网站原创摘 要 :中国实施改革开放政策以来,金融业发展取得了显著的成绩,建立和完善了金融宏观调控与监管体系、金融机构体系、金融市场体系、金融产品体系和金融基础设施怎么写作体系.在后危机时代,中国金融业面临新的机遇和挑战.从国际上看,世界经济正从波动中缓慢复苏,但是世界经济复苏的基础仍比较薄弱.从国内来看,我国经济面临的有利因素较多,同时,我国经济社会发展仍然面临严峻挑战,促进经济发展方式转变和经济结构优化的任务还很艰巨.因此,我国需要深化金融改革和加快金融创新,加强宏观调控和维护金融稳定,促进国民经济又好又快地发展.
关 键 词 :金融改革,金融政策,金融创新
中图分类号:F832.1文献标识码:A 文章编号:1003-9031(2010)07-0004-06DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.07.01
改革以来,我国金融安全高效稳健运行,对促进国民经济又好又快地发展做出了重要贡献.而经济全球化使我国经济金融发展面临机遇和挑战,需要进一步深化金融改革,提高金融业创新能力、竞争能力和防范风险能力.
一、当前金融运行状况
(一)金融宏观调控和维护金融稳定成效显著
2003年,按照国务院机构改革方案成立中国银监会,并将中国人民银行的职责调整为制定和执行货币政策、维护金融稳定和提供金融怎么写作三个方面.中国人民银行积极创新货币政策调控工具.2002年9月,中国人民银行将当时公开市场操作未到期正回购转换为银行票据,2003年4月,中国人民银行开始直接发行银行票据,2004年4月25日,中国人民银行开始实行差别存款准备金率制度,2005年7月,我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度.利率市场化改革稳步推进,2007年1月4日,上海银行间同业拆放利率(Shibor)正式运行.
中国人民银行根据国内外经济金融形势变化情况,适时适度调整货币政策,灵活运用多种货币工具进行宏观调控.自2003―2008年上半年,我国经济在加快增长的同时面临国际收支顺差及流动性偏多、通货膨胀压力逐渐加大等问题.2007年,我国货币政策由稳健转到适度从紧,四季度开始实施从紧的货币政策.自2006―2008年上半年,中国人民银行先后18次上调存款准备金率,8次上调存贷款基准利率.2008年5月以来,国内外形势逐步发生变化.国内发生汶川大地震等严重自然灾害,国际上美国次贷危机加剧.中国人民银行在2008年三季度及时调整货币政策取向,由从紧转向适度宽松,先后4次下调存款准备金率,5次下调金融机构存贷款基准利率,引导金融机构合理增加信贷投放,优化信贷结构.2010年4月末,广义货币(M2)余额为65.66万亿元,同比增长21.48%,狭义货币(M1)余额为23.39万亿元,同比增长31.25%,流通中货币(M0)余额为3.97万亿元,同比增长15.76%,金融机构人民币贷款余额43.35万亿元,同比增长21.96%.①
我国银行业监管不断细化,提出“管法人、管风险、管内控、提高透明度”的监管理念,稳步推进实施巴塞尔新资本协议.证券期货监管效能显著增强.形成了证监会机关、派出机构、证券交易所“三点一线”,覆盖全市场的快速联动监管机制.现代保险监管体系逐步建立,初步形成了以偿付能力、公司治理和市场行为监管为三支柱的现代保险监管框架.金融监管协调机制加强,积极推进了金融风险监测与评估系统的建设,积极完善了金融机构突发事件应急预案.证券投资者保护基金有效运转,保险保障基金公司成立,存款保险制度的研究论证基本完成.
(二)金融业改革与发展取得显著成就
1.金融业改革深入推进
2002、2007年两次全国金融工作会议强调指出,要全面推进金融业改革,全面发挥金融的怎么写作和调控功能,促进经济社会协调发展.截至2009年末,我国银行业金融机构境内资产总额达到78.8万亿元,商业银行不良贷款余额为4973.3亿元,不良贷款率达1.58%.②
(1)大型国有银行股份制改革基本完成.中国银行、中国建设银行、交通银行、中国工商银行按照“一行一策”原则,稳步推进国家注资、处置不良资产、设立股份公司、引进境内外战略投资者、择机上市等工作.截至2009年末,中国工商银行、中国银行、中国建设银行和交通银行的资本充足率分别为12.36%、11.14%、11.70%和12.00%,不良贷款率分别为1.54%、1.52%、1.50%和1.36%.2008年10月29日,中投公司通过汇金公司向中国农业银行注资1300亿元人民币等值美元.③2009年1月16日,中国农业银行股份有限公司正式挂牌成立.2007年12月31日,汇金公司向国家开发银行注资200亿美元,拉开了国家开发银行商业化改革的序幕.2008年12月16日,国家开发银行股份有限公司正式挂牌成立,注册资本3000亿元[1].
