网站原创摘 要 ：本文利用上海证券交易所于2007年7月30日至2008年12月31日期间公布的Topview数据,对证券投资基金、保险资金的交易行为进行了实证分析,结果发现证券投资基金的交易行为是上证180指数(及指数的自然对数和对数收益率)变化的单向Granger原因,而上证180指数与保险资金交易行为之间不存在Granger因果关系.通过对相关变量的模型分析,我们发现在样本期间证券投资基金的交易行为对上证180指数(取对数)及其对数收益率的均值产生了微弱的正向影响,但没有对上证180指数(取对数)及其对数收益率的波动性(以残差或条件方差衡量)产生统计上显著的影响.
| 有关论文范文主题研究: | 对数相关论文范文 | 大学生适用: | 学院论文、专科论文 |
|---|---|---|---|
| 相关参考文献下载数量: | 61 | 写作解决问题: | 如何怎么撰写 |
| 毕业论文开题报告: | 论文任务书、论文结论 | 职称论文适用: | 杂志投稿、初级职称 |
| 所属大学生专业类别: | 如何怎么撰写 | 论文题目推荐度: | 优秀选题 |
关 键 词 ：证券投资基金；保险资金；上证180指教；对数收益率
文章编号：1003－4625(2010)01－0081－05 中图分类号：F830.91 文献标识码：A