金融突破:城商行中国据点

尽管商务部近日发布的报告中说,中国目前还没有一个行业真正被外资所垄断,但是,有专家认为,这种倾向已经存在,如果不高度 重视,一旦出现这样的问题,后果非常严重.

据统计,截至2006年12月底,已有29家境外机构投资入股21家中资银行,入股金额达到190亿美元.近日,城市商业银行（下称城商行）上市的热潮又把外资并购这一话题带回了桌面,不禁让人想起众多外资入股四大银行、股份制商业银行及保险业.

外资“青睐”金融业

7月,南京银行、宁波银行分别登陆上海主板和深圳中小板,上市后的城商行将谋得扩张先机,入股城商行的外资战略投资者也将赢得分享国内银行业盛宴的绝好机会.南京银行和宁波银行仅是城商行上市的先遣队,上海银行、北京银行、济南银行等城商行都在焦急排队.

对于外资来说,国有商业银行和股份制商业银行等具有全国牌照和网络的银行当然是其首选,但在前两者的版图已经瓜分完毕之后,参股优质城商行也成为其不错的选择.

据一项市场统计,仅2006年,境外投资者在工、建、中、交等国有银行身上就狂赚了7500亿,加上从其他中国股份制商业银行享受到的利润,保守估计,外资一年从中国的银行身上赚取的利润超过1万亿.

四大银行之一的建行上市前引入战略投资者,当时美国银行和淡马锡公司分别斥资25亿美元和14.66亿美元购进了建行9%和5.1%的股权.接下来中行、工行也没有避免这样的命运：2006年,高盛集团、安联集团及运通公司出资37．8亿美元入股工银,收购约10％股份.此后,苏格兰皇家银行、新加坡淡马锡、瑞银集团和亚洲开发银行共投资中国银行51．75亿美元.

外资并购股份制商业银行同样在上演,2004年10月几经周折的深发展股权转让给美国新桥公司终于尘埃落定.收购方新桥投资出资12.35亿元收购深发展17.89%的股权,每股收购价为3.55元,新桥已成为深发展的第一大股东,深圳发展银行成为首家外资控制的银行.

而以今年8月底为例,股市高位震荡盘升,金融股强势不改,深发展的五日均价已在38元以上,意味着外资股东新桥持有的深发展股票市值已高达132.3亿元.

2001年11月,中国保监会公布了 "加入ＷＴＯ中国保险对外承诺".这使得保险业成为入世后国内第一个公布入世承诺的行业.以汇丰为第一大外资股东的金融控股集团中国平安已在8月底股价突破百元大关,汇丰在平安身上的账面利润在1000亿元以上.

外资布局背后

众多外资银行相继入股城商行,更明显的理由是将城商行作为自己进军中国市场的据点.

汇丰银行上部新闻发言人张丹丹曾说,外资银行希望通过参股城商行这样的小银行,来了解当地的市场和当地的银行业务,使自己在中国可以得到更好的发展.

事实证明的确如此.对于中国庞大的养老金市场,荷兰ING集团始终表示浓厚的兴趣,而参股北京银行,将对其进军养老金这个重点市场有莫大的帮助.

德国金融开发集团2005年7月8日对四川南充商业银行的13%参股,则将外资的战略体现得非常明显,深入中国西部边远地区参股南充商业银行,应该又将是德国金融开发集团独辟蹊径的又一大杰作.

目前,国内相对较大的城市都至少拥有一家市级商业银行,对于一家中资银行,单个外国投资者的持股上限为20%,多个外国投资者的联合持股上限为25%.

但是一外资银行驻京代表向记者透露：“如果是外资机构注册在国内的本地法人机构,原则上来说是可以达到100%的.如果这家外资机构在多个城商行持股,在政策放开时便可增持甚至是控股.”

外资入股也出了一些银行的无奈.例如,城商行的总体资本充足率仅为较低,这是其发展的重大缺陷.城商行如果想摆脱出局的命运,最关键的是资本充足率必须达到8%.为了提高资本充足率和降低不良贷款比重,国家对四大国有商业银行在这两方面同时采取了扶持措施.处于银行结构第三极的城商行,自然不敢奢望获得四大银行那样的双重待遇.又很难像股份制商业银行那样借资本市场之力融资,其唯一的途径只有引进外部资金.

据业界人士分析,当初深发展如果要有一个好出路,就需要资本金,需要战略上的帮助,必须找外资.新桥而参股深发展,也能够成为第一大股东.