会计报表中环境信息对企业招股影响

摘 要 ：近年来,环境问题日益严重,我国也对环境保护越来越重视.这一问题表现在会计学上,就是对环境信息披露的不断规范.而我国的环境信息主要是集中性的在招股说明书中表现.上市公司中环境问题最严重的便属于化工板块,所以对于化工板块招股说明书中环境信息披露的分析,对于研究整个环境信息披露有着其极重要的意义.主要采取了样本分析的方法,对于化工板块招股说明书的环境信息披露做了分阶段的对比分析,并且得出我国环境信息披露的现状,最后根据国内外关于环境信息披露的政策法规,提出对于我国环境信息披露模式的改进建议.

关 键 词 ：会计学；环境信息披露；化工板块招股说明书；改进

中图分类号：F83 文献标识码：A文章编号：1672-3198（2011）05-0201-03

1.引言

我国的现代技术迅猛发展,现代工业社会在快速发展的同时也以难以预料的速度破坏着人类赖以生存的环境.面对着在这一问题上所付出的巨大代价,如今保护生态环境,走可持续发展道路已经成为各个国家和地区的共识.我国的上市公司,作为我国经济最重要的组成部分,他们的环境信息披露直接影响我国政府环境问题的深入研究.而在上市公司中,来自化工板块的环境信息则占了环境信息的绝大部分.所以,对来自化工板块的环境信息披露的研究就变得尤为重要.

2.环境信息披露

2.1 理论内涵

环境会计是指“从社会利益角度计量和报告企业事业机关等单位的社会活动对环境的影响及管理情况的一项管理活动.它旨在指导经济资源作最有效运用及最佳调配,以提高社会整体效益.”

环境会计的信息披露基本目标就是向信息的使用者,包括投资者、债权人、社会公众、政府以及公司员工等提供有关信息披露主体对其环境受托责任的履行情况和对于决策有用的环境会计信息.

2.2 基本内容

环境会计信息披露的基本内容有: ①企业环境活动的财务影响, ②企业的环境绩效, ③主要环境会计政策.

2.3 基本特征

环境会计信息披露的基本特征有:①可靠性.可靠性是指会计信息应能如实反映企业的财务状况和经营情况, 不应存在重大的差错和主观偏见, 而应做到客观准确.②相关性.相关性是指提供的会计信息是能帮助使用者分析、判断和决策所必需的资料.③可比性.可比性是指财务会计提供的信息应能有助于同一会计主体不同时期的比较, 有助于不同会计主体相同指标或类似事项的比较.④及时性.及时性是指财务会计所提供的信息应在规定期限内送达使用人, 这是保证会计有用性的前提条件.⑤可理解性.可理解性是指会计信息应该清晰明了, 便于使用者理解和接受.

2.4 披露方式

环境会计披露形式具有多样化的特点：既有定性的信息,也有定量的信息；既有货币信息,也有以实物、技术等指标表示的非货币信息.对于环境会计信息披露,一方面可以借鉴财务报告的思路,利用财务报表、报表附注以及财务情况说明书来揭示因环境问题引起的财务影响,叫做表内披露；另一方面可以编制专门的环境报告来提供企业的环境绩效状况,即表外披露.如图1所示.

3.以化工板块招股说明书为依据分析环境信息披露的发展

招股说明书主要包括主要资料、发售新股的有关当事人、风险因素与对策、募集资金的运作、股利分配政策、验资报告、发行人公司资产状况、重要合同及重大诉讼事项等.一般的环境信息披露则主要分布在重大诉讼事项及风险因素与对策中.因此,笔者在分析的时候主要侧重以上两方面.

3.1 上市公司化工板块样本的选取

为了便于比较,按招股说明书的发布时间将化工板块的上市公司分为三个部分,分别是1998年以前,1998年到2004年,2004年至今.样本分布如表1.

3.2 环境信息披露的发展趋势

通过笔者的调查,在1998年以前,1998年到2004年,2004年至今,环境信息披露的发展趋势可归纳为下图.

