基于金融危机背景的企业理财方法

[摘 要] 随着社会经济的不断发展以及文明的持续进步,企业在理财方面有了较大程度的改观,但当面对全球性的金融危机时,便暴露出种种问题.本文通过分析企业传统理财方式的缺陷,探讨金融危机背景下对企业传统理财方式所产生的负面影响,进一步阐述企业应对金融危机的理财策略.

[关 键 词 ] 金融危机；企业；理财方法；改进

中图分类号：F275 文献标识码：A

毋庸置疑,金融危机给企业带来的负面影响是深刻而显著的,同时,许多企业在理财方式上暴露的短板日趋明显.为有效规避企业在金融危机影响下的损失,企业不得不在理财方式上进行革新和改进,以适应整个社会形势的发展.

1.我国企业在传统理财方式中所存在的几大问题

1.1 筹资管理方面的不足

在市场经济的大环境下,很多企业都面临着资金短缺的难题,加上企业普遍存在的理财方式不科学等问题,使企业面临着严峻的筹资风险.当前企业的筹资困难主要表现在两个方面：一是盲目筹资现象严重,为数不少的企业并未制定科学的筹资预算,致使不同时期的筹资活动及筹资动机不尽相同,进而带来负债利息率的增加以及负债结构的不合理等问题,增加筹资风险；二是对宏观经济环境变化缺乏必要的重视,国家对经济政策做出的调整、通货膨胀以及汇率和利率的变动等各种宏观经济环境变化同样会带来筹资风险,但多数企业对这些变化并未引起足够的关注,仅为解决燃眉之急或者获得短期利益而筹资.

1.2 资金管理方面的缺陷

首先,因存在不同层次的会计主体,致使资金管理较为散乱.近年来,我国企业的规模不断扩大,会计主体也呈现出多层次性,特别是企业集团的子公司往往散布于全国各地,难以用同一系统实施管理结算,容易出现管理不力及权利不明等问题,资金闲置现象严重,给资金的完整性和安全性带来不利影响,企业对外部环境的应变能力及适应能力不足,为企业资金管理带来了很大的风险.其次,由于信息失真难以为科学的决策提供必要的依据.因为企业的各会计主体间信息不够透明,部分分公司及子公司存在着截留信息及提供不实信息等,使汇总的信息不够真实,决策者无法据此作出科学的决策.

1.3 收益分配方面的不足

收益分配主要由留存收益及分配股息这两个方面构成,留存收益是指使规模来源不断扩大,而分配股息是指扩大股东财产,这两者不仅相互联系而且相互矛盾.目前,我国的很多企业均存在着股权集中的问题,很多大股东通常会鼓励派现,这样其就可以获得最大利益,同时这也会印发超额派现问题,在这种情况之下,如果企业出现低利润或者资金短缺问题就必须要通过外部方式进行筹资,进而使筹资成本大大增加.

1.4 投资活动方面的缺陷

第一,衍生金融工具没有得到充分的利用.在全球经济一体化的背景下,我国和世界各国的经济往来也更加密切,受世界金融市场的波动影响也更加直接,企业也面临着来自国际金融市场风险的严峻考验；第二,企业投资渠道相对单一,存在着较为严重的短期行为.目前,我国企业还没有形成一套科学有效的闲散资金管理机制,在进行投资渠道选择时或是盲目乐观或是过度谨慎,而那些资金相对充足的企业则往往以将闲置资金存入银行的方法来规避风险,这却无形中忽视了资金的时间价值,当资金的贬值速度超过了它的存款利率时就会使企业的利益遭受损失.

2.金融危机背景下对企业理财所产生的负面影响

2.1 筹资环节

当发生金融危机时,同期的货币供应量会减少,债务市场或资本市场的筹资环节比较困难.此时企业的理财整点是要进行调整结构,实行债务重组和资产重组,这样可以不断提高资产的使用效率.

2.2 投资环节

当发生金融危机时,企业应当要停止扩张企业规模,及时售出企业中多余的设备和厂房,同时还要积极地根据情况减少雇员、削减存货.按照经济周期理论的相关规律,当企业处于金融危机时,要适时地进行经济发展方向和产业结构的调整,同时努力开拓新业务,为企业摆脱困难做好各项准备.例如,2008年的经济危机致使我国的基民和股民遭受了很大的亏损,其主要原因在于股民在市场高点时盲目跟风购进了大量的股票及基金,而在股市及基金市场低迷时不愿斩仓,致使亏损越来越大；还有部分股民想在市场下跌之后抄底赚钱,未考虑到市场会持续下跌,最后被牢牢套住.

2.3 分配环节

现如今,企业的收益分配集中表现在股利分配.当爆发金融危机时,检测若企业缺乏一个优良的投资项目,投资的回报率又比较低,那么此时企业可以调整股利的分配水平,使其适当抬高,这样便会使企业获得更多的资金,从而化解企业在金融危机中的困难.

3.金融危机背景下企业理财方法的改进措施

3.1 全过程、全方位强化企业的资金管理

企业要学会统一管理资金,同时还要适当地进行调配,对于下属分公司的资金也要进行严格管理,这样可以有效避免资金体外循环.对于分公司的资金也要进行严密的预算控制和管理,确保分公司的收支两条线,公司总部要进行统一划拨.

3.2 完善筹资风险预警及控制系统

当前时期,在企业中建立融资风险的有关预警和控制机制应当要从企业筹资管理的各个阶段入手,建立起一套完备的事前筹资机制、事中管理机制以及事后控制机制.这套系统可以按照企业的筹资计划、财务报表及其他相关数据,采用会计分析、财务管理等分析手段,及时地发现企业财务中所存在的危机和问题,为企业避免损失采取措施.

3.3 改进和完善传统的投资方式

伴随世界范围内金融形势的深刻变化,企业唯有按照自身特点选择一个恰当的投资方式才能持续满足不同时期的安全需求,而不一样的安全需求常会导致企业最终的收益差异.因此企业不能采用一成不变的投资模式,应结合自身对安全性、流动性及收益性的不同需求选择恰当的投资方式,这样才能使企业不断适应新形势、处理新问题.例如,在金融危机背景之下企业可以根据本国的政治、对外贸易、通胀情况、利率水平、财政赤字以及政府干预等来选择分散投资的方式来降低风险,企业可以选择两种甚至两种以上外币种类实施定期存款,有效避免投资单一外币带来的财政风险.

3.4 改进传统的收益分配方式

当企业面临金融危机时,可采取以下两种措施减少收益分配风险,一方面是从流入方面,另一方面是从流出方面.也就是说,企业一方面需对资金的流入进行控制,同时也要考虑企业相关的收益分配制度.因此,企业在规避收益风险时一定要按照企业自身的发展需要来制定,这样才能形成一套科学的利润和收益分配政策,通过采取科学合理的和利润分配方式来有效保障流入和流出之间的相互协调和配合,从而使企业能够更好地降低风险,以便使企业获得更大的收益.

4.结语

在当前世界的金融形势都不太明朗的状况下,企业更需要一种较为理智合理的投资理财机制和体系,理财是一项长时期的规划,企业在面对金融危机时更应当要建立一套符合自身特点理财体系.尤其是当企业面临市场较差的状况时,企业只有及时改进传统的理财方式和收益分配方式才能使企业在金融危机时降低风险,获取更可观的收益.