(2)政策性金融机构和金融资产管理公司改革稳步推进.2009年3月,中国人民银行会同有关单位和部门成立了中国进出口银行和中国出口信用保险公司改革工作小组,拟制了进出口银行的改革实施总体方案和《章程》修订草案.农业发展银行不断深化内部改革,为全面改革创造条件.资产管理公司改革工作稳步推进.
(3)农村金融改革不断深入.2003年6月,国务院下发了《深化农村信用社改革试点方案》.截至2009年末,中国人民银行共计对农村信用社发行专项票据1695亿元,对农村信用社兑付专项票据1641亿元,对新疆等四省(区)发放专项借款21亿元.④4截至2009年末,全国共组建以县(市)为单位的统一法人农村信用社2054家,农村商业银行43家,农村合作银行195家.截至2009年末,金融机构涉农贷款余额9.14万亿元,同比增长32.3%.截至2009年末,已有172家新型农村金融机构开业,其中村镇银行148家,贷款公司8家,农村资金互助社16家.⑤
(4)证券公司综合治理成效显著.中国证监会在国务院的部署下,按照风险处置、日常监管和推进行业发展三管齐下,防治结合,以防为主,标本兼治,形成机制的总体思路,对证券公司实施综合治理.至2007年8月末,综合治理工作结束,实现了各项主要目标.截至2009年末,我国全行业106家证券公司总资产达2.03万亿元,60家基金管理公司管理证券投资基金557只,基金资产净值达2.7万亿元.⑥
(5)保险业改革不断推进.2003年以来,中国人民财产保险公司、中国人寿保险公司完成了重组改制工作.2003年11月6日,中国人民财产保险股份有限公司在香港联交所主板市场以H股成功挂牌上市,中国人寿保险股份有限公司于2003年12月17日、18日分别在美国纽约证交所和香港联交所成功挂牌上市.平安、太平洋两大保险集团公司先后实现整体上市.2007年,中国再保险集团的股份制改造完成.2009年9月,中国人民保险集团股份有限公司正式成立.2009年末,保险公司法人机构达到138家,保险业保费收入11138亿元,保险公司总资产达到4.06万亿元.①
(6)金融市场加快发展.近年来,我国进一步完善多层次、多功能的金融市场体系,促进经济多元化发展.一是货币市场稳步发展.同业拆借市场保持健康发展,市场法规逐步完善,市场交易成员逐步增加,交易和信息系统怎么写作功能不断完善.2009年,同业拆借累计成交19.4万亿元.②债券市场快速发展.债券品种日益丰富,债券回购规模逐步扩大.成立中国银行间市场交易商协会.非金融企业债务融资工具发行由核准制改为协会注册制.2009年,我国债券发行量(含央行票据)达8.9万亿元.2009年银行间市场全年回购累计成交70.3万亿元,交易所市场国债回购累计成交3.6万亿元,银行间债券市场现券成交量为47.3万亿元.③第三,票据市场融资规模持续增长,票据交易持续活跃.2009年,企业累计签发商业汇票10.3万亿元,累计贴现23.2万亿元,累计再贴现248.8亿元.④
二是多层次资本市场体系初步形成.国务院于2004年1月发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》,此后,中国资本市场进行一系列改革,推进多层次资本市场体系的构建.股权分置改革基本完成.上市公司行业结构优化和公司质量提高.新股发行体制改革不断深化.截至2009年12月31日,沪、深两市上市公司1718家(其中B股公司108家),总市值24.39万亿元,流通市值15.13万亿元,总市值全球排名第三位.2009年我国境内股票市场累计筹资3683.93亿元,沪、深股市累计成交53.6万亿元.截至2009年末,A股上市公司中,中小企业板块公司327家,总市值16872.55亿元,流通市值7503.57亿元.截至2009年末,共有36家公司在创业板上市,累计筹资204亿元,市价总值1610.08亿元,流通市值298.97亿元.截至2009年末,投资者股票账户开户数17149.67万户,其中机构开户数59.44万户,个人开户数17090.23万户.期货市场稳步发展,实行开户实名制,建立期货投资者保证金安全存管制度,中国金融期货交易所成立.2010年4月16日,股指期货正式推出.2009年,我国期货成交量21.48亿手,成交金额达到130.61万亿元.⑤
