新会计准则下的企业盈余管理与治理

新会计准则下的企业盈余管理与治理对策分析

西南财经大学会计学院 刘一欣

摘 要：新企业会计准则的颁布为会计工作的规范化带来福音.本文从新旧会计准则之间的不同角度出发,探析新准则下企业的盈余管理手段,并选取五粮液为代表,分析其盈余管理手段,并提出其治理对策.

关 键 词 ：新准则；盈余管理；对策分析

自安然事件、世通造价等国际性财务丑闻事件发生以来,企业打着“盈余管理”的幌子进行利润操纵、财务查重的趋势愈加严重.我国财政部于2006年颁布《新企业会计准则》（以下简称“新准则”）,与旧准则相比,新准则更关注宏观经济背景的发展情况,引入公允价值计量,重新界定重组、合并等会计处理政策.新准则从制度上保证了企业资产的计量质量,有效控制企业盈余管理范围.但是,近年来我国仍出现五粮液被证监会停牌等重大财务事件,纵观这些企业的财务数据不难发现,新准则下企业的盈余管理模式也“与时俱进”发生了改变,通过关联交易、会计政策和会计估计变更等手段包装财务数据.

一、盈余管理概述

1.盈余管理文献综述

盈余管理的概念始于Scott（1980）关于财务会计基础的研究,提出狭义范围下的盈余管理是基于经济收益观的剩余资产营运增值.而后,凯瑟琳（1989）提出广义范围下的盈余管理是基于信息观的、通过选择会计政策和会计估计而具有经济后果的一种表现形式.国内学者魏明海、秦荣生等指出盈余管理是企业管理层借助会计政策选择获得预期效果的会计结果.总体来说,盈余管理注重管理层的主观判断,强调管理的行为动机.从文献定义角度可以看到,盈余管理是把双刃剑,一方面通过构造会计数据间的勾稽关系,选择合适的会计估计和会计政策帮助企业美化财务数据；另一方面,由于信息不对称盈余管理会误导其他信息相关者对企业财务信息的解读,容易诱发财务查重、风险投资等并发症.

2.盈余管理存在与动机分析

随着现代法律、制度、行业规范的不断完善,盈余管理也更加规范化,但是仍然存在一些企业有意识的不当使用会计政策和职业判断,虚构财务数据等非法欺诈的盈余操纵行为.

盈余管理为什么会如此容易引起会计信息失真呢?下面笔者将对盈余管理的存在前提进行分析.其一,会计准则的灵活性是基础.会计准则仅对一般性的会计问题提供制度依据,现代金融市场不断发展完善,延伸工具模式创新、产业结构升级,给会计从业人员留有很大的职业判断空间.其二,资本市场不成熟降低盈余管理的违规成本.我国资本起步较晚,国有股主体缺位降低流通股比例,低效的资本配置手段限制了市场有效性,外部信息使用者通过股价的历史信息判断投资方案,促使企业利用盈余管理影响股价和外部融资结构.其三,企业内在动机是根本.企业的发展离不开融资,在我国上市作为一种稀缺资源,为获得超额收益企业需要通过盈余管理提高每股收益,从而扩大融资规模.此外,职业经理人市场的发展催熟了股权激励制度,公司的管理层会更加有意识地运用盈余管理提高股价,实现自身福利最大化的同时还满足了合理避税的需求.

二、新会计准则对企业盈余管理的影响

新准则是在旧准则的基础上进行完善的,总体来说新准则从制度上有助于遏制企业不合理的盈余管理.下面以存货和资产减值为例说明.

存货计价方式改变.《企业会计准则第1号——存货 》中规定取消了旧准则关于后进先出的存货计价方式.在经济下行风的情况下,新准则能够有效防止企业变更存货计价方式降低生产成本、遏制虚增利润,有利于投资者正确判断企业效益,促进资本市场稳健发展.

资产减值处理规范化.《企业会计准则第8号——资产减值》第二条明确指出“本准则中的资产,除了特别规定外,包括单项资产和资产组.资产组是企业可以认定的最小资产组合”.一改旧准则中允许会计从业人员自行选择会计政策和会计估计,通过资产组理念加强资产减值的可操作性.同时,十七条还明确规定资产减值损失确认后在往后会计期间不得转回,有效遏制企业通过减值的盈余管理调控利润.

三、案例分析

本文选取五粮液为例,分析说明新会计则下企业盈余管理的手段方法.宜宾五粮液股份有限公司注册资本于1998年3月27日发行上市,注册资本379,596.672 万元.

我国学者肖淑芳（2003）指出,企业可以通过关联交易来调节账面利润.笔者研究五粮液公司报告,发现其也采用了该手段进行盈余管理.五粮液集团于2009年被证监会立案调查,笔者查阅调查年度的财务报告后,发现其年度重大关联交易购货及接受交易业务中,关联交易额达到153672192.4元,占年度同类交易的52.49%.2009年,公司预计该项关联交易额还扩大到52亿左右.仅此项关联交易的解决,将给五粮液截回10亿左右的利润,这将占到其2008年净利的55%.为了解决关联交易带来的诉讼、立案检查,五粮液集团及时进行处理.该公司的治理方式值得其他同类企业借鉴.

首先,通过收购集团公司解决关联交易.09年起五粮液以自有资金向集团收购了酒类资产业务,包括3D公司、普光公司、普拉斯、神州玻璃、格拉斯公司.

其次,强化监管,严格控制进出口关联交易.立案后的经销商大会上,五粮液管理层曾表示,五粮液将于今年提高对五粮液集团进出口公司的销售,提价幅度为30-50元/瓶.对此,国泰君安食品饮料行业分析师胡春霞表示,通过提价五粮液每股可能增加0.1元左右的利润,这已经反映在当年的业绩当中.最后,关键是要成立销售公司.目前五粮液已经设立“宜宾五粮液酒类销售有限责任公司”,以彻底解决与五粮液集团间存在的内销、出口关联交易.

四、结语

本文回顾了盈余管理的发展和特点,分析其存在的前提和必要性.通过新企业会计准则解读,从新旧会计准则之间的不同角度出发,探析新准则下企业的盈余管理手段,并选取五粮液为代表,分析其盈余管理手段,并提出其治理对策.