中小企业营运资金风险的日常管理

摘 要 :在市场经济的大潮中,中小企业始终处于风险的最前沿,尤其是资金链的风险决定企业的生死存亡,本文针对中小企业日常经营中遇到的资金风险,寻找风险点并提出防范措施,保证资金安全,避免资金链断裂,确保企业长期稳定的发展.

关 键 词 ：中小企业 营运资金安全 风险识别 防范措施

一、绪论

近几年企业因为资金链断裂而倒闭的例子层出不穷,资金紧张是目前普遍存在的现象.如温州小企业倒闭潮,政策调控致房企资金紧张,稀土材料的暴涨暴跌,股市的低迷,银根的紧缩,投机炒作风行等,复杂的经济形势使中小企业的生存发展举步维艰,越来越多的不确定因素使企业面临诸多风险.其中营运资金风险首当其冲,如何加强营运资金风险的管理,是保证企业生存发展的关键.本文将从中小企业日常营运资金的管理入手,结合内控制度深入分析中小企业面临的资金风险和防范措施.

二、营运资金管理中存在的风险

(一)内部资金风险

中小企业由于规模小,没有雄厚的资本积累,资金量有限,管理基础薄弱,业务流程也没有大企业规范,所以首先应做好自身的内部资金各环节的管理,确保稳定生产,避免资金损失是首要任务.在内部资金环节应注意两个风险.

1.最低“存量资金”断流的风险

最低“存量资金”是企业维持日常生产的最低存款保证额.包括如基本工资支出、维护生产正常进行的水电费支出、应按时上缴的税款、需定期偿还的贷款及利息等.日常资金支出困难,必然造成企业人员及生产不稳定、企业的信用等级下降等不良后果.如果不能及时解决最终会导致企业无法维持正常运转,随时面临资金链断裂倒闭的风险.

2.内部资金业务环节的风险

企业的内部资金业务贯穿于企业经营的全过程,是我们每天都在重复的资金收付工作,但往往由于对日常工作疏于防范,从而造成资金收支差错、丢失、挪用、被盗等风险,产生不必要的资金损失.

(二)内部存货风险

风险存货是企业可变现的流动资产,存货的安全关系到企业资金的安全.特别是中小企业不具备大企业大批采购成本低以及帐期长的优势,往往占压更多的资金,如果再对存货管理不善可能会造成更大的资金风险.

(三)外部往来业务中存在的资金风险

对于企业来说,主要的资金往来单位是客户、供应商和银行.企业与客户和供应商的业务往来同资金业务一样贯穿于企业的全部经营活动,在这些业务过程中经常会存在收款困难、材料供应不足、采购质次价高材料以及遭受欺诈等风险,都会造成资金的损失.企业与银行之间的业务主要是日常的资金收付业务和融资业务,在与银行合作的过程中,管理不当也会产生日常业务的资金风险,以及对融资缺乏筹划造成资金紧张或融资困难的风险.

(四)资本结构不合理导致的资金风险

企业的发展要靠经营策略的不断调整来适应市场的变化,经营策略的调整要靠合理的判断,中小企业与大企业相比具有灵活的优势,但也会带有很大的随意性,“不少企业在经营策略上的失误,导致资本结构不合理,从而造成了企业财务状况的恶化.”当经营策略失误的后果最终反映到资金链这一层面时,可能已经导致资金链断裂而无法挽回.

三、产生营运资金风险的原因分析

(一)对日常资金情况监控不到位、业务流程缺乏控制

“企业存续期内经营活动的需要需求量波动频繁,企业不可能永远持有充足的供给量,加之外界偶发因素影响,风险的存在有着其显著的客观性.”有些企业日常资金支出虽按预算执行,但在资金紧张的情况下,未能灵活处理,没有及时调整和平衡资金收支,造成支出安排不合理,主次不分,导致基本支出的缺口,无法保证生产的顺利进行.

即使对日常资金收支调整到位了,但如果在资金业务流程的整个过程中,对内部人员和业务流程缺乏控制,没有严格的内部审核及牵制制度,日常工作麻痹大意、疏于防范,仍会造成资金收支差错甚至丢失、挪用等风险.这些虽属老生常谈,但一旦发生造成的损失最直接而且数额巨大,此类事件不仅在企业,而且在金融部门,政府单位仍时有发生.

