国外金融排除新进展

摘 要：金融排除作为金融地理学的一个重要研究议题,凭借其所具有的广泛实践意义,在国外引起了高度的重视.学者们对金融排除的研究已经从早期对空间地理的关注,向社会文化制度等转变,即关注社会、经济、文化、制度等因素对金融排除的影响,以及金融排除对社会经济等所造成的后果.鉴于国内金融排除研究的薄弱性以及研究的重要性,笔者尝试从金融排除的含义界定、特征研究、影响分析等多方面,对国外金融排除的研究作一相对全面的综述,以期为国内金融排除的研究以及相应政策的制定提供一定的借鉴意义.

关 键 词：金融排除；金融包含；金融地理；金融怎么写作

文章编号：1003－4625（2008）09－0085－06中图分类号：F830文献标识码：A

2008年1月17日,世界银行中国代表处在北京发表了《全民金融：拓宽渠道的政策与陷阱》报告,建议中国拓展金融怎么写作的渠道,提高对于穷人和中小企业的金融怎么写作支持.由此可见,对我国金融排除的关注显得十分重要.

金融排除(financialexclusion)的研究开始于1990s初（Leyshon&Thrift,1993,1994,1995）,金融排除现象首先在美国被观察到,但在英国得到了高度的重视.随着1990年代以来的管制放松、信息技术发展、全球化,英美等发达国家的金融业发展步入了新的时代,但同时90年代的萧条和金融危机也使银行业开始注重“价值最大化”目标,进入了“为质量而战”（flighttoquality）的竞争中(Leyshon&Thrift,1995)：各金融机构不断细分市场,搜索那些更“安全”的市场,即更偏向于那些有影响力的、有权力的群体,而将那些贫困的、处于劣势的群体分离出去,并关闭了其在一些农村及边远地区的分支机构,导致了这些地区的金融机构缺乏,产生了金融排除(FSA,2000).

从金融排除的研究重要性来看,金融排除往往被看成是社会排除的一个子集,其对社会经济产生了深远的影响：不仅会导致各地区金融发展的不平衡,同时,金融排除程度的提高在一定程度上会加剧不同人群、不同地区间经济发展的两极分化,对社会经济的协调发展造成严重的阻碍.因此,积极研究金融排除的深层原因和影响因素,提出相应的政策法规和措施,来降低金融排除程度、促进社会协调发展,具有一定的意义.

随着我国20世纪90年始金融体制改革,金融运行机制发生了深刻的变化,衍生出了许多金融地理问题,迫切需要解决；其中有很多问题与国外的金融问题具有一定的相似性,如金融排除等(金雪军等,2004,武巍等,2005).但是目前国内还较少对金融排除进行专门的研究,因此,笔者将从金融排除的含义界定研究开始,对国外金融排除研究的进展进行相对全面的综述,以期为解决中国目前面临的一些金融问题提供一定的借鉴.

一、金融排除的含义界定研究

关于金融排除的概念①,不同的文献研究中往往有不同的含义,但正如ANZ(2004)所说：尽管金融排除的定义经常体现为不同的维度,但是最重要的维度均包括定义的广度、定义的关注点和定义的相对性或程度.当然,金融排除往往是基于一些标准而比较得出的,而这些标准经常是“金融包含”(financialinclusion).

从定义的广度而言,金融排除的最宽泛定义强调将“接触金融系统”作为一个整体,注重金融排除和社会排除间的复杂交互性：未能“接触”到金融怎么写作的组织常常也未能获得其他一些主要的社会供给,同时金融排除也加剧了其他类型的社会排除(Koker,2006).该类定义在众多文献中运用较多.金融排除定义的另一极端――最狭义定义,主要是对“特定类型”的金融怎么写作或产品的缺乏拥有或未能接触(Kempson&Whyley,1999a).在这两种极端的定义之间,存在中间派的定义,如强调排除与“主流”金融怎么写作的关系(Dayson,2004).

