家族企业财务管理

【摘 要】现有家族式企业的财务管理模式的选择主要通过基于其组织结构的.企业的组织结构是指企业内部各个部门的组合形式以及它们之间的相互关系的一种模式,它是一个企业最主要的框架,财务管理模式只有和企业的组织结构相适应,才能使企业良好的发展.

【关 键 词】企业；财务管理；模式

一、集权式财务管理模式

选择集权式财务管理模式的家族式企业一般来说属于小型企业,其企业内部的由若干垂直生产管理部门组成,每个部门都由企业高层领导直接控制,财务管理的最高权限仍是企业的高层领导,有最高的主管协调控制,小型家族式企业选择集权式财务管理模式主要是因为集权式财务管理模式具有财务决策权集中、投资决策权集中、生产经营活动控制权集中的特点,财务管理可以获得直接的人、财、物状况,有利于统一指挥和安排财务政策,进行资金的集中管理,合理的进行投资决策,减小风险,降低行政管理成本.企业的上级可以对下级部门进行有效的控制,有利于企业集团利益最大化,有利于企业的战略决策可以始终如一的贯彻和执行,降低整个企业集团的财务风险和经营风险.但不利于下级部门部门创新能力和积极性的发挥,同时也加大了财务管理信息获取的难度,信息传递速率较慢,企业的应激性较弱,决策风险分散能力差、决策风险较高.

二、分权式财务管理模式

选择分权式财务管理模式的家族式企业一般属于中型企业,它是有多个职能单一且相对独立的分厂组成的企业,该类家族式企业主要集中于玩具、电子服装等分步生产型企业,它主要靠各个分厂的信息流、流以及物流来形成整个企业的生产网络.

中型的家族式企业选择分权式财务管理模式主要是因为,分权式财务管理模式对应着控股公司型结构,每个分厂或者子公司具有的独立法人资格使得分厂或子公司在行使其权利时不必考虑企业主,即母公司的诸多束缚,只需要子公司自己对自己的决策进行控制就进行运营活动,仅靠这一种互惠互利的写作契约联系在一起.因此,分权式最大的特点就是决策快捷,财务管理也多为独立核算,关键点控制的方式进行,易于捕捉商业机会,从而减少信息传递到母公司的相关成本,极大的分散了企业融资、政策等各种风险,但容易出现企业内部财务目标不一致,各个部门追求自己利益最大化,而和企业整体的目标背道而驰,或者某一环节单独的缺失也会影响其他关联企业,同时,分散的财务配置使得企业整体竞争力有所降低,加大了决策风险.

三、家族式企业的优势

家族式经济作为人类初始就出现的企业形式延续至今,与其自身独有的优势密不可分,作为现今经济增长得重要组成部分,家族式企业必须保持着旺盛的生命力,因此,对家族式企业优势分析必不可少,在后续研究中也将作为家族式企业独特的制胜法宝得以保留、延续和发展.

第一,作为家长制沿袭下来的家族式企业,在其决策和执行的过程中,就体现着决策及时、反应迅速、执行力强等得天独厚的优势.这一优势表明,在组织结构方面,原有的家族式企业自上到下的单线管理方式具有当时家族式企业发展环境的适用性,这样才是家族式企业发展至今.虽然现今的家族式企业己经显露出了企业层级的纵向和横向的扩张趋势,但作为经多数百年来时间检验和经济冲刷而沿袭至今的决策和执行方式肯定有借鉴之处,因此,在家族式企业组织方式的构建过程中,仍需坚持决策及时、反应迅速、执行能力强的优点,在此基础上进行有效的规划和调整,才能将这一优势延续下去.

第二,家族式企业融资起步于家族内部借款,这种融资形式负债低、风险低,从而使得家庭式企业在遵循稳健的经营思路的同时使在金融危机等不利环境下存活下来.2009年,家族式企业的资产负债率平均18.9%,而非家族式企业为22.01,这表明家族式企业在资产负债率方面明显优于非家族企业.这是家族式企业在其生命周期的前半阶段最大的优势,家族式企业起步较低,企业在开始阶段也比较脆弱,家族式企业的原始融资有效的避免了负债筹资,家庭内部的融资足以保障企业资金链不断裂,经济收益稳步增长,因此,家族式企业起步阶段的这一优势要得到足够的重视.

第三,良好的成本控制是家族式企业的重要优势,尤其是对非生产性成本的控制,例如公关招待费等开支的控制都较为严格.有调查显示,家族式企业对非生产性开支的控制较严,2009年,家族式企业用于公关、招待的金额平均控制在销售额的3%以内,而非家族式企业的公关、招待方面的平均金额超过了其销售额的8%,这从侧面反映了家族式企业具有良好的成本控制能力.

家族式企业的这一优势和家族式企业现有的决策人员和财务管理人员是家族核心成员密不可分的,这样的人员配备才会在家族式企业进行成本控制的时候处于理性经济人的考虑,有效的减少投入,追逐利益的最大化.因此,在家族式企业的后续发展中,虽然人员的组织配备方式会发生改变,决策人员和财务管理人员可能趋向于家族外的专业人员,但保持家族式企业所有经济主体向着同一个控制成本的方向不能改变,有效的保证所有经济主体像家族成员一样,这样才能保证家族式企业这一优势可以延续下去.

四、家族式企业的成长障碍

(一)融合外部管理资源较为困难

家族式企业创生于家族内部,起初的资金来源也来源于具有血缘关系的各个家族成员当中,由于这种血缘亲情的关系,家族成员很容易达成利益最大化的共同目标,并且在企业人员安排上体现出人尽其才的部署,使得家族式企业能够迅速成长,但随着家族式企业的发展壮大,由于家族成员受知识、年龄、管理技能等方面的限制,能力和岗位己经不再适合,但由于最初的融资形式,家族式企业没有办法靠亲属离开现有岗位来吸引更为先进的管理资源,从而造成家庭式企业很难对企业外部的管理资源进行融合.

(二)融合外部资本与外延式扩张困难

家族式企业的持续成长,还需要融合外部财务资本,而利用外部财务资本需要企业做好相应的制度准备,如进行股份制改造.但现有的家族企业利用外部财务资本的积极性不高.此外,借助并购来实现外延式成长的家族企业比重还很低,2008-2009年间有兼并、重组其他企业经历的家族企业只有94家,显著低于非家族企业.家族企业对于利用外部资本和外延式成长的积极性总体不高,可能与企业主保持家族控制、稳健经营的观念存在联系.