(二)存货管理不到位

有些中小企业由于管理水平低,在存货管理中也存在很多问题.如果企业从采购入库开始到生产及销售各环节安排不合理,各环节大量存放,可能会因管理不当造成存货毁损丢失、占压过多、周转不畅.尤其是一些存货价值高的企业,比如稀土材料加工企业,材料价值非常高,生产链长,产品体积小数量多不好管理.不但给日常管理带来压力,还会产生资金损失和资金沉淀的风险.

(三)缺乏对外部往来单位信用管理与合作

中小企业由于规模限制,所以自身信用度不高,与大企业合作往往处于弱势,需求得不到满足；与小企业合作也担心对方的信用问题.

目前社会信用情况复杂,与往来单位的资金风险在不断加大.对于“客户信用管理不到位,结算方式选择不当,账款回收不力等,可能导致销售款项不能收回或遭受欺诈”.对于供应商,缺乏信用调查,“采购验收不规范,付款审核不严,可能导致采购物资、资金损失或信用受损”.对于合作的银行,如果银行的内部管理有漏洞,又不能靠企业单方面监控来解决,也会带来资金风险.加之在日常管理中,企业与往来单位不及时对账,缺乏协作沟通,缺乏相互信任,没有建立良好的合作关系,都可能造成往来资金的风险.

(四)分析决策不到位导致资本结构不合理造成资金风险

中小企业经营风格各异,很多决策都体现着经营者的主观意志.比如“不少企业对营运资金的管理过于关注强调企业资金安全性,如何满足生产经营对资金的需求,降低资金占用等方面,而没有强调营运资金结构的管理,缺乏一个柔性的流动资金配置结构.”还有很多经营者对盈利能力状况和经营增长状况更为关注,而缺乏对资产质量状况和债务风险状况等相关指标的重视,为追求利润最大化采取激进的策略,导致由于分析不全面,决策不当造成资金紧张甚至资金链断裂风险.

四、应对营运资金风险的措施

(一)加强内部资金业务流程的监控

企业在正常收支的同时必须保证维持日常经营所需最低资金额度.财务在执行年度资金预算的基础上,应加强日常监控,把日常收入和支出分为重点的几部分,尤其是几个基本支出大项是每月必须确保的,由财务人员每月初编制上月资金收支情况,同时编制本月资金收支计划,报财务主管审核上报总经理审批.本月支出时要首先确保维持日常生产的资金到位,再按剩余额度审批后逐项安排支出.如果资金紧张需随时更新资金情况和收支计划,便于对将要出现的问题提早采取应对措施.

在收支业务过程中严格执行资金管理环节的内控制度,防范由于内部管理漏洞造成资金损失的风险.做到会计与出纳岗位分离；支票保管与印章保管分离；银行印鉴章分开保管；支出审批、审核、付款各岗位责任分工明确；及时传递凭证记帐和对帐；财务主管定期或不定期审核银行对帐情况和库存情况；重点监控大额资金支出情况；对大额汇款退回重汇增加原因说明审批手续.总之通过严格的付款手续、岗位的互相牵制和及时的对帐等措施把内部资金风险降到最低.

(二)加强存货管理,加快周转速度

中小企业应体现小而灵的特点,发挥优势,加快存货周转速度,包括做好从采购环节开始到成品销售出库的各环节的存货管理.正常情况下企业采购原材料应根据产品订单情况、排产计划和生产周期等因素确定材料的最低库存量,采购过程中控制好采购批量和节奏,以最大限度的减少资金占用.后续各环节的存货在加强管理的同时也要加快周转速度,提高资金使用效率.包括对生产在线的材料加强管理,防止毁损、丢失、被盗,对生产链较长,材料价值高的企业,必要时在生产中间环节增加库房或专人统一管理,增设监控防护装置,保证物料安全.对于需要外派加工的材料,要控制好外派加工和收回的节奏,尽量避免大量待加工材料存放在外单位的情况,防止物料风险发生,同时加长应付帐款结算周期,应付账款不仅可作为短期融资的一种手段,而且一旦材料无法收回,可用其低偿损失.另外对于存放时间较长不用的材料,要定期查明原因及时处理,将损失降到最低.

