新会计准则对促进收入费用观向资产负债观转化有效吗?

摘 要 ：我国新会计准则表现出由收入费用观向资产负债观转变的导向,新准则颁布后许多学者对此进行了理论分析,但限于新准则执行时间短数据不足因而实证研究很少.现在新准则实施五年为我们检验新准则政策有效性进行实证研究提供了必要的数据,本文利用适于政策效果分析的面板数据对新准则促进收入费用观向资产负债观转变的效果进行实证研究,结果表明每股净资产的变动对公司股票的影响大于每股净收益的影响,而且新准则实施后每股净利润的影响呈下降趋势.表明新准则在引导资本市场由收入费用观导向转变为资产负债观导向方面是有效的.

关 键 词 ：收入费用观 资产负债观 面板数据

一、前言

会计信息在有效的资本市场中起着关键作用.多数会计准则制订委员会已经采用了投资者导向的会计信息决策效用观,认为会计核算报表的目的是满足资本市场的需要.而资本市场的现怎么发表展要求会计信息披露应该由传统的收入费用观转向资产负债观.我国新会计准则体现了这一思想.本文利用适于政策效果分析的面板数据对新准则促进收入费用观向资产负债观转变的效果进行实证研究,结果表明每股净资产的变动对公司股票的影响大于每股净收益的影响,而且新准则实施后每股净利润的影响呈下降趋势.表明新准则在引导资本市场由收入费用观导向转变为资产负债观导向方面是有效的.

美国财务会计准则委员会提出过三种不同的会计理念：资产负债观、收入费用观和非衔接观.由于非衔接观认为资产负债表和利润表等是相互独立的财务报表,其相关财务数据是不需要衔接的,因而这种观点完全割裂了资产负债表与利润表之间的联系,被大多数学者严厉批评.当前学者们争论的焦点主要是：会计准则的制定究竟应该以资产负债观还是收入费用观为导向.

收入费用观导向要求在制定会计准则过程中,首先考虑与某类交易相关的收入和费用的直接确认和计量,重点关注利润表中项目要素,资产负债表只是为了确认与合理计量收益的跨期摊配相似度检测.收入费用观坚持必须按实现原则确认收入和费用,根据配比原则和其经济性质上的一致性联系起来确认收益.

收入费用观导向以历史成本法作为计量价值基础,使得利润表多年以来在企业财务报表体系中一直居于核心地位,获得利润多少成为考核企业经营管理者业绩、衡量公司盈利能力及指导投资者投资决策的重要指标,但涉及到的分摊预提等会计处理科目容易产生人为操作,给企业追求短期利益行为留下利润操纵空间.

资产负债观,指先定义并规范由该类交易或事项产生的相关资产和负债,或其对相关资产和负债造成影响的确认和计量,然后再根据资产和负债的变化来确认收益.在资产负债观导向下提供的会计信息主要以符合决策者效用为目的.在资产负债观下,会计准则制定重在规范资产和负债的定义、确认和计量.

资产负债观通常采用公允价值计量属性,尽管在市场活跃程度不高的情况下也同样面临着公允价值计量资产估价不准及未实现收益及费用确认不实等影响会计信息可靠性的问题,但在新的经济环境下资产负债观导向确实比收入费用观更适应新的经济形势对会计处理根本目的的要求,所以我国新企业会计准则明显表现出由收入费用观向资产负债观转化的倾向.新准则强调资产负债表在财务报表体系中的核心地位,要求企业以提升资产负债质量和净资产的增加作为企业经营的核心目的.因为只有企业净资产的增加才是企业价值的增加、股东财富的增长,在企业经营导向上突破了传统意义上单纯追逐利润的观念.这有助于企业提高资产负债质量,优化资产资本结构,提高经营决策水平,避免只注重短期利益和利用收益提前分配调节利润,使投资者在更大程度上激励企业经营管理人员充分关注企业长期增长和可持续发展战略,在一定程度上减轻委托写作技巧关系对资源优化配置的干扰.

二、收入费用观与资产负债观演化及以资产负债观为导向的必要性

早期企业财务科目计量是以资产负债观为导向的.亚当·斯密提出并把收益概念视为财富的增长,把收益看成是期初和期末企业自有资本数额的变化.企业的所有者更关注企业资产、负债质量,由于当时企业的外部融资形式主要是短期融资,债权人主要关心的是企业的偿债能力,是企业的财务状况而非经营成果,而这些都依赖于企业资产质量.这种情况一直延续到20世纪初,收益的确认依然主要是以资产负债观为导向.

此后随着企业经营规模和资本结构发生深刻的变化,尤其是所有者和经营者分离由于信息不对称产生了委托写作技巧问题,出于委托人对写作技巧人的约束和激励,投资者开始更多地关注企业的盈利能力.同时企业的融资形式也发生了改变,由早期的短期融资为主转向长期筹资并逐渐占据更大比例,并且更多的采用股票和债券等融资形式,在长期融资情况下债权人更关注企业长期经营成果,毕竟资产负债率反映的是企业短期偿债能力,企业长期用资产偿还债务是没有发展空间的,而企业的收益才是按时还债的安全保障,利润表被视为企业的核心报表.

20世纪70年代起,人们开始认识到历史成本原则计量的财务报告信息有时不能准确反映企业真实的财务状况和经营成果,人们开始转向关注资产、负债的质量问题.FASB认为,更好的方法是先确认交易或事项是否形成资产或负债,然后再据此确认收益,因此应首先定义资产、负债,将其作为首要概念要素,然后依照资产和负债的变化来定义其他要素.

