关于国际贸易融资信用风险的管理

摘 要：作为国际贸易融资风险中最为重要、关键的部分,信用风险必须引起进出口企业、银行、及相关政府部门管理者的充分重视,通过一系列有效的政策措施对其进行防范和控管,从而实现帮助我国企业在获得资金支持的基础上,有效规避风险的融资目标.本文分析了国际贸易融资信用风险的涵义、表现、特点,及其形成因素,并针对我国当前在风险控制管理工作中的不足,提出了控管信用风险应采取的具体对策,以期促进我国国际贸易融资业务健康、稳定地发展.

关 键 词 ：国际贸易 融资 信用风险 管理

一、国际贸易融资信用风险概述

1.国际贸易融资信用风险的产生背景

国际贸易全球化和国际金融一体化进程的不断深入和发展,使各国企业、银行都面临着激烈的行业竞争,在这一背景下,国际贸易融资因其具有的独特优势而成为了企业与银行都特别关注的一项金融业务,而随着融资租赁、资产证券化、保理等新型贸易融资产品的崛起,国际贸易融资形式日益复杂,融资风险不断加剧.在一系列常见的融资风险中,信用风险无疑是最为关键、重要的一项,特别是在社会主义市场经济正处于建设期的中国,更需要对其引起充分的重视.相关工作者必须树立起正确的风险观念,对融资过程中可能存在的信用风险进行认真的研究分析,通过一系列有效的政策措施对其进行防范和控管,从而实现帮助我国进出口企业及银行在获得资金支持的基础上有效规避风险,促进我国国际贸易融资的健康发展.

2.国际贸易融资信用风险的内涵、表现与特点

国际贸易信用风险的内涵是指由于借款者未能按期还本付息而给贷款者造成损失的经济风险,从其法律视角出发,主要是指债权风险,也就是债务人违约,不履行债务的风险；而在赊销过程中则是指写方到期不付款（还款）或到期没有付款能力,造成货款拖欠或无法收回的可能性.

信用风险往往表现为交易对象的直接违约及其违约可能性变化给投资者带来的损失,特别是在银行组合投资的背景下,交易对手违约时,一方面,交易对手发生信用等级被降低、融资渠道枯竭等影响信用水平的事件后,企业的市场价值就会随之降低,使投资者面临投资组合的直接损失；另一方面,现代资产估价和风险衡量技术的发展也使得贷款等流动性差的金融产品的价值得到了更加及时的衡量,一旦交易对手的违约可能发生变化,其对资产价值的影响将迅速地在资产估价中得到反映,使投资风险进一步加剧.

与其他风险不同的是,信用风险多数情况下取决于用款方向、借款人经营管理能力、借款人财务状况甚至借款人还款意愿等与借款人明确相联系的非系统因素的影响,具有明显的非系统风险的特征.而由于贸易融资等信用产品的流动性差,缺乏二级市场,信用风险的观察数据少,不易获取,更增加了融资过程中风险控制管理的难度.

3.国际贸易融资信用风险的成因分析

由于国际贸易融资涉及的领域多、范围广、事务繁杂,因此形成信用风险的原因也是多种多样的.首先,在国际环境方面,海外企业的信用情况复杂,相关信息渠道也并不顺畅.亚非拉等经济欠发达地区的企业由于缺乏人文、制度等方面的支持,企业信用情况往往较为混乱；而在欧美等信用意识较强的地区,企业又常因其具有较为强势的经济地位而存在着霸权主义行为,导致其在国际贸易融资过程中易出现违背公平信用的问题.其次,就中国国内的环境而言,企业信用制度的建设显然还处于初级阶段,民众的信用意识不足,造成问题贷款比比皆是,据中国人民银行调查统计,截至2000年末,在工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等5家商业银行经过金融债权管理机构认定的逃废债企业犯有140户,占改制企业的51.29%,逃废银行贷款本息高达1851亿元,占改制企业贷款本息的31.96%.近年来,随着我国企业和个人信用制度的不断完善,这一数据开始有所下降,但信用问题仍是融资过程中亟待解决的重要问题之一.再次,信用风险必须依靠相关的法律法规进行有效的控制,但由于缺乏国际统一的担保法和票据法,各国在实际贸易过程中遵循的规范具有很大的差异,由此产生的冲突使信用风险发生的可能性进一步提高.此外,应收账款债权转让中存在的隐患也是导致信用风险产生的另一个直接原因.

二、当前我国国际贸易融资信用风险管理中存在的问题

随着近年来国际贸易供应链在电子商务与互联网技术的基础上基本形成,国际贸易融资开始参与到供应链的各个环节之中.在这一背景下,我国也开始通过实施贸易融资电子化、开展国内信用证业务等方式积极创新融资管理方式,以期确保融资业务的健康发展.然而应该看到,目前我国在国际贸易融资信用风险的控管过程中,仍存在着一些问题,主要表现在以下几个方面.

1.融资模式落后信用风险意识不强

融资模式的落后主要表现在目前国内银行贸易融资总量的70%以上仍以进出口押汇、打包贷款等传统模式为主,不重视对保理、福费廷等新型业务的开发,限制了其信用风险管理功能的发挥.以福费廷业务为例,作为一项无追偿权的贸易融资方式,对于外贸企业而言,该业务可确保应收账款的安全性,加速企业资金的周转速度,提高企业对信用风险、汇率风险和利率风险的防范与控制能力.然而,目前我国各大银行对该业务的开发情况却并不理想,无法满足企业融资的客观需要.而对相关业务缺乏了解和研究,又使国内商业银行对国际贸易融资的信用风险缺乏应有的认识,相关管理者的风险意识不足,错误地认为国际贸易融资不需要动用实际资金,只需出借单据或开出信用证就可以从客户方赚取手续费和融资利息,是零风险业务,直接导致由于大量信用证垫款形成的银行不良资产；而另一些则认为国际贸易融资风险很大,采取的严格措施又导致国际贸易融资授信比一般贷款难,审批时间长,制约了融资业务的发展.