（三）加强往来单位信用管理和协作

对于客户,销售部门应将信用管理作为重点监控的首要工作,同时财务及时将应收账款情况反馈给销售部门以便加强回收,尽可能协商收取一定比例的预收货款以缓解购写原材料的资金压力；对于供应商,采购部门在考察后应选择信誉良好的供应商并逐步建立长期合作关系,最好能签订长期的框架协议,以保证材料的长期稳定供应,财务严格按验收入库单和合同规定的帐期支付对方货款,不随意拖欠货款以提高自身信用度,遇原材料供应紧张或资金紧张,利用良好的合作关系寻求支持渡过难关.对采购固定资产等大额的往来款项利用信用证等担保付款方式,避免产生纠纷.在合作过程中企业逐步建立起自身的良好信誉也尤为重要,比如,我们对二十多家外协加工单位的付款周期是三个月,财务从不随意拖欠加工费,建立了良好的信用,外协单位对我们极为信任,偶尔由于偿还贷款暂时需要资金周转时,他们会全力支持暂缓收款.

另外选择管理规范的银行和选择好的往来单位同样重要.在与银行的日常业务中企业自身应先加强监控,及时对账避免出错,靠自身无法控制的,只能选择规避风险.比如,我单位在某国有四大银行之一开设基本户通过银行怎么发表工资,有一次在周一已在银行完怎么发表工资手续,钱已从账上划走,一周后职工反映未收到工资,经调查银行忘了上传数据,银行内部没有及时对帐所以未发现问题.后来此情况仍常有发生,反映出银行内部管理的混乱,为规避自身资金风险,我们只能放弃该银行,去选择管理相对可靠的银行,这在银行业竞争激烈的现在并不困难.

在选择好合作银行的基础上,根据自身需要,积极寻求贷款支持,在这方面中小企业虽没有大企业的优势,但通过与银行不断的沟通,并选择合适的时机,比如业绩比较好时或国家银根放松时,取得贷款并不困难.重要的是贷款后的筹划,通过在银行占用一定的授信额度,进行流动资金贷款,流动资金贷款专款专用,不能用在长期投资上造成回收周期长还款困难；如需长期投资贷款,也要长短期搭配,防止长期占压资金无法及时收回的情况；按时支付贷款利息和偿还贷款提高信用度.另外,在企业资金较宽裕时,可能暂时不需要银行贷款,但还需适当的维持一定的授信额度以保持贷款的连续性,否则一旦中断以后贷款可能会更加困难,这时尽量将适当比例的贷款和银行票据结合使用,以降低财务费用负担.这样与银行保持一个长期的合作关系,一旦资金紧张遇银根缩紧时,银行也会根据企业的情况及合作的关系给予帮助.

(四)加强相关指标分析,确定最佳资本结构

中小企业应借鉴大型企业的管理经验并结合自身灵活应变的优势,通过加强分析并不断调整经营策略使企业立于不败之地.企业可以根据自身的情况确定一些重点监控指标作为决策的指导,常用的企业业绩评价指标分四方面内容“盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况、经营增长状况”,企业应依据财务报表各相关指标的情况定期进行监控和分析.尤其是一些以利润最大化为目标的企业,在关注盈利能力状况和经营增长状况的同时,还需关注资产质量状况：包括基本指标总资产周转率、应收帐款周转率和修正指标不良资产比率、流动资产周转率、资产回收率.以及债务风险状况：包括资产负债率、已获利息倍数和修正指标速动比率、流动负债比率、带息负债比率、或有负债比率.关注流量表中以经营活动流量为主的各项指标情况.在确定经营策略时,“企业要综合考虑抵御风险的能力、筹资能力、对风险偏好等权衡偿债能力和盈利能力,确定营运资金的筹集策略,以降低流动性风险,增加企业的收益.”避免因资本结构失衡导致资金链断裂的风险.

五、结语

总之,中小企业要规避营运资金的风险,就要结合自身的特点,扬长避短,加强内部各环节的管理、加强对外部相关单位的管理与协作、加强对经营策略的合理分析和判断.企业只有自己强身健体,有效的规避资金风险,才能保证血液的畅通.在市场变幻莫测的今天,新的风险还会不断出现.随着上市公司内控建设的逐步完善,中小企业的管理也必然逐步走向规范.作为一个财务工作者,有责任帮助经营者做好参谋,不断发现新的风险并提出应对措施建议,确保企业的长期稳定发展.