从定义的关注点而言,金融排除主要关注于“谁被排除”.从文献中可以明显看出,金融排除的关注点有较大的差异,大到区域（或社区）,小到个人（家庭）或企业(Peachery&Roe,2004).

从金融排除的相对性而言,其既可以是一个暂时的,也可以是一个持久的状态；既可能是完全的,也可能是局部的.同时,金融排除具有一定的层级性,如那些没有银行账户的人基本上没有能力会有金融储蓄行为(Koker,2006).

在定义研究基础上,Kempson&Whyley(1999a,1999b)进一步将金融排除概括为以下几个维度：（1）接近排除――指通过风险界定的过程限制了接近；（2）条件排除――指有些金融产品的条件对一些人的需求不符合；（3）排除――指一些人只能获得一些他们不能承受的的金融产品；（4）市场排除――指一些人被目标市场和销售所排除；（5）“自我排除”――指人们很少去申请金融产品,因为他们相信他们会被拒绝.这些不同的维度组成了复杂的金融排除集合,阻碍了一些有限收入的人们接近和使用金融怎么写作.该类维度划分方法在众多研究文献中获得了广泛的引用；但是如ANZ(2004)所说,其存在一定的缺陷性,如各维度间存在高度的重叠性、没有关注金融知识或金融能力对金融排除的影响等.基于此,他们提出了金融排除的两个维度：接触排除（accessexclusion）和效用排除(utilityexclusion).此外,Cebulla(1999)则根据排除引发的主体将金融排除分为结构排除和主体排除.而一些经济学家如Bridgeman(1999)则运用“排除曲线”（exclusioncurve）对金融排除进行了刻画,建立了“收入排除”和“排除”两大维度.

因此,由于金融排除的定义多角度性,导致了对金融排除的维度研究也呈现出差异,但不管怎样,银行等金融机构将其在一些地区的分支机构关闭及部分消费者对金融产品的排除是衡量金融排除两个十分重要的方面(武巍等,2005).

二、金融排除的产生背景和各国现状研究

(一)金融排除的产生背景研究

在过去的几十年中,随着世界经济的发展以及科学技术水平的提高,人们对金融怎么写作的使用处于稳步增长的状态中（Kempson,1994,Kempson&Whyley,1998）,但是由于社会、经济等诸多方面的原因,低收入人群的收入增长十分缓慢,甚至为负（扣除通货膨胀率）,并沦落为长期的贫困者,从而“自然”地降低了其享受金融怎么写作的能力.所以,贫困人群所能享受到的金融怎么写作却远远地落在了后面,少数人群连基本的金融产品都未曾拥有（FSA,2000）；并且,随着竞争的加剧,这种两极分化愈演愈烈.

尽管如Amaeshi（2006）所说,各国金融排除产生的背景会有所差异,但是当时世界整体的宏观环境起到了重要的作用.

一是20世纪90年代以来,对金融业管制的放松,以及相继而来的萧条和金融危机使银行不良债务不断上升,为了降低成本等目的,银行业竞争不断加剧,“客户价值评价”成为提高银行收入的手段,从而导致了上世纪90年代“客户细分市场”的出现,进而使银行怎么写作进一步远离贫困、弱势人群.二是受益于信息技术的发展,金融机构对产品的定价和对客户的风险评价能力大幅度提高,但这种风险筛选主要还是限制那些在信用打分框架下风险更高的群体,所以,这种发达的评估系统却成为部分贫困人群获得金融怎么写作的一个壁垒,客观上使金融机构可接受的风险容忍度之外的人群更多地被排除在外.同时,新的金融产品和工具的开发更多的是建立在为有利润的客户怎么写作的基础上的,而忽略了设计、供应针对低收入以及其他弱势人群的产品.并且原来那些为低收入群体开发的产品也会因为盈利性低而不断地被删除掉,因而进一步加剧了金融排除的程度.