三是外汇市场加快发展.2005年汇率机制改革后,我国加快外汇市场发展的制度性建设,扩大市场交易主体,丰富市场产品,柜台零售市场和银行间批发市场同步发展,产品覆盖即期、远期和掉期等各类基础外汇产品,改进人民币汇率中间价的形成方式,引入询价交易方式和做市商制度,扩大人民币汇率浮动区间,增强人民币汇率的灵活性.逐步实行外汇流出入均衡管理,促进国际收支平衡.2009年,人民币外汇掉期市场累计成交8018亿美元,人民币外汇远期市场累计成交98亿美元.2009年末,我国外汇储备达到23992亿美元,位居世界第一.⑥
四是黄金市场快速发展.2002年10月30日,上海黄金交易所正式开业运行.2003年3月31日,中国人民银行发出通知,停止执行黄金行政审批项目.2007年3月1日起,上海黄金交易所将黄金夜市交易时段延长到次日凌晨2:30,使我国黄金交易时间与欧美黄金市场交易时间进一步衔接.2008年1月9日,黄金期货合约在上海期货交易所上市,形成了包括黄金现货、黄金期货以及OTC产品的多元化多层次发展格局.2009年黄金市场的黄金交易量4710.82吨,成交金额10288.76亿元.⑦
2.金融对外开放水平进一步提高
我国加入WTO以后,认真履行金融业对外开放的各项承诺,引进了外国的资本、先进的管理经验和技术,金融业竞争力提升.
我国银行业全面履行对外开放承诺.取消对外资银行经营人民币业务的地域和客户限制,取消对外资银行在华经营的非审慎性限制.截至2009年末,在华外商独资银行33家、合资银行2家,在华外国银行分行95家,代表处229家.在华外资银行本外币资产总额13492.29亿元.截至2009年底,20余家中小商业银行引进合格战略投资者,共引进资本300多亿元,29家非银行金融机构引进了27家境外投资者,引进境外资本11.99亿美元.截至2009年底,中国银行业境外机构布局取得积极进展,5家大型商业银行在亚洲、欧洲、美洲、非洲和大洋洲共设有86家一级境外营业机构,收购或参股5家境外机构,5家股份制商业银行在境外设立分行、代表处或开展境外收购.证券业已经履行了所有对外开放承诺,主动实施了部分自主开放措施.截至2009年末,共批准86家QFII机构共计166.70亿美元额度,共批准69家QDII机构共计650.30亿美元的投资额度,并制定《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》、《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》.2008年,国家开发银行、中国进出口银行、中国银行、中国建设银行和交通银行获准赴港发行人民币债券,总计150亿元.2009年东亚银行(中国)和汇丰(中国)两家内地港资法人银行赴香港发行了50亿元人民币债券.截至2009年末,共有159家境内公司到境外上市,筹资总额1277.80亿美元.允许符合条件的香港、澳门期货公司参股内地期货公司,股权比例不超过49%,并允许内地期货公司到香港设立从事期货业务的子公司.允许外资证券机构从事外资股业务,采取试点方式允许外资证券机构参股国内证券公司.截至2009年末,共设立9家合资证券公司、34家中外合资基金管理公司,上交所、深交所各有3家特别会员,并各有38家和22家境外证券机构直接从事B股交易.目前,除了外资在合资寿险公司中的参股比例不得超过50%与外资产险公司不得经营机动车第三责任险的限制外,保险业已经基本实现全面对外开放.到2009年末,共有15个国家和地区的53家境外保险公司在华设立了990余家营业性机构,①来自21个国家和地区的137家外资保险公司在华设立了183家代表处.截至2009年末,中资保险公司在海外共设立了41家保险营业机构和9个代表处.②
国际金融危机期间,中国人民银行先后与韩国、香港、马来西亚、印尼、白俄罗斯和阿根廷货币当局签署了6份总规模为6500亿元人民币的双边本币互换协议.2009年4月8日,国务院确定在上海、广州、深圳、珠海、东莞五个城市先行开展跨境贸易人民币结算试点工作.截至2009年12月末,5个试点城市累计跨境贸易人民币结算业务409笔,金额达35.83亿元.③
此外,我国金融法律框架正逐步完善,金融统计数据集中系统建成,支付体系建设不断加强,征信及社会信用体系建设稳步推进,金融会计制度化建设不断加强,金融人才建设初见成效.
