我国商业银行金融衍生品风险应对措施

摘 要 ：金融衍生品的不断发展,亟需相应的风险管理制度的建立和完善.作为金融衍生品交易主体之一的我国商业银行,风险管理尤为关键.本文详细分析了我国商业银行金融衍生品风险管理的现状,提出了具体的风险应对策略.

关 键 词 ：商业银行 金融衍生品 风险应对措施

一、引言

金融衍生工具是一把双刃剑,一方面它能帮助套期保值者规避掉生产经营中存在的大部分风险,仅仅需要承担一小部分风险或者完全不承担风险,从而促进金融业的发展；另一方面,由于金融衍生品杠杆性的特点,它伴随着巨大的风险.20世纪90年代以来,国际金融市场上与衍生交易有关的巨额亏损和倒闭事件屡见报端.如英国巴林银行事件,以及2004年底我国的中航油事件.金融衍生品风险管理不容小觑.特别是在我国加入WTO以后,在日益开放的国内金融市场中,金融自由化的浪潮下,我国商业银行金融衍生品风险管理至关重要.

二、我国商业银行金融衍生品风险管理现状

从上个世纪80年代末90年代初开始,我国金融衍生品已经走过了二十多年的历程.在日益发展的过程中,我国金融市场上的金融产品也逐渐增多,目前主要有外汇期权、外汇结构性存款、远期结售汇业务、远期外汇写卖等.加入WTO以后,我国商业银行开始大力发展金融衍生品业务,在金融衍生品方面已经取得了比较好的成绩,但与国外成熟的商业银行相比,差距仍然很大.

首先,从内部自控机制方面来说,我国商业银行还没有形成有效的内控机制.有效并且健全的内控机制有利于防范风险和实现目标,有利于适应日益复杂的金融环境,更好地控制业务活动中可能出现的各种风险.但目前我国商业银行中,对内部控制的重视程度仍然不够,对内部控制的关键作用的认识还不够充分,也存在把内部控制当作一种限制业务发展的约束和生硬的规章制度的错误认识,没有理解到内部控制的真实含义,不能建立起有效的内部控制机制,运用内部控制机制促进金融衍生品风险管理.

其次,从外部监管体系方面来看,我国商业银行缺乏有效的外部监管体系.有效的金融监管体系密切关系着商业银行金融创新的发展和表外业务的开拓,更与商业银行金融衍生品交易风险管理息息相关.目前,我国商业银行外部缺乏有效的资本充足性监管,金融衍生品交易杠杆性、派生性、虚拟性以及高风险性的特点,无一要求商业银行具有较高的信用和充足的资本；同时,我国商业银行外部还缺乏完善的信息披露制度,由于我国使用的是传统的财务会计制度,而金融衍生品交易属于新兴的表外业务,导致我国在金融衍生品交易信息披露方面缺乏经验；另外,我国法律体系不完善,关于金融监管的法律更是亟需完善和补充,法律的不完善导致很多商业银行在经营活动中钻漏洞,增加了金融风险监管的困难.

三、我国商业银行金融衍生品风险应对措施

1.深化风险管理意识

只有树立了风险管理的意识,才能更好地把风险管理落实到行动上.提高银行内部人员的风险管理意识,是贯彻执行内部风险管理制度并且有效控制金融衍生品风险的前提条件.在我国商业银行金融衍生品风险管理中,银行内部所有的人员,不管是高级管理者还是具体业务操作者,都要具有风险观念,深刻的认识到风险管理的重要性.银行内部各部门要相互支持相互监督,严格执行风险管理的措施,认真处理各自的业务活动中容易出现风险隐患的环节,把风险管理意识转化为具体的风险管理措施和步骤,防患于未然.

2.建立独立的风险管理部门

目前,我国商业银行在风险管理中,往往存在着风险管理部门不够独立的问题,风险管理部门与业务处理部门联系过于紧密,相互之间利益和风险趋同,导致风险管理部门不能发挥出其应具有的作用.在管理银行金融衍生品风险的过程中,必须建立起独立的风险管理部门,严格与业务处理部门相区分,负责识别、监控和报告金融衍生品的风险管理状况.特别是在金融产品的设计、推广以及运作的过程中,风险管理部门要密切关注各个环节中金融衍生品的风险状况,如果发现异常情况及时向董事会报告,适时采取相应的风险应对策略.

3.完善内部审计体系

内部审计毫无疑问是风险管理中最重要的一环,内部审计体系的完善与否,牵动着风险管理的成果.在我国商业银行金融衍生品风险管理过程中,审计部门要积极发挥作用,要对金融衍生品的合规性和合法性进行审计,定期审查金融衍生品风险应对策略的执行情况,并且严格审查风险管理组织结构的科学性,重点审查是否执行了不相容职位分离制度,另外,也必须对内部控制的制度、操作流程、信息披露等等相关的方面进行定期审查,严格执行内部审计,并且在审计活动中不断完善商业银行内部审计体系.

4.健全外部监管体系

对商业银行金融衍生品进行风险管理,首先要建立一个公平竞争的健康的市场环境,衍生品交易要保证在公开、公平、自愿的基础上进行,避免市场被少数交易人操纵.其次要完善与衍生品交易相关的法律制度,我国有关衍生品交易的法律至今仍然比较欠缺,不能为衍生品的发展提供法律支持,应在金融监管实践中不断累积经验教训,结果具体情况对相关的法律进行修正和完善.最后,还应当制定一系列具体的监管措施,重点应集中于商业银行资本充足管理和信息披露监管.不管建立健全外部监管体系,更好地推动商业银行金融衍生品业务的有序健康发展.