因此,20世纪90年代以来金融管制的放松、信息技术的发展、全球化、金融危机等,给英美等发达国家的金融业带来了新的发展空间,竞争不断加剧（Argent&Rolley,2000,Leyshon&Thrift,1995）.银行出于降低成本、增加利润等考虑,在扩大金融怎么写作机构种类与金融产品以及怎么写作范围的同时,也将一些小城市、农村以及边远地区等的银行分支机构纷纷关闭,并排除了对一些低收入人群的怎么写作,从而造成了这些相对落后地区缺少金融机构、贫困人群缺少金融怎么写作,加剧了已有的金融排除并产生了新的金融排除.

除了这些宏观的“金融因素”外,社会经济因素对金融排除也有重要影响,英国金融怎么写作机构（FSA）将英国的金融排除产生原因概括为五方面：收入分布问题、劳动力市场的改变、人口统计的改变、住房政策和保有期的变化、福利和财政改革（FSA,2000）.当然,“自我排除”因素对金融排除也有一定的影响（Collard&Kempson,2001）.

综观文献,从经济学角度对金融排除的产生机理进行理论研究的并不是很多,Gardeneretal.(2004)进行了较好的尝试,其从遵循“自由市场模型”的银行策略（即“股东价值最大化”的结果）、非对称信息、统计上的差异、金融发展对区域发展的作用四个方面对金融排除的产生原因进行了分析.但总体而言,目前关于金融排除产生机理的经济学分析还是处于相对薄弱环节,值得进一步深入研究.

(二)各国金融排除的现状研究

金融排除现象首先在美国被观察到,但在英国得到了高度的重视.到目前为止,已有较多研究对一些国家的金融排除现状进行了描述.如在1998年,英国有200万人没有银行账户、300万人依赖于昂贵的其他信贷机构提供的金融怎么写作（FSA,2000）；在美国,有将近1000万家庭没有支票或储蓄账户（FSA,2000）；在欧盟,个人持有活期账户、支票账户或类似的账户的人数比重达到89%（从最低比例的意大利的70.4%,到最高比例的丹麦的99.1%）（Peachery&Roe,2004）；而在巴西该比例值只有43%,墨西哥仅为17%；在非洲地区,南非仅仅只有46%的成人持有银行产品,非洲的其他地区则更少,肯尼亚大约每10人只拥有一个银行账户,坦桑尼亚的金融排除程度更高,大约每百人只拥有5个银行账户（Koker,2006）.

因此,很明显,发展中国家的金融排除程度要远远高于发达国家.由此也可推断,我国金融排除的程度相对也要比发达国家更高,特别是我国1998年开始实施了部分金融分支机构的撤并改革.诚然,该改革是商业银行追求自身利益最大化的理性行为,也是提高商业银行效率、参与激烈竞争的重要途径,其本身并无可厚非.然而,这次改革却在结果上直接造成了边远地区、农村地区金融怎么写作的缺乏,引起了这些地区金融排除程度的提高.所以积极开展对我国金融排除现状及对策的研究,具有一定的紧迫感.

三、金融排除的地理指向性研究

由于金融排除体现出显著的地理分布性,因此,其研究从一开始就成为金融地理学的一个重要研究议题,在国外引起了高度的关注.综观金融排除的研究过程,主要可以分成两个阶段：其一是早期研究阶段,主要是由一些金融地理学者如Leyshon&Thrifts(1993,1994,1995)等开创的对金融排除空间“地理指向性”的关注；其二是20世纪末,学者们开始进行金融排除的社会文化制度转向研究,即关注经济、社会、文化等因素对金融排除的影响,以及探讨金融排除对经济社会发展所产生的后果(Kempson&Whyley,1999a),笔者将其称之为金融排除的“人文指向性”研究.因此,这一部分将综述地理指向性研究,而第四部分将综述人文指向性研究.