二、金融改革面临的主要问题
中国金融业经过较长时间稳定快速发展,取得了显著成效,但面对后危机时代,金融发展面临新的挑战.
一是国内外形势较为复杂.从国际上看,国际金融危机最为严重的阶段已经过去,世界经济正从波动中缓慢复苏,国际货币基金组织预测2010年全球经济增长3.9%.但是世界经济复苏的基础仍比较薄弱.从国内来看,我国经济面临的有利因素较多,同时,我国经济社会发展仍面临严峻挑战.当前面临的深层次问题并没有得到根本性解决,国内内需回升的基础还不平衡,民间投资和内生增长动力尚待强化,持续扩大居民消费、促进经济发展方式转变和经济结构优化的任务还很艰巨.
二是金融发展格局还不合理.我国间接融资比重高,金融发展格局还不合理等问题仍未解决.金融体系仍由银行主导,银行业资产占全部金融资产的90%以上,全社会的融资风险仍高度集中于银行体系,资本市场仍具有“新兴加转轨”的基本阶段性特征.保险业处于发展初级阶段,保险密度和深度较低,保险产品不丰富,保障功能发挥不够.
三是金融组织体系和金融怎么写作需要加强与完善.从组织体系看,中小金融机构发展不足,银行业对民营资本的市场开放仍有空间,从怎么写作领域看,农村金融怎么写作需要强化.截至2009年末,全国金融机构空白乡镇还有2792个.农村金融产品单一,怎么写作不到位,对民营经济、中小企业的金融怎么写作仍不足.金融机构开拓国际市场力度不足,支持企业“走出去”的金融怎么写作需要加强.
四是金融机构公司治理和经营机制需要进一步完善.一些金融改革偏重于机构的增减和人员变动,对金融制度和组织结构创新不够重视.银行业战略规划比较薄弱、竞争同质化、考核机制和经营模式科学性不强等问题尚未得到根本改观.农村金融机构法人治理结构不完善的问题较为突出.证券公司业务模式比较传统,创新能力较弱.一些保险公司内控和基础管理较为薄弱,治理结构还不完善,市场竞争行为仍不规范.
五是金融机构潜在风险和金融系统性风险不容忽视.银行信用风险、操作风险仍然突出,市场风险管理水平不高,内部控制需要进一步加强.银行巨量信贷增长存在风险隐患,贷款集中度风险日趋突出,资产负债期限错配有所加剧.国有大型银行和股份制银行普遍存在资本金补充压力.证券期货、保险类机构的经营机制和风险管控能力需要加强,普遍存在的顺周期行为和监管、会计等一些制度因素不利于防止和化解系统性风险.在分业监管体制下,对金融控股公司和交叉性金融业务的监管存在缝隙.此外,地方政府融资平台等融资主体和部分金融理财产品存在风险隐患.
六是金融形成机制市场化改革有待深化.货币市场利率向信贷市场利率的传导机制不畅,商业银行存款利率上限和贷款利率下限仍有管制,长期利率定价缺乏有效的外部基准,金融机构风险定价能力较低,人民币汇率形成机制需要进一步完善.
三、金融业改革与发展前景
笔者认为,我国金融业发展将坚持金融怎么写作于经济结构调整和发展方式转变,坚持发挥市场在金融资源配置中的基础性作用,坚持深化金融改革,坚持加强金融宏观调控和金融监管,坚持加大金融创新力度,坚持审慎、有序的金融开放战略.
