云计算时代的金融生态

云计算给金融业带来一系列重要改变.

金融脱媒进一步加快,经济社会对传统商业银行的依赖性减弱.长期以来,商业银行的主要功能是为投融资者提供媒介.银行以其强大的信用,实现投资者和融资者之间的间接融通.即资金富余者将钱存入银行,而需要资金者从银行贷款,银行赚取存贷差作为收益来源.

随着信息与交易技术的发展,特别是在云计算环境下,大大提高了客户信息的透明度,投融资者的直接融通日益成为主要的融资方式,于是债券、股权市场活跃起来.通过证券市场直接撮合成为社会融资中更加主要部分.而小额贷款机构的大量发育,也使投资者与贷款者直接联接.因此传统商业银行的存贷款业务,由于信贷共享和投融资者之间直接融通的渠道多元化,将逐步被其他提供流动性转换和财富管理的新金融机构所取代.

引起金融体系重构

银行与一般企业界限模糊.第三方互联网支付公司,如支付宝、快钱等支付公司,已将业务发展到为中小商贸企业及制造企业提供量身的支付结算综合怎么写作方案,乃至提供贸易融资便利,并可提供传统银行不能提供的个性化怎么写作,从而获得客户依存度.

阿里巴巴2010年就成立两家小贷公司,为淘宝和天猫上的用户提供“订单贷款”和信用贷款怎么写作.2012年“光棍节”一天的电商交易量超过银行交易量的总和.上海组建一家会员制的小贷公司实际上是一个投融资俱乐部,通过规范的授信调查向会员介绍贷款,由会员认购.美国也发育着所谓人人贷公司,这种利用网络技术形成的投融资撮合平台使投融资者摆脱对银行的依赖,从而更有效地进行自己的投融资安排.

社会信用体系重构导致金融体系变革.云计算的信息资源共享模式,引起经济活动主体信息构成的变化,从而改变着社会信用体系,形成新的金融生态.公共的信息和信用平台逐步建立起来,社会征信体系的完善,为企业及个人了解关联各方创造了条件,许多相似度检测怎么写作机构就必须转型；挖掘信息以满足特定目标需要的综合评级和信息怎么写作机构发展壮大.

经济社会主体的金融怎么写作需求多元化、多样化,要求金融机构不断发生转型,以满足金融需求变化的需要.企业借助其供应链、销售链和其他价值联系在信息共享的情况下,形成新的信用共同体,从而衍生出金融体系的支付清算和资金融通的功能,引起金融体系的重构.

竞争力基础在改变

电子货币改变人类经济规则.在网络时代特别是云计算的背景下,货币作为一般等价物的商品属性已经改变.

在金本位时代,货币以黄金作为价值尺度,现在货币的价值不再对应于某种特定商品,而事实上只是一种符号,其价值取决于一系列商品货币的比值关系,取决于国家赋予的货币信用.国家事实上可以通过发行货币购写国家债券或置换企业债务的方式,不断注入流动性,增加货币总量.而货币总量增加引起的经济后果则由货币流动速度、国际化程度、生产能力及总供求情况决定.

在电子货币的格局下,一方面借助信息和信用网络,可以大大提高交易的流通速度,减少对货币流通需求；另一方面,由于可交易的对象越来越多,货币成为一切财富转换的相似度检测,从而又大大增加对货币的需求.由于作为流通媒介的多元化（如一切具有流动性的财富,如股票、债券等都可以作为交易媒介）,由于信用也可以作为交易的保证,从而可以替代货币作为信用相似度检测,货币的计量十分复杂,国家对货币调控手段也多样化；又由于货币政策可以受到其他政策的对冲,因此宏观调控也变得十分复杂.

金融怎么写作的更加个性化.金融化完全改变了人们对财富的看法,资产的种类越来越多,人们的资产收益在收入中的比重也越来越高.各种投融资工具、各种风险分散工具爆发式涌现,以满足人们财富管理的个性化需求.家庭理财、企业理财成为社会财富配置和管理的主要组成部分.云计算正是适应和推动这一趋势的发展.在信息资源共享的条件下,金融机构在满足主体个性化、便捷化需求方面的能力,成为竞争力的基础.

变革沿着三条线索

金融风险呈现系统性和全球性特征.

其一,金融供求主体信息资源共享平台在云计算的条件下,日益深度发展时,各主体之间彼此的依存度增加、价值关联增强,同时风险也依价值网络扩展；经济主体的风险的关联度增强,为防范风险而形成一系列产品、工具和机构,又进一步使经济主体之间的相互联系深化,价值和风险的关联进一步增强.进一步强化了风险的扩散、叠加、放大的内在机制,一时一地的局部风险,可以迅速扩展为系统性、全面性风险.

其二,互联网和云计算带来的经济的全球化,使金融风险在世界发生时,一国难以独善其身.一国的风险可以通过国际货币、国际化的其他金融工具、生产和贸易的相关联而迅速向全球扩展,全球性金融危机发生的概率增加.

其三,经济和金融越来越依赖于信息、信息处理系统和传输系统,信息化安全成为经济社会安全的最大难点、重点.一旦信息体系破坏和侵入、网络中断等原因,导致信息资源的扭曲和传输障碍,将带来不可估量的损失.

金融监管不断变革.在网络2.0和云计算的背景下,价值跨时间转换,财富随空间转移,经济主体之间需求日益多样化,套利机会日益复杂化,价值联系和风险的传递也十分复杂,区域性风险和系统性风险越来越难以控制.由于信息共享克服了部分信息不对称,而信息的组合又形成新的信息不对称,机构仍然通过创造信息不对称套利甚至欺诈.

随着金融脱媒、影子银行体系的大量繁殖、金融创新爆炸式增长,由于监管始终滞后于创新,防范系统性、区域性风险、保护金融消费者利益和维护市场公平公正的监管也必须随之加强.

这种变革沿着三条线索进行：监督信息披露、监管资本补偿能力、监督风险传递路径.真实的信息披露,充足资本水平和有限的杠杆率,始终是防范风险的主要内容,而且越来越趋严格.而在计算资本充足水平时,对资产风险状况的评估及可能的损失、对资本的有效性及风险抵补能力,对由于关联责任可以带来的或有债务都应有新的界定,应与时俱进地规定新的内容.

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