关于金融排除的地理指向性研究主要关注于接近银行分支的地理性问题,学者们往往从银行分支的关闭、在几乎没有金融怎么写作的特别社区低收入人群的聚集等角度,分析了金融排除对社会经济空间产生的影响(Leyshon,1997).

学者们对英国(Leyshon&Thrift,1995,Fuller,1998,Speak&Graham,1999)、美国(Pollard,1996,Dymski&Veitch,1996)等的研究表明,这些金融重构表现出了金融排除明显的地理倾向,低收入地区分支机构的关闭率是十分高的,并且在以下三种类型的地区比较突出：多民族地区、蓝领家庭和单亲家庭聚集的地区、租赁房子的地区,这些地区表现出来的金融产品的“沙漠化”（desertification）,导致了该地区人们的心理障碍,可能会进一步引发“自我排除”(Thrift&Leyshon,1997,Kempson&Whyley,1999a,1999b).

除此之外,学者们也十分关注农村的金融排除情况,得出了“农村银行分支正处于困境中”的结论（Brockett,1998）.如Larner&Heron(2002)对新西兰的金融排除现状研究发现,银行关闭的分支主要集中在一些农村地区；Argent&Rolley(2000)对澳大利亚的研究也同样发现农村地区受到了金融怎么写作机构撤离的不平衡影响,但这种地区差异往往不能用人口变迁环境进行解释.

因此,金融排除具有较明显的地理性倾向,总体而言,农村银行分支的关闭率要高于城市,因为在农村怎么写作的单位成本远远高于城市；人口密集度、产业集聚程度、经济发展程度等因素对金融排除的地理性也有很大的影响；但影响最大的可能是收入高低,如英国金融怎么写作机构所说,金融排除程度其实是收入的一个负函数（FSA,2000）.

四、金融排除的人文指向性研究

随着经济地理学研究的文化与制度转向,经济地理学者越来越多地从社会文化和制度角度来分析实际的金融地理问题,包括金融排除.正如FSA(2000)所指出的,对金融排除的争论已经从仅仅关注于地理接触性,发展到了关注于更复杂的金融排除过程以及谁会被排除、为什么等问题的研究,也就是说,处于金融怎么写作边缘的概率取决于“你是谁、你生活在哪”(Kempson&Whyley,1999a).

由于各研究运用不同的国家（地区）样本、不同的时间段、不同的统计方法,可能会得出不一致的结果.但是,概括而言,收入、社会阶层、住房状态、种族等众多因素对金融排除有一定的影响(Devlin,2005),笔者根据已有的研究文献建立了金融排除的影响因素模型：

金融排除＝f(性别,社会阶层,收入,年龄,家庭状态,种族,教育程度,雇佣状态,家庭成员数,住房拥有状态,区域)

因此,金融排除程度可以看成是多自变量的一个函数.对于因变量――金融排除,既有用综合指标,也有根据各金融产品/怎么写作的类型进行分门别类的衡量(Devlin,2005,FSA,2000).而各自变量的解释如下：

许多研究文献认为,性别对于是否使用银行怎么写作有显著的影响,妇女更有可能被金融排除(Hogarth&O’Donnell,1997)；然而英国金融怎么写作机构却认为,从本质上而言,性别并不是金融排除的一个预测指标(FSA,2000).

社会阶层和家庭收入常常被认为是解释金融排除的两个很重要的因素,一般而言,处于较低社会阶层的人也更容易受到金融排除,低收入家庭往往处于金融排除状态或是金融边缘,如无收入人群(包括失业者或残疾病人)、低工资人群等(FSA,2000,Hogarth&O’Donnell,1997).Devlin(2005)研究发现,处于平均社会阶层以下的人群有更高的概率属于金融排除对象,低收入人群也有更高的金融排除概率.

年龄是一个很有争议的指标,一般认为儿童和老年人有更强的金融排除倾向.Hogarth&O’Donnell(1997)运用美国的数据,发现儿童更有可能被金融排除；然而FSA(2000)运用英国的数据却提出,年龄是否对金融排除有显著影响还值得商榷.

