关于公允价值的应用环境

市场竞争复杂多变,资本市场特别是衍生金融工具的快速发展和公允价值理论的不断完善以及会计人员素质的不断提高是公允价值应用的理想环境.

2006年2月15日,我国发布了以公允价值运用为最大亮点的新会计审计准则体系,本文中,笔者拟从公允价值的定义出发来分析公允价值的应用环境,进而为我国企业更好地贯彻实施好新准则提供一定的借鉴.

一、公允价值的定义

公允价值概念一直是国内外学术界公允价值研究的重点,根据美国财务会计准则委员会(FASB) 2006年9月发布的157号公允价值计量准则,公允价值被定义为“在计量日市场参与者之间的有序交易中,销售一项资产将会收到或转让一项负债将要支付的,该交易市场是报告主体将要进行交易的首要市场(注1)或者最有利于该项交易的市场(注2),而且只有在缺少首要市场的情况下才采用最有利市场”.它同时强调该项是检测设市场参与者进行交易得到的一项,是一个卖出价,而不是写入价；确定公允价值要以市场参与者做出的检测设为基础计量,而不是基于特定企业实体自身所做的检测设和内部依据.而《国际财务报告准则》认为,公允价值是指“在公平交易中,熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额.”我国会计准则的定义与国际财务报告准则相似,公允价值被定义为“在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换和债务清偿的金额”,并作了“在公平交易中,交易双方应当是持续经营企业,不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模,或在不利条件下仍进行交易”的补充.

上述定义只是表述不同,但都包含以下要点：

1 交易是公平的,不存在关联方关系.FASB用有序市场交易来表述不存在强写或强卖行为和不存在交易双方信息的严重不对称,FASB对“公平”的表述比国际会计准则和我国会计准则更为抽象,但美国单独制定了157号公允价值计量准则,里面有更多对公允价值概念的具体规定.

2.当事人是相互熟悉情况的,且是无关联关系的,不存在交易双方信息的严重不对称,

3　当事人是自愿的,交易双方应当是持续经营企业,不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模,或在不利条件下仍进行交易,美国FASB还强调市场参与者之间不仅是自愿的,而且是有能力进行交易的.

4.它是缺少真实交易下的一种估计,它是写卖双方意欲成交的现行交易达成的金额.

二、公允价值的应用环境分析

(一)公允价值的应用理想环境分析

1　市场竞争复杂多变、企业经营环境高度不稳定

随着科学技术的日新月异,市场竞争越来越复杂多变,企业面临的经营环境也越来越不稳定,传统的历史成本会计暴露出种种问题与矛盾,得出的财务信息不能公允地反映一个企业的财务状况和经营成果,因而需要采用公允价值计量.采用公允价值计量能增进会计信息的可比性；能如实反映现行条件下与资产相关的预期经济利益的流入,或与负债相关的预期经济利益的流出,符合资产负债观的思想和准则中关于资产负债的定义；能够较好地满足资本保全尤其是实物资本保全的要求；能够更好地履行资产计价和收益决定的功能,比较真实地反映企业的财务状况和经营成果.

2　资本市场不断快速发展,利益相关者要求更多决策有用的财务信息

传统成本基础会计建立在实体经济基础之上,而价值基础会计是虚拟经济的必然结果,经营者股票期权、股票全流通、资产证券化浪潮、利率市场化、证券期货和股指期货等涉及金融工具的确认与计量问题离不开公允价值的指导,当虚拟资产尤其是衍生金融工具暴露在巨大的风险之下,其随时会发生颠覆性的变动时,资本市场不断完善、成熟,公允价值会计必将取代传统的历史成本会计.

资本市场的快速发展及其在资源配置中主导地位的确立,促使财务报告的目标由以受托责任观为主转向以决策有用观为主,当今世界,经济全球化进程日益加快,全球化的资本市场在全球范围内资源配置中的重要作用也已初步显现,面对这样的国际经济环境,决策有用观已得到绝大多数国家和地区的认可,并作为会计准则制定的理论基础.国际范围内对决策有用观的普遍认同,为公允价值会计实践营造了一个良好的环境,利益相关者更多地关注企业现在和未来预期的经济利益的流入和流出状况、关注企业预期流量的金额、时间安排和不确定性的信息,而采用公允价值计量,有助于提供同企业业绩及未来发展状况更相关且对财务报告使用者更有用的信息,

3　公允价值会计理论不断完善,会计人员素质不断提高

公允价值的应用符合现代财务报告目标的要求,资产负债观理念和实物资本保全的需要.公允价值作为对资产或负债现实市场价值的一种客观、公正的估计,能更好地体现计量全面收益的内在要求.

关于公允价值会计的理论包括：经济收益概念、全面收益概念、流量制和市场会计检测设、现代会计目标、相关性和可靠性质量特征,会计要素的本质特征、未来会计确认的基础、现值和价值理念、计量观和净盈余理论以及财务报表的本原逻辑.这些理论的不断发展和完善,有利于公允价值的广泛应用.另外,随着估值技术的不断发展和会计人员素质的不断提高,公允价值将变得更容易确认和取得,易于操作.

(二)我国适度引入公允价值计量的应用环境分析

1　我国资本市场的大力发展,利益相关者投资决策的需要

我国国有企业数量众多,政府行为对会计影响巨大,特别在上市公司中,国有股和法人股占有较大比重,且不流通,由此导致竞争机制不能发挥应有作用,公允市价难以形成,特别是国有企业之间的交易有失公允,严重影响了以公允价值为计量基础的国际财务报告准则在我国的实施,针对这一情况,经国务院批准,2005年4月29日起实行了股权分置改革,大大增强了我国资本市场的流动性,投资者和债权人越来越关注更高质量要求和决策有用的会计信息.

2　国际化进程的需要

实施公允价值会计,就是要实现我国会计准则与国际协调,这种协调与经济利益直接相关,会计准则已成为指导投资资本市场、协调投资利益的工具,通过协调,可以改善我国的投资环境,降低资金成本,大大提高我国的经济竞争力.我国经济正迅速融入国际经济大循环,国内外投资者的资本流动大大增加,在世界各地上市的企业被要求提供以国际通行准则为基础的财务报表,我国在欧盟和美国市场上不断遭遇反倾销案件,极大地阻碍了我国企业的发展.因此,适度引入公允价值,会计准则国际化势在必行.

三、完善我国公允价值应用环境的建议

我国对公允价值的应用采取了谨慎的态度,要求企业在对会计要素进行计量时,一般应当采用历史成本,采用公允价值计量的,应当保证公允价值能够持续可靠取得.虽然我国资本市场取得了巨大的发展,但产品、要素市场还极不发达,上市公司的运作管理也还不够规范,还有许多工作需要进一步完善.

综上所述,我国建立健全而成熟的生产资料和产权交易市场,需要不断强化公司治理,提高上市公司运作透明度,构建上市公司综合监管体系；加大对专业评估机构和会计人员的职业培训及诚信教育,不断完善我国的公允价值会计理论,为我国更好地实施新会计准则体系做好准备.