(一)完善金融宏观调控体系和加强金融监管
1.建立健全科学的货币政策决策机制,进一步增强货币政策的预见性、科学性和有效性.优化货币政策目标体系,突出稳定目标.改善货币政策传导机制和环境,逐步推动货币政策从数量型调控为主向型调控为主转型.加强货币政策与财政政策及其他宏观政策的协调与配合,提高宏观调控效率,健全货币政策操作体系.根据经济金融形势变化,合理安排货币政策工具组合、期限结构和操作力度,保持银行体系流动性适度,引导货币信贷总量合理增长,促进经济平稳持续增长.完善公开市场操作的工具和方式,提高再贷款资产质量.不断改进信贷政策实施方式,提高信贷政策调控效果,根据形势需要不断创新和丰富货币政策工具.
2.稳步推进利率市场化改革.推进货币市场基准利率体系建设,提高上海银行间同业拆放利率(Shibor)的基准性,扩大其在市场化产品中的应用.引导金融机构提高定价能力,完善市场机制,为进一步放开存贷款利上下限,最终实现全面的利率市场化创造条件.
3.进一步完善人民币汇率形成机制.在更大程度上发挥市场供求在汇率决定中的基础性作用,适度扩大人民币汇率浮动区间,增强人民币汇率浮动弹性,提高人民币汇率决定的市场化程度,改善汇率管理和调控方式,增强主动性.
4.充分发挥信贷政策作用,支持金融产品创新.加强信贷政策宏观指导,优化信贷资金结构,促进信贷资源合理配置.严格控制对高能耗、高排放行业和产能过剩行业的贷款.进一步完善促进消费需求的信贷政策,扩大消费信贷,支持发展怎么写作消费.进一步改善中小企业金融怎么写作.丰富房地产金融产品,鼓励股票、债券、房地产投资信托基金等直接融资工具发展.
5.建立宏观审慎管理制度和提高金融监管水平.结合我国国情和借鉴国际金融监管改革的成果和相关标准推进相关改革,提升我国金融业稳健标准.构建宏观审慎管理制度框架,抑制货币信贷顺周期波动,促进宏观经济平稳增长.建立系统性金融风险监测、评估和预警体系,健全对重要支付系统的监管,明确系统重要性金融机构监管架构.审慎稳妥推进金融业综合经营试点,加快建立和完善我国金融控股公司监管制度、交叉性金融业务的监管标准、金融监管协调机制、金融机构市场退出机制等,继续强化银行业监管.探索建立逆周期监管指标,研究、实施动态杠杆率监管方案,进一步完善流动性监管制度.建立符合国际惯例、反映国内银行业实际、基于新资本协议三大支柱的资本监管总体框架,加快建立存款保险制度.不断深化证券监管,推进证券公司常规监管,强化净资本监控,完善证券公司分类监管.强化基金公司监管,完善基金公司内控制度.加强对机构投资者投资行为的监控,建立期货公司信息披露制度,完善期货公司分类监管制度.健全现代保险监管制度,重点监管偿付能力不足风险、保险投资风险、寿险退保风险和利差损风险,全面推进分类监管.
(二)进一步深化金融业改革
1.深化大型国家控股商业银行和政策性金融机构改革.继续完善已改制国有大型商业银行公司治理,不断强化内部控制和风险防范机制,建立资本金补充和约束机制,合理制定薪酬激励约束机制,进一步发挥境内外上市对试点银行改革的促进作用,继续推进开发银行商业化转型.扎实推进农业银行完善公司治理与风险控制体系,做实和完善“三农金融事业部”,全面改进“三农”金融怎么写作.继续推进政策性金融机构改革.促进中国邮政储蓄银行深化改革.进一步推进金融资产管理公司市场化转型.
2.继续深化农村金融改革.加快建立和完善商业性金融、合作性金融、政策性金融相结合的农村金融机构体系,力争用三年左右的时间总体解决金融机构空白乡镇的金融怎么写作问题.坚持因地制宜、分类指导的原则,督促农村信用社深化产权制度改革、完善法人治理结构、健全内控机制,大力培育和发展村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司等农村金融机构,鼓励国家控股的大型银行和各商业银行通过多种方式开办农村金融业务,注意培育和发展符合农村需求特点的“低成本、广覆盖、可复制、易推广”的农村金融产品,继续实行支农再贷款政策,落实和完善涉农贷款财政贴息、税收优惠、定向费用补贴和增量奖励等政策,建立健全涉农信贷风险分散转移和补偿机制.