家庭状态特别是婚姻状况对于金融排除也有一定的影响,如离婚者、单亲人群等,更有可能处于金融排除的状态(Hogarth&O’Donnell,1997).

种族对于英国的金融排除有一定的解释力,亚洲族人或非洲―族人,往往有更高程度的金融排除性(FSA,2000).

教育程度往往也被认为是一定的解释度,较少受教育的人更容易处于金融排除的状态.这主要是由于教育程度往往与收入成正比,因此较低的受教育程度引起了低收入而低收入与金融排除成正相关性(Gardeneretal.,2004).

雇佣状态反映了一个人收入稳定与否,研究发现较低稳定状态的人群往往更有金融排除倾向.当然这与雇佣状态的划分有很密切的关系,一般而言,失业者、退休者、学生及家庭主妇往往有更高程度的金融排除(Devlin,2005).

此外,拥有越多家庭成员数的家庭往往伴随着更高程度的金融排除；同时,住房拥有状态也是预测是否有金融排除倾向的一个指标,无私人房产的家庭暴露在金融排除的空间中的可能性就越大(FSA,2000).

当然,正如Cebulla(1999)所说,在控制了一定的社会、经济、文化等因素后,模型的残差仍然正好可以用地区效应进行拟合,因此,区域因素起到一定的作用.

然而,综观文献,目前关于金融排除的影响因素研究主要还是基于个人层面的经验研究,并且集中与对英国等发达国家的研究,因此很有必要开展对发展中国家的实证研究,从而进一步丰富该领域的研究成果,为制定相关的政策、提高金融包含程度,提供一定的立论依据.

五、金融排除的后果分析和政策建议研究

尽管有争论认为,管制放松和其他相关自由化因素导致的银行业更大程度的金融排除,其实从本质上而言都体现了银行价值的提升,它们最终导致了系统效率的提高；但是,也应该注意到银行利润的最大化并不一定等同于社会价值的最大化(Kim,1993).毫无疑问,金融排除程度的提高在一定程度上会加剧不同人群、不同地区间经济发展的两极分化.正如英国金融怎么写作机构所指出的,金融排除所产生的后果越来越严重,其对当地经济和社会结构的影响正是学者们、政府机构等所关注的重要问题(FSA,2000).

从个人层面而言,金融排除者由于其被金融系统排除而往往处于劣势地位,他们面临着诸如的金融风险、与消费信用卡的接触受到限制、未能通过储蓄、保险、养老金等来降低金融风险等问题,且往往愈演愈烈(Leyshon&Thrift,1995,Koker,2006).当然,对于企业层面而言也是一样,未能获得充分的、高质量的商业贷款支持,融资时碰到的“市场失灵”问题等金融怎么写作的缺乏,使得一些企业尤其是中小企业面临着十分严重的融资问题(Collardetal.,2001).

从区域角度而言,金融排除导致的结果可形象地用“金融沙漠”来概述.Leyshon&Thrifts(1995)指出,这些缺乏金融怎么写作的“沙漠”地区,产生了许多社会问题,如贫困、剥离（deprivation）等.同时,由于金融机构缺乏对一些地区的当地信息掌握,而引起了其更高程度的风险规避,进一步加速了这种金融沙漠的发展(Thrift&Leyshon,1997).因此,随着各地区不同程度的金融排除,金融发展的差距拉大,经济发展不平衡趋势显著,由此带来的社会问题也越来越凸显(Gardeneretal.,2004).

此外,金融排除的最大影响还在于其产生了地方货币系统.但这种地方金融系统往往存在着一定程度的法律和道德意义上的缺陷,如很多的地方货币系统都是非正规渠道设立起来的,并且往往会演变成地下钱庄等,因而带来了一定的法律和社会问题(Leyshon,1997).因此,高程度的金融排除对社会经济的发展具有一定的危害性.

