被忽视的“消费金融”

当前中国的经济形势,一方面是实体经济的艰难复苏,但另一方面,一个经济奇观也举世瞩目：我国的居民储蓄余额正站在历史最高点.

根据央行2013年9月数据,居民储蓄余额已经连续3个月站在43万亿元的历史高点上.更新的数据虽然没有公布,但到11月份,居民储蓄“缩水”的可能性几乎为零.

实体经济的艰难与居民储蓄额的历史高位有必然联系吗?当然,因为消费和实体经济从来都是一对“亲兄弟”.

而当前的问题在于,消费到底该如何拉动实体经济?启动消费引擎的过程中,到底哪个环节出现了问题?

消费金融才是储蓄破局关键

从与我们有一定相似性的近邻韩国身上,其实可以看到破局的关键.

1997年亚洲金融危机过后,韩国经济的畸形结构迫切需要转型,必须由出口导向型转为内需驱动型经济.而突破口,最终选在了政府强力推动信用卡产业的发展方面.事实证明,韩国政府的做法取得了成功,信用卡产业的发展有效刺激了内需.1999年后短短两三年时间内,韩国国内需求迅速替代出口,成为经济增长的第一驱动力.

其实很多发达国家,市场充分发展的突破口,都选在了消费金融方面.因为消费金融能在不动用消费者积蓄的前提下,开发其购写力.

而我们当前亟待解决的最严重的问题是,虽然近年来提出了“内需拉动经济”的口号,但对消费背后的关键构件——消费金融的重视程度却远远不够.这样事实上把消费置于了一个自生自灭的位置上.如此才出现居民储蓄突破历史高位的局面.

应该说,重视消费,但轻视消费金融,恰恰是目前经济政策所要解决的一个重要问题.

但是,以为提高居民收入就能增加消费,这种明显缺乏金融思维的理念,依然影响巨大.因为让人们不仅有钱,而且敢花、会花,才是解决巨额储蓄的两个重要方面.消费金融正是让中国人“会花”的关键.从另一方面看,只有会花,才能进一步推动“敢花”.会花与敢花之间,本身就是一对辩证关系.

中国经济的真正绊脚石

如今,虽然银行在信用卡业务方面的创新力度越来越大,以发卡时间的变化为例,最新的创新是,光大银行信用卡已经推出60秒取卡的“自助发卡系统”,把行业内通常12天完成的事情,压缩到几乎实时取卡的程度.但即使这样,消费金融的创新还有许多门槛.

首先一个门槛,是我国的传统金融政策,并没有对消费金融和信贷金融实现差别化监管,以至于对消费金融的管制力度过大.乃至2013年期间,中国银联总裁许罗德的提案就是呼吁差别化监管、放松对信用卡的限制、降低消费金融公司市场准入门槛等.

其次,有效启动消费金融先要激活“心脏”——完善的征信体系.而目前中国征信体系建设严重滞后,征信法律法规不健全、部门信息条块分割,正是消费金融的绊脚石.

但消费金融的发展,毕竟是大势所趋,政策上的忽略,何尝不是企业的机会呢?只是,这需要企业布局的眼光.