现在越来越多的人认识到资产负债观导向优于收入费用观导向,只有资产、负债才是能可靠确认的对企业财务状况的真实反应,是企业掌握的真正资源,是企业未来长期发展的保障.因为：

(一)资产负债观导向下,更加注重交易的实质而非形式

收入费用观导向中,会计的核算计量严格遵循权责发生制原则、历史成本原则和配比原则,较少考虑经济活动对资产、负债造成的价值变动,收益仅仅反映企业财务报表上的经营成果,割裂了会计信息之间的相关性.资产负债观导向则更加注重经济交易过程实质,要求首先界定每笔交易或事项发生后对企业资产和负债产生的影响及其后果,分析期间内资产和负债价值的变动,作为确定当期收入和费用的导向基础,提供的会计信息间相关性较强. （二）资产负债观导向有利于促进资本市场的长期可持续发展

收入费用观导向下,确认的收益没有与资产、负债联系起来,而会计递延、摊销等方法的使用,使利润的核算带有一定的主观性,企业管理人员存在操纵利润的空间和可能性.资产负债观导向则是要求以净资产的增加来确认收益的实现,一定程度上减少了人为操纵利润的空间和可能性,有助于资本市场的长期可持续发展.

为此,美国证券交易委员会（SEC）在其针对会计准则改革的报告中呼吁FASB在制定会计准则时应以资产负债观导向全面取代收入费用观导向,认为在准则制定尤其是目标导向的准则制定模式下,应用收入费用观是不恰当的,资产负债观为经济实质提供了最有力的概念描述,从而成为准则制定过程中最合适的基础,在持续向目标导向准则制定模式的转变过程中,FASB应当坚持以资产负债观为导向.FASB还明确表示在其准则制定项目上继续采用资产负债观.国际会计准则委员会、英国会计准则委员会等会计团体也纷纷改用或采用资产负债观.资产负债观导向的重新采用,使会计收益的概念更加接近真实收益.提供的会计信息也更加有利于投资者的决策,对资本市场健康稳定发展起到积极促进作用.

三、我国新会计准则体现了资产负债观向收入费用观转变的理念

我国以前的会计准则倾向于收入费用观,是由我国当时的经济及会计环境决定的,与现在经济环境不符的后果之一就是将不能与当期收入相配比的费用挤到资产负债表中,削弱了资产和负债信息的真实性与可靠性.按照资产负债观,应该注重相关性原则的应用,将不能给企业带来未来经济利益、不符合资产定义的项目剔除出资产负债表.

资产负债观基于资产和负债的变动来计量收益,当资产增加或负债减少时会产生收益；而收入费用观通过收入与费用的直接配比来计量企业收益,在产生收益后再计量资产的增加或是负债的减少.新准则以资产负债观的理念来规范某类交易或事项,先定义该类交易或事项产生的相关资产和负债或其对相关资产或负债造成的影响的确认和计量,然后再根据资产和负债的变化来确认收益.新会计准则总体上贯彻了资产负债观的思想, 改变以前重利润表轻资产负债表的理念,这表明我国会计准则的制定由收入费用观向资产负债观理念过渡.

新准则重视资产负债观导向的体现：

(一)基本准则的改变

基本准则规定了整个准则体系的目的、检测设和前提条件、基本原则、会计要素及其确认与计量、会计报表的总体要求等内容.与旧准则相比,权责发生制和历史成本不再作为会计核算的基本原则,权责发生制并入会计分期基本检测设,历史成本体现在会计要素的计量中,引入公允价值的计量模式；强调信息披露的明晰性和重要性原则,从强调谨慎性原则转变为强调实质重于形式原则.

(二)所得税的核算方式改为资产负债表债务法

新准则中所得税准则,改变了以前的应付税款法、递延法及利润表债务法,采用了国际上被普遍使用的资产负债表债务法.要求企业在取得资产、负债时,应当确定其计税基础,资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异的,按照准则规定确认所产生的递延所得税资产与递延所得税负债.

(三)引入公允价值的计量模式

资产负债观注重资产的真实价值和价值质量,认为企业收益是当期净资产的净增长额,因此,新准则引入公允价值的计量模式,因公允价值计量引起未实现的损益确认为当期损益.新准则采用公允价值计量的经济事项主要有：金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币易、生物资产、政府补助等.

四、基于面板数据的新会计准则对促进收入费用观向资产负债观转化影响实证研究

(一)面板数据与政策效果实证研究

五、实证检验结果与建议

由上述模型估计结果可以看到,每股净资产每增加一个单位对上市公司股票影响为2.32,而每股净利润每增加一个单位对上市公司股票影响为1.70,尤其是每股净资产与时间虚拟变量F7的交互作用项系数是1.33,每股净利润与时间虚拟变量F7的交互作用项系数是-2.07,说明资本市场上投资者进行投资决策时对每股净资产变动更为重视,并且2007年新会计准则施行后,资本市场上投资者相比较以前更为关注每股净资产的变动,而每股收益的影响相比较以前在下降（-2.07）,这些都说明新会计准则在促进收入费用观向资产负债观的转化方面是有效的.

但是由于长期形成的观念影响,收入费用观向资产负债观的转变还不是很完全,尤其不能完全依靠会计准则的影响,我国其他有关法律法规还有与资产负债观导向不符之处,比如上市公司连续三年亏损要暂停交易,不但诱导上市公司财务查重行为,而且诱导投资者更关注上市公司短期利润.因此,在长期形成的固有观念影响下,收入费用观向资产负债观的转变也不会一蹴而就,在这一长期变化过程中,我们应该综合考虑各项法律法规与会计准则一起形成合力,共同促进财务报表提供者和使用者逐步由侧重收入费用观导向向资产负债观导向转变.

（注：本文系中华女子学院课题支持；项目编号：KG09-03003）