现在,金融排除正被认为是社会经济不平等的一个重要方面(Dayson,2004).金融排除使得那些弱势的个人或社区从正规金融怎么写作中被排除出去,此时各种意在创造当地经济的自我维持发展,从而减少政府支持的社会政策就出现了,如社会投资、微观融资、社区融资、社区发展融资等(Affleck&Mellor,2006),其最直接的目的是降低金融排除程度、提高“金融包含”程度.因此,积极降低金融排除程度和积极提高金融包含程度犹如一个硬币的两面.

概括而言,西方主要发达国家采取的金融包含措施主要有如下特征：美国采用的是政府承诺行动；西班牙、希腊、爱尔兰和意大利实行的是以市场为主但政府和私人部门不断加盟的措施；法国、德国和比利时实施的是银行自愿行为；芬兰和英国采取的是以政府作为调节者的身份；以及葡萄牙、瑞典以政府作为立法者的身份(Gardeneretal,2004).同时,在具体的政策措施方面,主要有以下几类：一是金融怎么写作的整合协作,包括发展社区合作银行、积极促使邮政和正规金融机构适当地提高金融包含程度等；二是提高金融信息的咨询和金融知识的教育；三是提升信用组织的程度和作用,鼓励和支持信用组织和咨询怎么写作间的合作,从而来提高金融包含程度,促进当地经济的发展(Dayson,2004).

由此可见,在管制放松的金融时代,金融排除问题已经变得越来越严重,毫无疑问,仅靠私人部门是不可能解决该问题的,而需要有各种相应的政策出台.关于该领域的研究,还处于兴起阶段,如何根据各国、各地区的实际金融排除情况,提出可行的对策措施,从而来提高金融包含程度,这是一个值得深入研究的方向.

六、简要评述

金融排除作为一个新兴的研究主题,目前已经获得了一定的研究成果.然而综观各文献,更多的是对金融排除的“实证性研究”,而对于其背后深层次的理论分析却相当缺乏,从而也导致了目前对金融排除的研究更多是属于“实践”层面,因此,急需要学者们加强对金融排除的理论分析,来进一步加深对金融排除的认识和理解.

从“实证”研究文献看,目前的研究主要还是集中于对英美等发达国家的研究,而对发展中国家的研究较少,专门对中国的研究还处于空白阶段.因此,积极开展对中国的金融排除研究,探讨在中国特有的环境下金融排除的特征和影响因素,从而丰富金融排除的研究.

同时,从研究对象看,金融排除的研究文献大多是基于个人或区域层面；相对而言,关注于企业层面的较少,这可能一方面是源于金融排除问题大多是从社会排除高度进行关注的,大多是关注于个人,体现人文关怀；另一方面企业的融资等问题,更多地出现在公司金融等领域的研究上.从这角度而言,从金融排除角度来审视企业的融资问题,也算是企业融资研究的一种新的视角.此外,由于中国地域广阔、各地区间差异较大,尤其是东中西部之间存在明显的梯度,因此从区域角度切入来研究中国区域的金融排除问题,对于区域金融研究而言,无疑是一个充实和丰富的过程.在此基础上,构架对中国的金融排除的“个人（或企业）――区域”的多方位研究,将有助于加深对中国金融排除的全面认识.

中国是一个典型的两元经济社会,农村与城市地区的差异十分显著,体现在金融排除上,也同样表现为农村地区要比城市地区有更高程度的金融排除：一方面体现为农村地区的银行分支机构纷纷撤销；另一方面也体现为农民受到经济、文化、制度以及自身的各种因素影响,表现出对金融知识、金融信息等的薄弱和更高程度的自我排除.因此,需要积极开展基于中国农村地区和城市地区的金融排除比较研究,从而来促进农村地区的金融发展,提高农民的金融包含程度.

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（责任编辑：贾伟）