企业集团财务管理的防控机制

摘 要 ：在现代企业制度下,母公司与子公司的关系是资产纽带关系,从资产关系的角度看,母公司对子公司管理的主要内容是对资金、财务活动的调控.要解决集团财务问题,在处理母子公司集权与分权的问题上,应坚持集权适度,分权合理的原则.在适度集权的基础上,企业集团应建立责、权、利相结合的机制.

关 键 词 ：企业集团；财务管理；防控

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）05-0-01

一、企业集团财务管理的现状

1.资金管理问题.相当多的企业集团在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制,个人说了算的情况比较普遍.不受监督的权力,必然导致权力的滥用和腐败.另一方面,由于有些企业集团公司资金流动与监督控制严重失调,甚至出现大量资金体外循环的现象,资金管理失控.一是部分内部人员利用权力擅自挪用转移资金,使企业集团原本有限的资金分散、沉淀、闲置.二是子公司都掌握一定数量资金,而这些资金大部分由母公司贷款获得,如果母公司对贷款难以及时调回会影响母公司的财源和资信.

2.资本运营问题.资本运营是企业集团商务活动的主要组成部分,它是指资金的运动,包括资金的筹集、运用、收回的分配.目前,有些企业集团存在的主要问题是采取非关联性的多样化经营,存在着相当的盲目性和投机性,而企业集团自身管理能力又较差,企业资金回报率低,甚至出现亏损；宏观紧缩、资金难以筹措时,没能及时投入,走资本扩张规模经济发展道路,同时资本增量时没注意集约经营.

3.利益分配问题.企业集团的分配十分复杂,不仅存在于母公司和子公司之间的纵向分布,还存在各子公司之间的横向分布.一般而言,企业集团利益分配应通过两个环节来实现.在生产经营环节,各成员企业间相互提供产品、半成品或者劳务,它的结算方式一般是按企业集团统一制度的内部结算进行结算,内部结算制定得是否合理,直接影响着企业成员的切身利益.

4.经营中的负债问题.从理论上和西方发达国家传统的经验判定,企业资产负债率以不超过50%为佳,而目前世界各国大公司资产负债率在60%左右,有的甚至还要高一些.而从我国的实际情况看,企业资金负债保持在65%左右是比较现实和可行的目标.问题是我国企业集团为了增强在国际国内的竞争力,走规模扩张之路,过度负债的现象比较严重,还没有正确处理好企业合理负债和过度负债的关系.形式上的规模经济导致现实上的亏损.

二、企业集团财务管理防控策略

1.企业集团财务控制总的发展方向.集团财务问题的解决必须以信息化推动企业集团财务流程的重组,在企业集团财务管理体系建设中突出“层级扁平化、业务模块化、信息网络化、数据一体化”的发展特点.

（1）层级扁平化：网络时代的一大特点是组织的扁平化,因此,需要对原有的集团财务模式、财务运作纵向环节过多的状况加以改革.削减过多的纵向财务运作环节,发挥专业人员的积极性,让财务人员真正的贴近经济业务运行的实际,接近市场,实现“纵向到底,横向到边”的管理目标,走财务流程运作扁平化的道路.

（2）业务模块化：团队合作是网络时代的一大特点,表现在企业财务核算中就是核算业务的分工与协作呈现模块化趋势.财务业务模块化、至少应具备两个条件：给予高度发达的互联网技术之上的信息系统管理以及集团资金流动的内部银行化管理.

（3）信息网络化：根据分工负责、分级授权原则,在财务信息产品生产过程中应建立电子签字制度,每人对各自输送数字的真实性负责,保证不越权,不渎职,出现差错可追溯到责任人,以便及时分清责任,分析原因,对造成损失的视情况进行赔偿处理.

（4）数据一体化：为确保财务数据信息在网络上安全可靠的运行,减少数据录入的人工差错,必须实行财务数据的全面一体化,有条件的企业实现关键物资的条码化管理.

2.企业集团财务控制的有效途径.

（1）建立并完善企业集团的财务管理体制.在现代企业制度下,母公司与子公司的关系是资产纽带关系,从资产关系的角度看,母公司对子公司管理的主要内容是对资金、财务活动的调控.根据母子公司的这种经营模式和管理思想可将企业集团的财务组织机构划分为二个层次：第一层次是集团公司财务部.负责集团公司的投资决策,掌握资金融通权、投资审批权、重大经营活动协调权及制定战略发展规划.第二层次是集团公司下属全资子公司和事业部的财务管理机构.各全资子公司和事业部的财务会计部门既要接受集团公司财务部的统一指导,又对经营者负责,在遵守企业集团统一财务制度的基础上相应独立地开展会计核算和财务管理工作.

（2）处理好集团母子公司间的财权分割.根据集团公司财权的不同种类,我们可以将母子公司财权配置作如下构思.融资决策权.母公司为了控制整个集团的融资风险,在集中一定的融资权时,应赋予子公司一定的融资决策权.如资产负债率安全线内的限额举债,与自行决策的投资相配合的融资等.投资决策权.对外投资权应集中于母公司,对内投资决策可采用集权与分权相结合的原则.流动资产投资决策权以及再生产范围内的技术改造权力完全交给子公司,在规定的限额内子公司可作投资决策.资产处置权.

（3）确保财务决策正确.财务决策包括筹资决策和投资决策,许多财务问题经营决策和利润分配决策等,财务风险是财务决策的结果.决策者应本着成本-效益的原则进行科学的决策,尽可能将财务风险控制在一个合理的可以接受的范围内.因而在决策过程中,应充分考虑影响决策的各种因素,借助于定量计算方法并运用科学的决策模型进行决策,对各种可行方案要认真分析评价,从中选择最优的决策方案.如对固定资产投资就应采用科学方法计算各种投资方案的投资回收期,投资报酬率,净现值及内含报酬率等指标,并对计算结果进行综合评价,在考虑各种因素的基础上选择最优投资方案.