完善我国金融投资建设的措施

摘 要：随着我国市场经济的不断发展,完善我国的金融投资建设对于规范国内金融市场具有重要意义.论文对金融投资的相关概念进行阐述,并从资本市场发展以及融资工具等角度分析了国内金融投资建设的现状,最后给出了开拓融资渠道,完善资金引导措施、推进产业结构调整等完善金融投资建设的意见.

关 键 词：金融投资现状措施

改革开放以来,中国经济突飞猛进,特别是金融投资的发展速度获得较大提升.着眼于产业体系,金融位于金字塔的最顶端,金融投资使得货币的再次分配率不断提升.伴随着快速发展的经济,国家的投资理念也在不断发展和丰富,人们已经开始普遍关注并且高度重视金融投资问题.

一、金融投资的概念

作为商品经济概念的金融投资,在商品经济持续发展过程中形成了一系列的投资理念,并且不断发展与丰富,逐步成为备受人们关注与重视的一种投资方式.具体来说,金融投资实际上就是一种购写某个合同中所包含的权益,通常把金融资产或者金融工具作为投资对象.

金融投资根据其时间、收入、方式等不同,一般有以下几种分类：按照时间划分：短期投资,指一年以内短时间的投资活动,其偿还期短；长期投资,即指在一年以上的投资期限中的投资活动,且偿还期长.按照方式划分：直接融资,顾名思义就是资金提供者和资金需求者的直接会面,根据实际的情况,双方达成协议,按协议内容直接融资；间接融资,则指资金提供者不与资金需求者见面,此二者通过一定的媒介,例如银行等金融机构来间接实现资金的融通.

二、金融投资现状

随着我国商品经济的发展不断壮大和社会经济体质变革,从2009——2012年国民用于金融投资总额走势图可以看出,人们投资观念由实物投资转为关注金融投资,这种投资结构的变化促进金融投资行业的不断成熟与完善起来.但是由于我国是社会主义市场经济为主导的特殊的一种计划经济,对金融投资行业的发展有一定的影响,在其发展的进程中,充满挑战与困难.

(一)从资本市场发展情况分析

首先,金融市场中直接融资的能力比较弱.企业公司融资过度的依靠的银行等金融机构,宏观来看,资金主要来自银行贷款,巨额的贷款数目,必定使得M2/GDP比例变大,这就意味着,整个社会的货币供应量来源于银行,银行为转嫁风险就增加贷款,导致银行贷款环境出现不良风气,从微观来看,则是企业要承担巨大的财务风险,其财务杠杆率高达70%至80%.

其次,市场没有形成一个完善的整体,分割严重.目前,中国的金融体制管理过程中,主要是把经营与监管分开管理.并且整个金融业的业务相互没有交叉,具体来讲,证券行业、银行系统和保险等行业的业务范围分割清晰.这必然减少传递金融风险的方式,同时阻碍了资金在金融行业的有效流通,影响了整个金融市场的运行效率.例如,2012年国内的贷款、存款差额不断增加,银行在市场投资中注入了大量资金,随着投资收益的减少,央行发行的票据以及国债指保持了1.7%的招标率,较之同年的存款利率存在较大差距,导致银行的收益低于成本,提升了投资风险.

(二)从融资工具等方面分析

金融投资在发行,交易等部分环节的问题也是不断滋生.再加上,我国的金融市场发展本身就不健全,其运行机制在表面风平浪静,暗地里存在着严重的偏差与扭曲,这对我国金融行业的发展影响极其明显.

造成这种局面发生的原因是多种多样的,其中,主要的原因可分为以下两点：第一,受商品经济发展水平等经济因素制约.第二,我国长期处在社会主义初级阶段,投资环境的基础发展相对滞后,各个要素间的组成体系不够完整.因此,我国要健全完善金融环境还面临着相当大的困境,需要政府及其相关金融部门对金融市场加强监督管理,建立完备的金融投资市场,把金融投资发展作为发展经济的重要手段之一.目前,国际金融投资环境变幻莫测,加之“次贷危机”对全球经济的影响,我国的金融投资环境现状也面临窘境.因此,优化国家金融环境投资建设显得尤为重要.

