美国对华出口管制对美中贸易影响的实证

一、引力模型概述及本文模型

引力模型源于物理学中的牛顿万有引力定律,它表明两个经济体间的贸易流量与其经济规模(GDP)成正比,与其交易成本(双边距离)成反比.本文检测定影响美国对外出口额的主要因素有:美国实际GDP、贸易国实际GDP、两国的实际距离和美国出口管制政策.

由标准贸易引力模型构造的对数线性模型如下:

Intradej等于茁0+茁1InGDP+茁2InGDPj+茁3InDistancej+滋j,(j等于1,2,等22)(1)

扩展后的模型如下:

Intradej等于茁0+茁1InGDP+茁2InGDPj+茁3InDistancej+茁4CT1+茁5CT2+滋j,(j等于1,2,等22)(2)

式中,Intradej表示美国对国家j的出口贸易额的自然对数,InGDP表示美国的自然对数,CT表示国家j的的自然对数,Distancej表示美国和国家j的最大港口之间的海运距离,CT(control)代表出口管制政策,定义如下:

CT1等于1,严格管制国家0,其他,CT2等于1,中间国家0,其他.

二、样本、数据与方法

1.样本选取.本文采用2001年至2009年的面板数据,分别选取与美国贸易联系比较紧密的22个国家.数据为198组平衡的面板数据(198等于22×9).

2.数据来源.美国2001年至2009年对贸易伙伴国的出口额来源于联合国网站.各国GDP数据来源于IMF.美国和各贸易伙伴国各港口之间的航行时间来源于法国达飞轮船有限公司.

本文将以美元计价的贸易额的当年转变成以2000年作为基期的不变.以本币计价的各国GDP数据转化为美元,采用的是2000年不变.按照美国《出口管理条例》规定将这些代表性国家分为三类:第一类为受美国管制最轻的美国西方盟国(包括日本),第二类为介于西方盟国和亚洲国家之间的受管制较轻的国家,第三类是与中国同样受到美国严格出口管制的国家.

3.计量方法.本文对比了OLS法、GLS法以及随机效应模型的结果,并最终选定用GLS法估计模型.模型中包括了距离以及虚拟变量等不随时间变化的变量,不能采用时间固定效应.美国GDP不随截面成员变化,不能采用截面个体固定效应.

三、结果分析

利用收集的面板数据,运用OLS和GLS两种方法,通过Eviews对模型进行回归分析(结果见下表).

回归1利用OLS法,只有进口国GDP和距离的系数在1%的显著性水平下是显著的,美国GDP和虚拟变量的系数以及截距项均不显著,且拟合优度较低,使用OLS法估计模型是有偏的.

回归2利用GLS法对模型进行改进.加权后拟合优度有较大提高(由0.5991上升到0.8935),但显著变量的个数没有增加,变量的显著性也没有得到明显提高,回归2的拟合优度并不可信.

回归3继续用GLS法但借鉴回归2的经验,采用时期加权法,与回归1相比,拟合优度有所上升,显著变量个数并没有增多.可见时期的异方差对结果影响不大,可能是因为模型涉及的时期较短所致.

回归4利用GLS法改进模型,考虑到样本“宽而短”的特性,权重采用截面加权法,对系数协方差的估计采用怀特时期稳健系数方差估计方法.对比回归4与回归2,发现显著变量个数增加,截距项和美国GDP的系数在10%的显著性水平下通过了零检测设,这与理论预测一致,回归4得到了更好结果.

回归5的权重采用时期加权法,系数的协方差采用怀特截面法.发现只有各贸易伙伴国的GDP和距离在1%的显著性水平下通过了检测设性检验,该方法是有偏的.

由上可知,回归4在考虑样本特性的基础上,既考虑了截面的异方差又消除了序列相关和时期异方差,得到了较好结果.

回归6利用回归4的方法对模型的标准形式进行估计.各贸易伙伴国和距离在1%的显著性水平下通过了检测设性检验,截距项和美国GDP在10%的显著性水平下也通过了零检测设,可见扩展形式中虚拟变量的引入是没有必要的.

对比以上六种回归结果,用GLS法进行回归优于OLS法.在模型的扩展形式中,所有估计结果中虚拟变量CT1和CT2的系数均不显著.表明虚拟变量没有必要引入模型,即美国对华出口管制对美中贸易没有产生实质性影响.

四、结论与说明

不论运用OLS法、GLS法还是系数协方差的稳健估计方法对模型进行回归,均发现虚拟变量的系数不显著.可以说美国对华出口管制政策对美中贸易没有产生实质性影响.该结论与国内一些学者的结论是矛盾的,如李志军(1999)通过对比美国与日本、欧盟在我国技术引进中的比例,发现美国在我国技术引进总额中所占比例不大,与美国的科技实力并不相称,得出美国政府对华采取“遏制”政策进行歧视性技术出口管制是制约美国对华出口影响双边贸易平衡的主要原因的结论.本文讨论的是美国对华出口管制对美中所有贸易商品总额的影响,没有局限在其对高科技产品贸易的影响的范围内,出现这种矛盾并不难理解.

仅从美中高科技产品的贸易情况就得出美国对华出口管制与美中贸易总量的关系,在逻辑上存在问题,毕竟美中之间的贸易商品种类很多,并不仅仅局限在高科技产品贸易中,美中高科技产品贸易额在美中贸易总量中只占到很小份额.这仅能说明美国的出口管制政策严重影响了美国对中国的高科技产品出口,进而影响了美中的贸易总量,并不能说明美国对华出口管制对美中贸易造成了实质性影响.影响美中贸易的因素有很多,美国对中国高科技产品出口在中国高科技产品进口中的比重小,并不一定是美国的对华出口管制政策造成的,很可能是其他原因造成,此种方法并没有论证二者之间的必然联系,仅依靠定性分析很难令人信服.本文运用计量分析方法,建立贸易引力模型,将出口管制政策作为虚拟变量引入模型,用客观数据直接测算此政策对美中贸易的影响程度,显然比前人的分析方法更客观,更具有说服力.

但囿于数据的缺乏和本人水平的局限,也可能存在一些问题.在样本采集方面,选取的截面成员数量可能较少,仅22个国家,尤其是受管制国家和中间国家的数量较少,可能会导致所选截面成员不能完全反映此类国家的性质,使模型估计不准确.在数据处理方面,IMF提供的GDP是以本币计价的不变,为研究需要,应将本币转化为美元,把以美元计价的2001年至2006年GDP除以2000年的各国货币兑美元汇率.在中国等社会主义国家,汇率受国家宏观调控影响不能完全反映市场,采用此汇率可能会使结果不准确.本文采用年均汇率,现实生活中汇率随市场供求不断变化,采用年均价不够准确.在变量选取方面.本文在引力模型的基础上,选取了对贸易额影响较大的五个主要解释变量,现实生活中影响双边贸易额的因素有很多,可能遗漏了一些对出口额有较大影响的解释变量.

鉴于上述结论和猜测,有必要运用计量方法来研究一下美国出口管制对美中高科技产品贸易的影响,这已超出了本文研究的范围,也是有待深入研究的问题.