国际金融体系改革迈向公平合理

二十国集团(G20)首尔峰会11月11日至12日举行,这次峰会是国际金融和经济危机爆发以来各成员领导人第五次聚首.此前,G20财长和央行行长会议在韩国庆州闭幕.会议达成重要协议,并发表联合公报,取得重要成果,尤其是权注意照顾到发展中国家利益,体现出积极意义和进展.G20首脑会晤,因为涉及一系列重大经济与金融改革问题,同样引起世界高度关注,其引发的关注和影响将远远超过APEC非正式首脑会议.

个别超级大国不应联合其个别伙伴,以偏见和曲解,对中国等发展中国家新兴经济体施压并阻挠其发展.G20峰会期间不适合讨论人民币汇率问题,倒是美国应该向国际社会解释推行量化宽松货币政策的不良后果,以免影响国际社会对世界经济复苏的信心.此前美联储宣布将在2011年二季度前购进6000亿美元的国债以提振经济,使人民币等许多国家货币面临更大升值压力.有专家鲜明指出,美联储主席伯南克正在加速毁灭世界,全球将迎来高通胀时代.

回过头来看,G20财长会议取得的实质进展有些出乎意料.会议议题包括世界经济动向及展望、强劲可持续平衡增长框架、国际货币基金组织(IMF)改革及构建全球金融安全网络、金融监管改革和能源问题等.由于汇率问题关系到各方的切身利益,一度被认为是庆州财长会议中最难啃的“骨头”,但达成的协议基本令人满意.会议认为,G20各方应继续加强协调与合作,共同推动全球经济实现强劲、可持续和平衡增长；承诺加大结构调整力度,提高全球需求和增长潜力,努力扩大就业；在关注对全球经济复苏影响的同时,制定并实施明确、可行的中期财政整顿计划.

G20财长会议已经发表具有实质改革内容的公报,承诺避免“汇率战”,二十国集团成员同意“克制货币竞争性贬值”.联合声明避免“货币战争”.会议联合声明缓和了人们对各国货币竞相贬值而导致“货币战争”的担忧.声明强调,各国要向着建立“更多由市场决定的汇率制度”这一目标而努力.各国表示将加强合作,根据各自国情采取措施促进实现经常账户平衡,提高外部可持续性,同时加快金融体系修复和监管改革,防止资本流入对新兴市场国家的冲击.欢迎国际货币基金组织批准贷款制度改善方案,提高灵活授信额度,引进紧急信贷安排.

尤为瞩目的是,IMF承诺将向新兴经济体和发展中国家以及代表权过低的国家转移超过6％权,同时保护最贫穷国家的权,并在2012年年度会议前完成这X2作,这将是IMF史上最大的结构改革.份额改革完成后,中国、印度、俄罗斯和巴西“金砖四国”将进入成员国份额“前十名”,分别位居第三、第八、第九和第十.

由于各国在1MF中的份额实际反映其经济实力,因此包括中国在内的新兴市场国家份额的提升,有利于争取更多发言权,并推动国际经济向着更加平衡的方向发展.中国持有份额将从现在不足4％升至6.19％,超越德、法、英,位列美国和日本之后.美国仍有否决权,现持有17.67％权.目前IMF五大权力国美国、日本、英国、法国、德国除了拥有理事席位外,还有权指派本国人担任理事.新份额工作完成后,理事会所有理事将必须重新选举.

中国已经提出并将继续在G20首脑会议上提出鲜明而公正的改革主张,积极为发展中国家争取权益,并希望在会议公报中尽可能多地体现出来.中国支持与时俱进地推进改革IMF份额,反映世界真实的经济发展格局,通过份额改革提高发展中国家整体的代表性和发言权.G20各国应继续加强合作,促进经济复苏、保持经济增长,防范下行风险.继续推进结构改革,促进全球经济强劲、可持续和平衡增长.中国尤其敦促主要储备货币发行国必须采取负责任的经济政策,保持汇率相对稳定,减少货币政策的负面溢出效应以及对世界其他国家造成的简介财富吸纳和损害,维护国际金融市场稳定.各国要共同采取措施支持发展中国家特别是最不发达国家发展,继续反对一切形式的保护主义.

此前,美国财长盖特纳曾提议,各经济体经常账户盈余或赤字应限制在占国内生产总值的4％,对各国汇率调整进行制度化,据认为这实际上是针对世界最大贸易顺差国中国.美国提议外贸盈余设限遭多国反对,连坐拥贸易盈余的七国集团中两大成员德国和日本也表示反对,巴西及俄罗斯更是反击称美国的宽松政策造成大量热钱流入新兴国令货币承受升值压力,美国才是汇率问题的关键.会议公报最终没有采纳盖特纳的提议.针对与会成员怀疑美国可能故意让美元贬值,美国财长盖特纳重申美国支持强势美元政策.

近年来,尤其是金融危机发生以来,国际金融体系改革问题日益迫切并取得积极进展.IMF总裁卡恩说,份额改革协议具有历史性意义,是关于该组织治理方面的最大一次改革.11月5日,IMF总裁卡恩宣布,IMF执行董事会通过了份额改革方案,方案完成后中国的份额将从目前的3.72％升至6.39％,权也将从目前的3.65％升至6.07％,超越德国、法国和英国,位列美国和日本之后,得到更大话语权.卡恩说,这是IMF成立65年来最重要的治理改革方案,也是针对新兴市场和发展中国家最大的份额转移方案.鉴于中国和印度等新兴经济体目前良好的经济发展态势,其有可能在IMF下一轮份额和权改革中得到更多话语权.

IMF的份额改革值得肯定,为中国增加份额是一种合情合理的要求,向反映国际经济格局的现实情况迈进.在韩国正在举办G20峰会,人们希望峰会百尺竿头、更进一步,继续认真思考金融危机产生的根源并从中吸取教训,深入思考、科学论证、统一认识、形成共识,推动国际货币体系改革循序渐进,使之更加公平合理.