财务管理在企业管理中的核心能力

摘 要 ：财务管理是企业管理的一部分,是有关资金的获得和有效使用的管理工作,企业管理的总目标决定财务管理的目标,财务管理的自身特点又会影响企业总目标的实现.

关 键 词 :财务；企业管理；核心

财务管理是企业管理的一部分,是有关资金的获得和有效使用的管理工作,企业管理的总目标决定财务管理的目标,财务管理的自身特点又会影响企业总目标的实现.

企业是盈利性组织,其出发点和最终的目的是获利.但企业在经营过程中必然会受到市场因素的影响,始终处于生存和倒闭、发展和萎缩的矛盾之中.因此企业的生存发展完全决定于企业核心的管理控制能力.

由于财务管理在企业管理中的独特地位和作用,财务核心能力成为企业核心能力的重要组成部分,企业能力和企业核心能力的增强, 必然反映在企业财务能力和财务核心能力的改善与增强上.而企业财务核心能力的提高,又能促进企业核心能力的提高,并确保企业持续竞争优势的延续.

１.财务能力及其表现

财务能力是指企业获取、优化配置各种财务资源,使企业形成并保持持续的竞争优势,获得稳定超额收益的能力.它包括三个方面：财务表现能力、财务活动能力和财务管理能力.

1.1财务表现能力：财务表现能力包括盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力与社会贡献能力等多个方面.财务表现能力信息主要体现在企业财务资源、财务状况及其变动方面.这些信息集中体现在以资产负债表、损益表、流量表及其附注,以及相关补充信息上.现行财务报告体系就是以财务资源、财务状况及其变动为核心,并间接反映财务表现能力.在企业财务表现能力中居于核心地位的显然是企业盈利和成长能力.

１.２财务活动能力：财务活动能力包括企业筹资能力、投资能力、资金运用能力和分配能力等,其核心体现了企业可持续发展能力.因为筹资能力直接影响企业资产规模,投资能力直接影响企业投资报酬,分配能力直接影响企业声誉,日常管理能力直接影响企业营运能力,它们共同影响企业可持续盈利成长能力.

１.３财务管理能力：财务管理能力包括组织的财务决策能力、控制能力、协调能力、创新能力等.其核心体现了企业可持续创新能力.财务管理能力取决于企业组织的治理结构、管理方式与方法、管理者的素质等多个方面,它直接影响企业财务活动能力和财务表现能力因此,它们是财务核心能力的必要组成部分.

２.财务核心能力及其特征

财务活动能力与财务管理能力最终将反映在企业财务表现能力上.企业可持续创新能力推动企业可持续发展能力,可持续发展能力推动可持续盈利能力,这三种财务能力相互结合、相互促进,形成企业财务核心能力,即企业可持续盈利成长能力.企业可持续盈利成长能力是盈利能力与成长能力的复合,其基础是盈利,目的是成长,关键是可持续,三者缺一不可.价值性、渐近性、难以模仿性、动态性是财务核心能力的本质特征.

２.1价值性是财务核心能力最突出的本质特征.

企业可持续盈利成长能力的高低,即企业财务核心能力的大小,最终都将体现在企业的价值上.企业价值本质上是由其未来预期流量的现值决定的,是企业运行效率的综合反映或体现,是企业适应市场环境、盈利能力和竞争优势持续时间的综合表现,它不但度量了企业已有资产的盈利能力,还体现了企业对经营环境的战略适应能力.在资本市场有效率的条件下,企业价值的高低反映在三个方面：一是当前盈利能力；二是盈利能力的可持续性；三是盈利能力的增长潜力.即可持续盈利成长能力上.

2.2难以模仿性是财务核心能力独特的本质特征.

财务核心能力的难以模仿,决定了它具有天然的竞争优势,即使被其他企业模仿,也会由于体制、文化、背景的不一致,造成“水土不服”.难以模仿性给能企业带来持续的竞争优势.这种独特性不仅带来财务管理的差异性,而且决定企业财务效率差异和财务收益差异.