3.推进证券期货机构改革和发展.进一步督促证券期货经营机构改善公司治理与内控水平,提升合规管理与风险控制水平.支持内资证券期货经营机构开展兼并收购,引导和鼓励证券期货经营机构组织创新、业务创新和产品创新.
4.推进保险机构改革与发展.支持符合条件的保险公司通过上市、增资扩股、发行次级债等方式补充资本,增强资本实力和偿付能力,继续完善公司治理结构,加快转变经营机制,推进全面风险管理体系建设,不断提高资产质量和盈利能力,积极培育主业突出、具有国际竞争力的现代大型保险集团.
5.深化外汇管理体制改革和扩大金融对外开放.促进贸易投资便利化,进一步理顺外汇供求关系,完善跨境资金流动均衡管理,改善国际收支状况.继续推进人民币资本项目基本可兑换进程,在风险可控的前提下,依照“循序渐进、统筹规划、先易后难、留有余地”的原则,有序拓宽对外投资渠道,健全对外债权债务管理.继续完善外汇储备经营管理制度,鼓励有条件的金融机构有序拓展海外业务.加快上海国际金融中心建设,巩固香港国际金融中心地位.加强内地与港澳的金融合作,扩大海峡两岸金融交流与合作.积极推进跨境贸易人民币结算试点,积极、稳妥、有序地推进人民币在跨境贸易和投资中的使用,提高人民币国际影响力.积极参与经济金融政策国际对话,加强与国际金融组织的合作,推动国际金融体系改革.
(三)促进金融市场健康发展
1.加快推动货币市场发展.促进同业拆借市场、回购市场、短期融资券市场、商业汇票市场协调发展,拓宽市场广度和深度,增强流动性管理功能.
2.促进债券市场发展.推进公司债券发行体制和监管体制改革,稳步推进资产证券化,探索研究发行地方政府债券.建立债券市场主体的信用责任机制,强化市场约束,丰富债券品种,完善债券投资者结构.继续推动非金融企业特别是中小企业债务融资工具创新,试点发展信用风险管理工具.加强债券市场基础建设,提高市场流动性.
3.稳步推进股票市场发展.完善上市公司治理结构和内部约束机制,完善并购制度,提高上市公司质量.促进机构投资者协调发展,继续深化新股发行体制市场化改革,简化审核程序,完善新股发行询价制度,逐步实现由核准制向注册制转变.健全和完善退市机制.大力推进主板市场、中小企业板市场、创业板市场等多层次股票市场建设.积极发展创业投资、推动产业投资基金、私募股权基金发展,不断完善期货市场,继续推动重要的大宗商品期货品种上市.大力发展期货机构投资者,促进大宗商品定价中心建设,稳步发展股指期货.
4.大力发展保险市场.加大“三农”保险产品怎么写作的创新和推广力度,推动建立、地方财政支持的农业再保险体系和巨灾风险分散机制,大力发展责任保险,加快发展商业养老保险和企业年金业务,积极参与医药卫生体制改革,推动商业健康保险发展,积极发挥出口信用保险的作用,促进对外贸易.
5.进一步加强外汇市场建设.继续拓展外汇市场的广度和深度,形成交易方式多样化、参与主体多元化、交易产品日趋丰富、风险防范能力增强的外汇市场体系.丰富外汇市场产品,继续稳步推进人民币外汇衍生产品市场建设,推进外汇市场基础设施建设,改进银行间外汇市场交易系统,完善外汇市场清算机制,完善外汇市场交易机制,适应不同产品对交易方式的多样化需求,推进国内外汇市场的对外开放,研究推动境内离岸外汇市场发展,完善外汇市场监管,建立健全外汇市场相关风险控制措施,促进市场主体加强内部风险管理制度,同时,加强对异常和违规交易的监测,保障外汇市场平稳和有序运行.
6.推进黄金市场健康发展.整合优化配置黄金市场资源,加强黄金市场基础设施建设,进一步完善黄金市场交易、运输、仓储、交割和黄金账户及清算怎么写作.