2.缺乏有效的风险防范措施风险控管体系尚不健全

一方面,各大商业银行和企业在建立国际贸易融资业务操作规程的过程中,由于缺乏对其信用风险的调查、分析和研究,因此无法制定出行之有效的应对措施；另一方面,风险控制体系的建立需要以先进的科技手段作为支撑,并通过银行的各分支行和企业的不同部门协调统一规划落实,但目前我国金融系统仍缺乏统一的管理和资源共享机制,各部门间的业务运行相对独立,无法形成高效、科学的风险控管体系. 3.融资市场竞争不规范高素质专业人才匮乏

目前,为争取更大的市场份额和发展空间,银行往往以增加国际结算业务量为目的,降低融资要求,对企业贷款的资格审核流于形式,导致了信用风险的增加.而在市场秩序混乱,竞争日趋激烈的环境下,就更加需要商业银行和企业内部的专业人才全面掌握国际贸易、结算、信贷等方面的知识,并熟悉相关法律,具有丰富的经验与高超的业务能力,但目前国内的从业人员普遍存在着知识结构单一且缺乏相关经验的问题,无法满足业务发展的现实需求.

三、实现国际贸易融资信用风险控管的具体对策

1.建立健全政府主导的国际贸易融资风险防范体系

在国际政治经济局势日趋复杂的今天,信用风险的不断增加要求我国必须尽快建立以政府为主导的国际贸易融资风险防范体系.首先,应通过密切跟踪国际经济局势的动向,在不断收集、积累、分析各种风险信息的基础上,建立现代化的风险信息数据库和行业风险发布机制,以便对各单位、各部门的信息资源及技术设备进行统筹规划,并及时对不良写家的信息予以发布和跟踪,敦促其重视信用累积的重要性,促进全社会信用意识的增强.其次,为充分发挥风险防范体系的管理功能,还应对相关机构的设置进行调整,实施授信额度制来达到审贷分离的目的.要明确贸易融资属于信贷业务,必须纳入全行信贷管理.由信贷部对贸易融资客户进行资信评估,据此初步确立客户信誉额度.通过建立审贷分离制度,将信贷风险和国际结算风险由信贷部、信贷审批委员会和国际业务部负责,最终达到在统一综合授信管理体系下的审贷分离和风险专项控制.

2.完善管理制度加强过程监督

作为一种高风险的业务项目,国际贸易融资的风险控制必须以完善的法律法规、管理制度,以及严格的监督作为保障,对其实施的全过程进行规范.首先,应加快完善法律保障机制,结合国际贸易融资的发展趋势对现有法律中不适用或不完备的部分予以修订,修订时应针对国际惯例与我国现行法律之间的差异进行分析,找出科学的立法依据,制订切实可行的操作方案,并尽快颁布执行,实现我国贸易融资在法制上与国际的接轨.其次,应进一步规范信用证业务的管理,通过对信用证的审核提高结算的可靠性.再次,风险管理制度应从融资前的准备工作开始,在对市场风险、企业资信、经营及履约能力等环节充分调查的基础上对项目的风险进行评估.评估中,不仅要严格审查项目的信用证条款并审核融资授信额度,还要根据国家宏观经济政策、国际汇率风险等因素认真研判,一旦发现不利因素即立即采取措施加以排除.

3.新型贸易融资业务方式的开展

经济危机导致的全球贸易融资需求放缓,使银行业务量下降,各国商业银行间的竞争也因而不断加剧.在这一背景下,我国当前的贸易融资方式已经无法满足国际贸易的需要,因此,必须积极借鉴国际上的贸易融资方式,根据市场的需求,通过专业化的金融解决方案的设计,不断开发和拓展新业务,不断扩大保付写作技巧、福费廷等新业务的覆盖面,以满足企业的融资需求,促进贸易融资向多样化方向发展,降低贸易融资风险,推动贸易融资业务快速发展.

4.强化国际贸易融资管理队伍的专业素质

我国国际贸易融资业务开展的时间较短,相关人员的知识、管理水平和经验还不能满足行业发展的需求.因此,银行和企业都必须制定有效的人员培训计划,不断提高员工的专业水平和道德修养,树立融资风险的意识和以市场为导向、以客户为中心的经营管理理念,提高风险防范和控制能力.此外,银行和企业也可通过引进精通国际贸易融资业务的高水平、高素质的人才,全面提高贸易融资管理人员队伍的素质和业务水平,提高员工的识伪、防伪、及风险防范能力.

四、结语

综上所述,融资必然伴随着一定的信用风险,特别是在国际贸易业务量激增,各种新型融资形式层出不穷的背景下,进出口企业与商业银行对融资过程中信用风险管理的需求就变得更加迫切.有鉴于此,我国应在不断深化国民信用意识的基础上,不断完善相关法律规范的制定,帮助企业和银行积极创新业务形式,探索管理方法,通过贸易融资风险体系的建立健全将信用风险可能带来的损失降至最低,为促进我国国际贸易的发展提供有效的支持.