万能险:保障与收益并蓄

老李去年借着股市红火,赚了不少钱.今年虽然行情也不错,但市场进入宽幅调整期后,老李账面上的钱还是亏了一部分,不免感叹“闭着眼睛写股票都能赚钱的时代过去了”.老李开始审视自己的投资、保障结构,越来越觉得把钱全都投到股市风险太大,还是添置一些保险和稳健收益产品更安全.这时,万能险进入了老李的视线.

作为投资型保险的一种,万能险融保障和投资功能于一身.投保人缴纳的保险费分成两部分：一部分同传统寿险一样,为被保险人提供生命保障；另一部分则进入投资账户,由保险公司代为投资,投保人享受投资回报.

交费灵活

万能险具有灵活的交费方式,投保人可以根据自己的需求变化作出调整,或追加保费,或缓交保费.

选择期交保费的投保人,如果在支付首期保险费后临时有交费压力,只要个人账户价值够支付风险保费(保险公司对所承担的保险责任收取的费用)、保单管理费,就可以缓交保费,此时保单继续有效,不必担心交费停止、保障中止.

而对于想增加投资的投保人,在符合一定条件的情况下,如达到一定交费年限、年交保费超过一定金额,保险公司允许其追加保费.根据最新的《万能保险精算规定》,追加保费的初始费比例的上限为5％,要低于前5年的基本保费初始费用比例.

保障可调

随着家庭、个人财务状况、风险承受能力的变化,一生中各阶段所需要的寿险保额并非一成不变的.购写传统寿险,保额是固定的,其缺点在于保障需求增加时会有风险缺口,而抗风险能力增强时保额过多浪费保费.

万能险允许投保人在投保1年后申请调整保额.一般来说,申请减少保额较容易,增加保额则需重新核保,如被保险人要提供健康声明书或体检.

另外,万能险的风险保费按自然费率收取,而自然费率是根据死亡率厘定的,即随着投保人年龄增加,每年收取的风险保费也会变化.2006年,保监会公布了新版寿险精算生命表,华泰人寿精算产品部经理李茜表示,新版生命表中0～85岁死亡率较老版降低5％～70％不等,从而使风险保费进一步降低.

部分支取

与传统寿险相同,万能险保单具有价值,在保险期内,未发生保险事故的投保人可以根据自己的资金使用需要,向保险公司申请部分领取,比如可以作为子女教育金、创业金,也可作为自己的养老金.与传统寿险不同的是,如果万能险提供的是固定保额保障的话,部分支取价值之后,客户所享受的保障完全不受影响.

需要注意的是,部分支取账户内的资金,要在保证保单有效的前提下.另外,有些保险公司对每次支取的金额、每年免费支取的次数有一定限制.

投资回报：

下有保底,上不封顶

虽然同为近期热销的投资型险种,万能险的特点是下有保底、上不封顶.投连险不承诺保底收益,所有投资风险由投保人自担,而万能险客户可享有最低保证收益,由保险公司承担投资风险,这就是下有保底.目前,各保险公司的万能险的保底收益略有不同,大多为2％～2.5％.

另一方面,保监会允许万能险投资到企业债、基金、股票,这样即使市场发生一些变动,如加息、减息、股市震荡,万能险都可以通过调整投资策略平衡投资收益,发挥市场变化的正面影响、降低负面影响,从而在长期上取得较高的收益,这就是上不封顶.今年,人民银行多次加息,目前的1年期定期存款税后利率为2.448％(1年期定期存款名义利率3.06％,利息税率为20％),已经接近保监会规定的寿险产品2.5％的预定利率,这使得很多传统寿险的吸引力大大下降.万能险的保底利率虽然无法突破2.5％的上限,但是李茜表示,加息后企业债券市场收益率将上升,万能险可以通过新资金增加债券资产的方式取得较高收益,避免加息对传统寿险约定利率过低的不利影响.作为投资型保险,保险公司的投资能力对投保人的投资回报率有着至关重要的影响.

万能险这种既可锁定最低回报、又不失去获得较高收益机会的投资保障产品,很适合风险保守型人士,或者作为低风险、收益稳健的产品来配置资产.另外,投保人所交保费在进入投资账户之前需要扣除各种费用,而且账户的积累、增值需要一定时间,所以万能险更适宜计划持有5年以上,消费者投保之前对这一点要做到心中有数.当然,为了求得一生的保障,建议您终身持有.

鉴于上述所说投资万能险重在长期收益,需要提醒读者,两类人群不适合购写万能险：一种是期望在短期内就会得到较高收益的,一种是老年人.老年人因交费期间比较短,风险保费又较高,很难在短期内积累足够的价值提供充足的养老资金.