2.3具有渐近性特征.

一些非关键技术在市场上是可以写到的,而企业财务核心能力是无法用钱写到的,也不可能在短时期内就会形成的,而是经过长时间知识、技术和人才积累逐渐形成的,许多企业成功的经验表明,核心竞争能力的形成需要10年左右,甚至更长时间.

2.4具有动态性特征.

财务核心能力是企业在长期实践中积累起来的,它需要不断地创新、发展和巩固,这样才能保持其可持续的优势.如果竞争对手普遍掌握类似的财务核心能力,那么,在某阶段形成的财务核心能力就会贬值或淘汰,因此,财务核心能力需要巩固、发展和创新.

3.财务风险控制对企业财务核心能力的提升意义

当前市场竞争日趋激烈,企业面临着日益增大的财务风险.树立财务风险观念,建立和完善风险控制机制,加强风险防范,已成为企业加强财务管理,提升企业的财务核心能力,进而提高企业核心竞争力,促进企业可持续发展的内在要求.

3.1财务风险及其危害

企业财务风险是指在财务管理活动中,客观存在的由于各种难以预料或无法预料和控制的因素作用,使企业实现的财务收益和预期的财务收益背离,因而有蒙受损失的机会或可能性.主要包括：筹资风险、投资风险、流动资金运作风险和收益分配风险.

3.1.1筹资风险及危害.筹资风险主要表现为两个方面：一是由于企业负债经营带来的风险；二是由于利率、汇率的大幅度变动,使企业的资金成本大幅度变化,从而影响了企业预期的财务收益.

3.1.2投资风险及危害.主要指在长期投资中,由于投资额、投资回收率、投资项目的使用期限的大幅度变动,使投资报酬达不到预期的财务目标而发生的风险.

3.1.3流动资金运作中的风险及危害.指在短期投资中,由于各项流动资金的结构不合理等而产生的风险.流动资金风险的产生,影响企业正常的经营活动,影响企业偿债能力,进而导致企业破产的可能.

3.1.4收益分配风险及危害.指由于收益分配可能给企业今后的生产过程产生不利影响.大幅度提高职工工资奖金,给投资者分配过多利润,使企业承担过高的生产成本和资金成本,并由此无法保证在预计的经营期间内持续经营,从而引发财务风险.

3.2财务风险控制对企业财务核心能力的提升的意义

3.2.1财务风险控制是对原有企业财务核心能力的再造.

传统的对财务核心能力的要求主要集中体现在财务决策、组织、控制、协调等能力方面,一个企业如果具备优于竞争对手的上述能力,就意味着它拥有能给企业带来竞争优势的财务核心能力,为企业带来差异财务效益.但随着企业环境的不确定性因素的增加及竞争的加剧,客观上要求企业具备较强的识别、预知和处理风险的能力.因此,财务风险的预警和控制就显得尤为重要.它能在风险凸现前就察觉,并能够及时将风险影响的范围和程度及应采取的对策、措施传递给利益相关者,以减少风险发生时对企业或其他利益相关者的冲击程度,增强企业抵抗风险的能力,提高企业的竞争能力,从而保持企业的可持续盈利成长能力.

3.2.2对财务风险的控制促使财务管理者观念的更新

财务管理观念是指导财务管理实践的价值观,是思考财务管理问题的出发点.面对变换不定的理财环境,传统的财务管理思想显然已经不能满足需要,那种漠视风险的想法和做法,只会使企业陷入更为复杂的风险境地,必将难以在激烈的竞争中赢得一席之地.因此,财务管理者必须更新财务管理观念,树立风险防范意识,从思想到行为上对风险有个客观、正确的认识和对待.一方面,需要充分认识到风险的客观存在性,风险对企业影响的严重性甚至是毁灭性,但另一方面也应该认识到风险与机会并存、风险与收益并存的这样一种特殊的内在逻辑关系.唯有此,才能够保持企业的可持续发展,从而提升企业的财务核心能力.