第十八章财务报表

讲课提纲

第十八章财务报表分析

一、财务报表分析的意义

(一)意义

有助于报表使用者合理地进行投资决策

有助于报表使用者评价企业财务状况和经营业绩.

有助于报表使用者评价和预测未来的流量

(二)资料

财务报表,报表注释及财务情况说明书等

注册会计师的审计报告

其他有关资料

二、财务报表分析方法

(一)趋势分析法

横向比较法

纵向比较法

(二)比率分析法

1.构成比率分析

2.相关比率分析

3.效率比率分析

(三)因素替代法

1.确定影响某经济指标的各个因素,

确定各个因素同该经济指标的关系,

按一定顺序将各个因素逐个替代,分析各个因素对该指标变动的影响程度.

三、短期偿债能力分析

流动比率

流动比率等于流动资产/流动负债

速动比率(酸性测试比率)

速动比率等于速动资产/流动负债

比率

比率等于类资产/流动负债

四、长期偿债能力分析

资产负债率

资产负债率等于(负债总额÷资产总额)×100%

负债与所有者权益比率

负债与所有者权益比率等于(负债总额÷所有者权益总额)×100%

负债与有形净资产比率

负债与有形净资产比率等于负债总额/有形净资产×100%

利息保障倍数(已获利息倍数)

利息保障倍数等于税息前利润÷利息费用

五、营运能力分析

总资产周转率

总资产周转率等于销售收入净额/资产平均占用额

资产平均占用额等于(期初余额+期末余额)/2

固定资产周转率

固定资产周转率等于销售收入净额/固定资产平均净值

应收款项周转率

应收款项周转率(次数)等于赊销收入净额÷应收款项平均余额

存货周转率

存货周转率(次数)等于销货成本/存货平均余额

六、盈利能力分析

销售毛利率

销售毛利率等于销售毛利/销售收入净额×100%

(二)销售利润率

销售利润率等于利润/销售收入净额×100%

(三)总资产收益率

总资产收益率等于息税前利润/资产平均余额等于(利润总额+利息费用)/资产平均余额

总资产净利率等于净利润÷资产平均余额

(四)净资产收益率

净资产收益率等于净利润/净资产平均余额×100%

七、综合分析

(一)杜邦财务分析模型

(二)杜邦模型中的主要指标及相互关系分析

八,流量的分析

(一)流量分析的意义和作用

(二)流量的一般分析

(三)流量的比率分析

1.经营活动流量对流动负债的比率

经营活动净流量

流动负债

2.经营活动流量对债务总额的比率

经营活动流量

债务总额

3.经营活动流量对净利润的比率

经营活动净流量

净利润

4.经营活动流量对股利的比率

经营活动净流量

股利

5.税前经营活动流量对利息费用的比率

经营活动净流量+付现所得税+付现利息费用

当期付现的利息费用