资产负债表信息应用

［摘 要］资产负债表是企业财务报告的重要内容之一,能为报表使用者和管理者提供大量管理信息和财务分析资料.但是未进行系统的整理和集中归纳,使其应有的作用未得到发挥.本文就其揭示的有关信息和进行财务分析的一些基本方法作了整理和集中归纳,以供同仁参考.

［关 键 词］资产负债表应用探讨

资产负债表是用以反映企业在某一特定日期（一般是在月末、季末、年末）财务状况的会计报表.是企业对外提供的主要会计报表之一,是格式化的会计信息,它表明企业在这一特定时日所拥有或控制的经济资源、所承担的现有及潜在的义务和所有者对净资产的要求权.它是根据资产、负债和所有者权益之间的相互关系,按照一定的分类标准和一定的顺序,将企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列,并根据会计账簿日常记录的大量数据浓缩整理后编制而成的.它反映的是某一会计期间经营活动静止后,企业拥有或控制的经济资源及其分布情况、需偿付的债务及所有者权益的金额,它是一张静态的时点报表.

通过对该表,可了解企业拥有或控制的经济资源的规模及构成、资产质量状况、企业的偿债能力、企业所有者权益构成及财务稳健性和弹性、企业资本金保全及增值情况等.同时,通过资产负债表揭示的信息,可以对企业的财务状况进行分析,为企业的经济管理决策提供参考和依据.

一、资产负债表反映的信息

1.企业的资产、负债和所有者权益基本情况.通过资产负债表中“资产总计”栏数据,可以一目了然知道企业的资产总数的多少；同样,可以通过“负债和所有者权益总计”栏数据,可以知道企业负债和所有者权益总数是多少.

2.企业拥有或控制的资源及其分布情况.企业拥有和控制的经济资源,包括流动资产、非流动资产.企业拥有的流动资产、非流动资产,可以通过资产负债表左边“资产”项目中“流动资产合计”和“非流动资产合计”栏列示的数据了解到.其具体的有关项目的数据,可以查阅相关项目,详细了解其具体的数量和分布情况.

3.企业的资本来源的分布情况.企业的资本主要是来源于负债和所有者权益.通过资产负债表中“负债合计”和“所有者权益合计”栏列示的数据,可以直接了解到企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务.其中流动负债有多少、长期负债有多少；长期负债中有多少需要用当期流动资金进行偿还等,如一年内到期的长期借款,可以查阅相关项目,详细了解其具体的数量和分布情况.同时了解到企业的所有者权益的数量是多少.其中实收资本、资本公积、未分配利润等相关项目的数据,可以查阅相关项目,详细了解其具体的数量和分布情况.

4.企业资本的结构.通过资产负债表中负债的查阅,不但可以了解到企业资本的来源情况,还可以分析资本结构情况,可以识别企业的长期偿债能力及企业财务稳定性.负债总额中流动负债与长期负债相对比例,所有者权益中投入资本与留存收益相对比例,负债与所有者权益相对比例,直接关系到债权人和所有者的相对投资风险,以及企业的长期偿债能力.负债比重越大、债权人的风险也越大,企业的长期偿债能力也越弱.相反,负债比重越小,企业长期偿债能力越强、债权人风险也越小,企业财务也越稳定.

5.企业资产与资本之间的对应关系.

（1）流动资产与流动负债之间的关系.企业的流动资产与流动负债之间,存在着必然的内在联系.一般情况下,企业的流动资产约为流动负债的两倍,资金占用结构相对就比较合理.从企业资产负债表中流动资产合计与流动负债合计数,可以判断企业资金占用是否合理,资金的结构比例是否恰当.企业利用负债的水平的高低.

（2）资产与负债之间的关系.企业的资产与负债之间,同样存在着内在的联系.一般认为,企业总资产与负债之间的比例为1：0.5－0.6之间比较合理.因此,通过资产负债表中资产总计栏的数据与负债合计栏的数据的对比,可以判断企业的资产与负债之间的比例是否合理.

（3）资产与所有者权益的关系.企业总资产与所有者权益的关系,一般为2：1的关系.通过资产负债表中资产总计和所有者权益合计数的对比,就可以判断企业资金结构是否合理.

（4）企业负债与所有者权益之间的关系.企业的负债与所有者权益之间也存在着一定的关系.一般认为,负债与所有者权益之间的比例为6：4比较合理.因此,通过资产负债表中负债合计栏的数据与所有者权益合计栏数据的对比,可以判断企业的负债与所有者权益之间的比例是否合理.

