由于多数小微企业的融资需求有短期性和灵活性的特点,信贷周期较短.而银行的体制决定多数小企业的融资需求有短期性和灵活性的特点,信贷周期较短.而银行现有的体制决定其放贷时间之长,很难满足小微企业的需求.而其资金成本之高,也使企业的竞争能力无法与具有资金成本优势的大企业抗衡.据统计,59.4%的小微企业表示其借款成本在5%到10%之间.4成以上的小微企业表示其借款成本超过10%.2012年6月和7月,中国人民银行分别两次下调金融机构人民币存贷款基准利率.然而,调查显示,66.1%的企业并未感受到两次调息带来的成本降低效应.

小微企业因发展需要存在融资的需求,银行因上述问题,无法给予很好解决.而互联网金融则完全有可能运用网络技术的优势,以最低的成本,上述难题,给小微企业带来福音,也为自身发展设计空间巨大的盈利模式.据悉,阿里已组建了阵容强大的专业金融管理团队,将进一步开发适合市场需求的金融产品,包括写作的信托、保险等理财产品,以及专门怎么写作于中小企业的借贷业务等.占据了国民经济半壁江山,但却长期以来一直无法得到银行支持有创新企业、小微企业,也将受益于互联网金融的快速发展,为企业发展带来良好的契机.

阿里互联网金融业的快速发展充分说明,金融行业发展空间巨大,只要政府给予宽松的政策环境,让企业成为金融创新的主体,我国的金融业必将迎来蓬勃的生机.

▲▲四、互联网金融的风险防范

金融创新在给金融业带来经济效益和社会效益的同时也使金融业面临一些新的风险,互联网金融的创新也不例外,从某种程度上讲,其现阶段的风险甚至远远大于传统金融业.因此,互联网金融快速发展过程中风险的防范成为重中之重.

首先是法律风险,我国现有的法律法规都是基于银行、保险、证券等传统的金融业务,很难适合于互联网金融,这给行业监管带来了很大的困难.借着法律的空档期,该领域入场者蜂拥而至,非法集资风险快速积聚,倒闭、跑路危机频繁出现,据统计,仅今年10月,破产倒闭的P2P平台就达到20余家,几乎每天都有.其二是技术风险,互联网金融依托的是发达的计算机通讯系统,尽管计算机信息技术的发展日新月异,但开放式的网络通讯系统其系统性缺陷始终是不可避免的,网络安全问题将直接关系到互联网金融的资金安全.其三是操作风险,对于中小投资者而言,互联网金融缺少金融机构与投资者之间面对面的交流环节,其全部的投资活动,包括投资产品的选择,资金的流转等全部都是通过无形的网络技术来实现的,因此要求投资者在具有一定的金融知识同时还需要具有一定的网络技术应用知识,而极大部分的中小投资者都是普通老百姓,互联网应用知识的缺乏在所难免,因此操作不当而带来的技术性风险在互联网金融中也是很难避免的.

鉴于此,这就需要政府监管部门在积极鼓励金融企业自主创新的同时,加强流程监控,有效地规范金融企业的创新活动,尽快完善行业准入和退出制度,修订落后规则,填补法律空白.金融企业在进行金融创新的同时,要坚持依法法经营,依法防范风险,提升风险识别与管理能力,充分发挥金融行业协会、互联网行业协会的作用,提高对于损害投资和利益、导致行业恶性竞争的从业者的违法成本.对广大的投资者要不断地提高自己投资理财的专业知识以及互联网应用技术,加强金融风险的防范,确保投资安全.

只要政府监管部门归位尽职、金融企业依法经营、投资者积极参与,我国的互联网金融就一定能得到健康快速发展.

▲▲五、结语

倍受市场追捧的阿里余额宝、阿里小额贷款、阿里手机支付等,只是互联网金融发展前景的一小部分,随着互联网技术的不断升级以及在各个领域的广泛应用,互联网金融必将通过网络平台来实现信息资源的共享以及资金资源的优化配置,将个性化的金融怎么写作对象缩小到个体,持续推出符合各种客户需求的金融产品,以满足不同投融资者以以及各种经济和社会组织的需要,从而有效打破传统金融行业相对垄断的格局,推动金融行业的持续创新和不断进步,从而促进国民经济的健康发展.

（责任编辑：何中军）