通信行业强势攀升

综观今期强势行业排行榜,有两大亮点：一是重型电力设备重返十强之列,从三个月前的第20名逐步上升至第10名；二是通信行业排名大幅攀升.中国电信全面启动“宽带中国光网城市”工程,受此利好刺激,电信设备排名大幅上升16名,从第38名升至第22名.

特高压盛宴在即

我国特高压建设十分必要.我国电源和电网投资长期不匹配,这个局面正在被改善,预计电网投资将加大.我国不同地区发电能力和电力负荷差别巨大,十分不匹配,特高压输电网建设成为解决这一矛盾的最佳选择.

特高压输电作用日益明显.我国智能电网建设已进入第二阶段,也是电力设备行业黄金5年的开始,特高压将受益最大.特高压线路输电以来,交易量大幅增长,特高压输电的作用将日益明显.

特高压规划明确.“十二五”期间,国家电网公司规划将投资超过5000亿元,是“十一五”期间的25倍之多,未来5年复合增长率高达36％.全国将建成“三纵三横一环网”特高压交流骨干网架和12回特高压直流输电工程,形成交直流协调发展的坚强电网网架.

特高压建设即将全面启动.目前我国已有3条特高压线路投运.第一条特高压交流线路已经成功运行2年并通过验收,扩建工程设备工作会议已经召开.两条特高压直流示范路线已经建成投产,两条直流线路已开工建设.

特高压相关企业将受益.我国特高压将全面实现自主研发、国内生产,相关企业业绩爆发将可预期.特别是技术壁垒较高、寡头垄断格局的特高压变压器、GIS和换流阀等产品的生产厂家受益最大.

光通信跨越式发展

光通信是国家和运营商的战略方向,将在“十二五”迎来跨越式发展.据报道中国电信启动“宽带中国光网城市”工程,按照工程目标,中国电信将用3年时间实现所有城市光纤化.带宽方面,到2011年南方城市实现8M接入带宽全覆盖,20M覆盖率达到70％；东部发达城市和中西部省会城市20M覆盖率达到80％以上,宽带用户的接入带宽将在3-5年内跃升10倍以上,最高接入带宽达到100M.用户方面,2011年计划新增光纤入户（FTTH）达到3000万个家庭,累计覆盖4000万家庭,到2015年底光纤入户超过1亿.

在现实用户快速增长、带宽需求提升、潜在竞争加剧以及下一代互联网等政策推动的多重因素推动下,光通信领域投资有望从“十一五”期间的1570亿元上升至“十二五”期间的5000-6000亿元,光通信投资有望增长两倍以上.从运营商看,预计未来5年中围电信将投资约1800亿元,中国联通投资1200亿元,中国移动投资约1500亿元,广电及其他专网投资约1000亿元.对于2011年,预期三大运营商及广电2011年总体资本开支增长约15％,传输及宽带接入投资将达1317亿元,比上年增长约17％,而宽带接入投资增长有望达到40％以上.

据统计,2011年全球技术支出将增长5.1%,高于之前预期的3.5%的增幅.在各个分项中,全球电信设备支出预计增长9.1%,居于首位,电信怎么写作支出增长3.4%,IT怎么写作支出增长4.6%.电信设备支出的快速增长,表明行业正处于景气度上升阶段.宽带普及和移动互联网业务的爆发性增长成为通信行业新的增长点.

中国电信积极部署FTTH,将带动宽带建设投入的进一步提高,这有利于光通信设备企业在未来几年中的增长.同时,我们也应该关注受益于宽带接入速度大大提升而产生的新兴的互联网怎么写作内容及应用.