三、金融投资建设的优化措施

在不断推进全面建设小康社会进程中,我国经济体质发生了转变,注重国外资本在国内市场的流通.其中,特别是在我国第三产业的发展过程中,国外资金流通频繁.借助并顺应这种趋势的发展,我国金融投资必定会呈现出另一种生机的同时,也推进我国经济的稳定快速运行.因此,目前我们首先要做的是分析并调整产业结构,结合我国经济现状,制定相关的产业政策.

在具体完善过程中,务必做到以下几点：首次,分析区域优势,调整产业的结构体系,加大对中西部地区资金引入和东部沿海经济发达地区的资金输出,平衡各个地区经济发展.这样既加强东部发达地区产业结构的升级调整,又提高了中西部地区的经济发展水平,促进我国经济的整体性和谐发展.其次,对国外资金的注入进行合理的投资引导,可以调整和弥补我国企业存在的缺陷,推进国内企业走向国际化,开拓国内市场,把我国从第一、二产业为主导转变成以第三产业为主导的市场体制.

由于我国特殊的国情决定了我国经济发展水平相对比较弱.我们目前的金融投资的引资渠道不够完善,比较单一,因此,势必要优化并完善引资渠道,寻求有效的引资举措.

首先,要注重引资、投资原则.这需要政府运用宏观调控手段,一方面,加大对金融市场的管理力度,特别是对国内证券行业对外投资的控制,采用科学合理的方式方法,借鉴国内成功案例,加大分析投资的结构类型,以避免不必要的金融危机.另一方面,政府可拓宽金融市场,加大开放性,让外资渐进式融入国内市场,使国内金融市场活跃起来,金融业务得到创新发展,并完善对金融投资市场的改革和控制,我们相关金融人员必须有较强的金融风险意识,对投资进行科学全面的风险分析,从而预防金融风险和危机的发生.其次,对于外国资金引进投资,在对大型企业投资引进的同时,要加大对中小企业的资金投资引进.中小企业作为市场经济中最为活跃的主体,其自身有灵活的特点,不论是经营方式还是生产方式上都有较强的创新意识,政府要积极引导国外资金对中小企业的投资,不仅推进中小企业的发展,更是推进整个中国经济结构体制的转变.

(三)建立健全金融市场法律法规体系

中国作为发展中国家,在金融市场的发展过程中,还受着改革开放前计划经济的制约影响,行政过多干预了金融市场发展,这虽然有助于金融市场发展的风险降低.但是,行政管理手段过多干预金融,会使金融投资市场失去创新活力.因此,想要金融投资建设的发展健康持续,就必须建立健全金融市场法律法规,依法实行有效监管,使得其以完善的金融市场约束体制渐渐摆脱行政管理的束缚.

首先,作为市场化发展的基本条件,必须加速增进汇率、利率等市场化进程.推行风险不同的债券,促进债券市场合理化收益.同时,应该发展多种外汇产品来促进外汇合理的定价,形成汇率市场化机制.其次,建立健全保护投资者利益和债权人的法律体系.建立这样一个有效的法律体系,务必要以金融市场建设的有序发展为基础.例如,《破产法》应有明确的范围来约束投资者和债权人的权利和义务,赋予债权人企业破产时偿债权利和公司清算时法律地位的优先权.

(四)建立完善有效的信用评级体系和会计准则

金融市场获得长期发展和建设的关键在于信用以及会计准则机制的构建,国内金融市场在这2方面仍有较大的提升空间.在建立会计准则时,坚持与国际要求符合的基础在于依照审慎原则对信息进行披露.从整体上来说,中国应该制定更加开放的措施针对会计相似度检测以及国际的信用评级单位,这一措施能够有效提升金融市场评级单位的市场地位.另外,还需加强促进评级机制的完善以及强化投资人风险识别能力的制度基础方面建设——诚信体系的建设.

四、结束语

随着我国市场经济的不断发展,我国未来金融市场投资建设也会面临严峻的挑战,只有通过推进产业结构调整,制定相关产业规章制度；开拓融资渠道,完善资金引导措施；建立健全金融市场法律法规体系；建立完善有效的信用评级体系和会计准则等一系列的措施,才能发挥金融市场自身的优势与潜力,进一步促进我国金融投资建设发展.