（5）非流动资产与非流动负债的关系.企业的非流动资产与非流动负债,有一定的内在联系,相关项目之间应相对应.如长期借款,指借款期超过一年或超过一个营业周期的借款,主要是用于固定资产的购建,应与在建工程、工程物资、固定资产等相对应.

6.企业的财务弹性.财务弹性指企业应付各种挑战,适应各种变化的能力,包括进攻性适应能力和防御性适应能力.所谓进攻性适应能力是指企业有财力去抓住突如其来的获利机遇及时进行投资；防御性适应能力是指企业在经营危机中生存下来的能力.财务弹性强的企业不仅能从有利可图的经营中获取大量资金,而且可以借助债权人的长期资金和所有者的追加资本获利,万一需要偿还巨额债务时,也不至于陷入财务困境,或遇到新的获利能力更高的投资机会时,也能及时筹集所需资金.财务弹性来自于资产的流动性或变现能力；流入的能力；向投资者和债权人筹集资金的能力；在不影响正常经营的前提下变卖资产取得的能力.可见通过对资财分布状况及资财权益分析、有助于识别企业财务弹性.

二、运用资产负债表信息分析企业财务状况

阅读资产负债表的过程,实际上是财务分析的过程.从资产负债表中,我们可以从以下几个方面分析财务状况,为企业的经营管理作出正确的决策.

1.企业短期偿债能力分析

（1）流动比率.流动比率是流动资产与流动负债的比值.它的计算公式如下：

流动比率＝流动资产／流动负债

流动比率表示每一元流动负债有多少元流动资产作为偿付担保,反映了企业偿付短期负债的能力.这一比率越高,则债权人的安全程度也越高,但过高的流动比率却降低了企业的资产利用率,表明企业过于保守.而流动比率过低,则表明企业短期负债偿付能力较弱,财务风险较大.一般认为,流动比率为2：1比较合适.

（２）速动比率.速动比率是速动资产与流动负债的比值.其计算公式如下：

速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债

速动比率在流动比率的基础上,将存货从流动资产中剔除,使此财务比率反映短期偿债能力更准确.速动比率一般为１：１比较合理.

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力.账面上的应收账款不一定都能变成,实际坏账可能比计提的坏账准备金要多.因此可以采用保守速动比率来反映企业的短期偿债能力,即：

保守速动比率等于(库存+交易性金融资产+应收账款净额)／流动负债

流动资产中除存货存在不确定因素外,还有一些流动性较差,如应收帐款、其他应收款等.因此,将这些项目扣除后的速动比率反映短期偿债能力更准确.

（3）营运资本.营运资本是指企业的流动资产与流动负债之差,其计算公式为：

营运资本＝流动资产－流动负债

营运资本是以绝对额来反映企业短期偿债能力的,显然,流动比率大于1,才可能有“营运资本”.也可以用营运资本与流动负债或负债总额对比来反映偿债能力.

2.企业长期偿债能力

（1）资产负债率.资产负债率是企业的负债总额与资产总额的比值.其计算公式为：

资产负债率＝负债总额／资产总额

资产负债率表示企业总资产中有多少是通过负债融资的.资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要判断标准,该指标不论对企业投资者还是债权人都十分重要,适度的资产负债率既能表明企业投资者、债权人的投资风险较小,又能表明企业经营安全、稳健、有效,具有较强的筹资能力.资产负债率是公认的衡量企业偿债能力和财务风险的重要指标,该指标一般在50%－60%比较好.实际分析时,应结合具体情况进行判定.

（2）股东权益比率.股东权益比率是股东权益占企业资产总额的比例,该指标反映企业资产总额中有多少是所有者投入的资金.其计算公式为：

股东权益比率等于所有者权益总额/资产总额

该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性.该比率过高,则说明企业财务结构不尽合理.该指标一般在50%左右比较恰当.

（3）负债股权比率.负债股权比率是负债总额与股东权益总额的比率,也称产权比率.其计算公式为：

负债股权比率等于负债总额/所有者权益总额

这个比率实际上反映了债权人所提供的资金与股东所投入资金的对比关系.因此,它可以揭示企业的财务风险及股东权益对偿还债务的保障程度.该指标一般在50%左右比较合理.

3.固定资产净值率

固定资产净值率是固定资产净值与固定资产原值的比率.其计算公式为：

固定资产净值率等于固定资产净值/固定资产原值

该指标是反映企业固定资产的新旧程度和生产能力,该指标一般应超过75%为好.该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义.

[5]刘天永：《企业会计准则深度解释与企业应对》,法律出版社,2009.1