网站原创中图分类号：F231 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2012）11-000-01
摘 要 在市场经济条件下,企业间的竞争日益激烈,因此会面临各种经营风险,尤其是财务风险.债务重组的提出,为债权人和债务人找到了走出困境的最好方式,有利于企业的可持续发展.
关 键 词 会计准则 债务重组 资产计量 资产重组
财政部于2006年发布了《企业会计准则—债务重组》准则.随着新会计准则的公布实施,我国企业的债务重组进一步与国际接轨,不断实现规范化.但是在准则实施过程中还存在一定问题,需要在今后的财务实践中加以解决.
一、我国企业债务重组的实施现状
目前,在经济危机的大背景下,全球经济一片萧条,企业的流量很多情况下并不能满足偿还债务的需要.因此,债务重组的问题也就显得尤为重要了.在一般情况下,进行债务重组的企业已经陷入濒临破产的境地,债权人不进行减债将会一无所获.即使诉诸法律,也会发生数额巨大的诉讼费用以及时间价值.因此,债权人还是倾向于债务重组的.这些在债务重组的定义中都得以体现,即“债务人发生财务困难的情况下”,从而缩小了重组范围.另外,将重组收益确认利得计入当期收益,而不再计入资本公积.《企业会计准则第12号——债务重组》规范了企业之间的债务重组行为,有效地遏制了企业利用债务重组来操纵利润、逃避税收.
二、会计准则中债务重组存在的问题
（1）资产计量基础的可靠性
会计准则规定用于债务重组的非货币性资产的计量基础由该资产的公允价值决定,反映了对会计信息的相关性特点,以满足决策有用观对会计信息的要求.但是,公允价值的确定要依赖于发达的资本市场和健全的法律体制,有赖于活跃市场上的报价或最近的交易或预期未来流量的现值.然而,我国的资本市场与体制都不够成熟,为公允价值的引用制造了很大的障碍.在发达的资本市场上,股票的一般与企业的价值是等价的,因为股票上市要有严格的法律程序以及企业财务信息的高度透明度来支持,是企业价值的反映.另外,独立评估机构的职业素质对公允价值的确定有着至关重要的影响.在我国,股票与企业的价值之间发生了脱离,使公允价值的确定增加了难度.
（2）进行债务重组的动机问题
尽管企业进行债务重组的主要目的是摆脱财务困境,但也不乏企图利用债务重组操纵利润的行为.由于债权人对债务的赦免额要确认损失,债务人相应的要确认收益.这样,对于那些无力偿还债务的上市公司而言,每股收益会受益匪浅,提升公司的形象,增强公众对该公司股票的信心.同时,通过评估等方式计量公允价值存在的主观因素为企业操纵利润、粉饰业绩提供了可乘之机.
（3）逃避税收问题的存在
债务重组可以为债权人带来税收的好处,致使企业对此怀有不良动机,尤其在关联企业之间.母公司可以通过债务重组来减少利润,即实现了削减应纳税所得额的目的,从而进行有效地避税.同时,子公司作为债务人享有税收上的优惠政策,也保住了上市公司的地位.可以看到,关联企业之间的债务重组让双方均获得了巨大的优惠效益.但是,这明显存在着漏税的动机,因为母公司与子公司之间的交易事项仅仅是实体内部行为,在管理与经营上属于同一实体,不构成债务关系.
（4）财务困难的界定问题
从债务重组的定义可以看到,债务重组只有在债务人发生财务困难的时候进行,具有特定的限制范围.然而,在实践中对于财务困难的界定具有很大的难度.因为会计准则只是对财务困难的标准进行了定性的描述,并未给予量化.这让企业对于财务困难的运用有了更广阔的空间,不同企业可以随意界定自己的财务境况,甚至通过资产转移的方式来实现.因此,这使得更多的企业对债务重组抱有幻想.
三、健全债务重组运用体系的建议
（1）完善监督体系,改善重组环境
完善的监督体系是净化重组环境的基础,可以有效地防止滥定标准行为的发生.为了改善重组环境,需要调动社会各方面的力量,全面做好应对准备工作.财政部、证监会、银监会、税务部门等职能部门做好自己的本职工作,相互协调工作,严格履行监督职能,不给不法企业刻成之机.同时,完善社会监督机构的监督力度,使社会监督机构尽职尽责,成为政府的得力助手.
（2）公允价值的应用规范化
公允价值的确定由于依赖于发达的资本市场以及完善的法律体系,那么我们就应该在这些方面进行努力,为公允价值创造一个值得信赖的环境.同时,对于通过预计未来流量现值确定的公允价值,需要对相关的主观因素进行更加合理地选择,使得公允价值更加趋于合理化.完善的法律环境以及发达的资本市场为公允价值提供了客观化的可能,喂公允价值的实施创建了一个良好的环境.
（3）进一步明确对财务困难的界定
不确定性因素是进行债务重组最大的困难,对财务困难的界定更是引人而异.因此,需要为企业设定一组统一的评价体系.这样,整个企业环境才会有一个公正的标准.此时,相关的评估机构显得尤为重要,其职业素质的高低直接影响着企业的行为.这样,无论是政府职能部门,还是社会评估机构,都需要予以严格监管,保证重组环境的公平性.