表1 样本分布

3.3 各阶段环境信息披露的内容比较及现状分析

3.3.1 披露项目比较

表2各阶段披露项目比较

由上表2可以看出,从1993年以后,增加了对于环境污染风险及环境治理策略的披露.内容上是存在的有关环境污染的原料,产品,和治理的方案.这些部分均属于强制性披露的内容,是中国证监会对于招股说明书中所要求的披露内容.企业的自愿披露内容不多,甚至没有.只是对污染产品及其处理能力做了相关说明.信息的接受者只能了解现阶段的污染风险,并不清楚该企业对于环境风险的长久性的规划.

1998年以后,由于政府和企业环保意识的加强,上市公司增加了自愿披露的内容.对于企业自身认为重要的或是必要的环境问题均做出相应解释.政府明显加强了监督处罚力度,大多上市公司都增加了是否达到国家标准这一指标,并对环境治理的策略披露的更为详尽.使信息接收者对于企业的发展,特别是环境方面的处理能力有了较全面的了解.

2004年以后自愿披露的内容明显增多.强制性披露逐渐退出重要的地位.说明全社会对于环境问题都有了深刻的认识.都自主性的披露更多的内容,而不是单纯依靠法规政策.这一时期,一个重要的突破就是更多企业开始侧重于新技术的开发与应用,企业的研发和自主创新能力有了很大的提高.也使信息披露者对企业环保方面的能力有了创新性的了解.

3.3.2 环境信息披露现状

通过上图,可得出以下几条结论：（1）开展环境信息披露的公司比例在不断增加,但还是处于起步时期；（2）披露的环境信息中大部分都是定性描述,定量描述的非常少,而且大多定性描述的文字篇幅和内容都还满足不了国家和公众的需求；（3）重污染行业的年报中环境信息披露的程度要比其他行业披露的多；（4）年报中环境信息披露的情况与公司所在地区的发展情况以及公司的上市时间并无直接关联.

3.3.3 招股说明书中环境信息披露在各阶段的差异

根据对各阶段环境信息披露现状的分析,可以得出以下结论:

（1）尽管我国上市公司自愿披露的环境信息呈逐年增长趋势,披露的内容由1993年以后不断增加.但总体水平仍然很低.

（2）公司规模大、盈利能力好的上市公司会披露更多的环境信息,说明规模大、盈利能力强的企业承担了更多的社会环境保护的责任.如中达制膜,保定天鹅,云天化,东华能源等.

（3）虽然我国环保总局2003 年发布了《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的通知》,但企业和金融机构在对待财务风险方面并没有把环境风险作为考虑因素.在2003年以后我国大多数上市公司也没有有关财务风险方面的环境信息披露.

（4）受市场约束大的企业披露的环境信息多.由上述表可看出,凡是披露的环境信息多的企业,大都具有良好的声誉,并且受市场约束比较大.

（5）与国家环保总局和证券监督委员会指定的相关政策有关.法规政策越详细,企业披露的相关环境信息越多.从表中可以看出,随着我国的不断进步,法律法规不断完善,企业披露的环境信息也逐年增多.

（6）人们环保意识的强弱.现阶段,人们的环保意识越来越被加强,企业的管理层们也越来越重视这个问题,所以披露的有关环境方面的信息也越来越多.

4.我国上市公司环境信息披露的改进措施

4.1 上市公司环境信息披露存在的问题

（1）披露主体的范围仍然较窄.

原国家环境保护总局在《关于企业环境信息公开的公告》（环发［2003］156号,以下称《公告》）中规定环境信息公开的范围为“超标准排放污染物或者超过污染物排放总量规定限额的污染严重”的企业自2004年开始在每年3月31日以前,在当地主要媒体上公布上一年的环境信息.其他企业可以“自愿进行环境信息公开”.此处的环境信息当然包括了环境会计信息.

由上述文件的规定可见,国家只对“超标准排放污染物或者超过污染物排放总量规定限额的污染严重”的企业强制要求其公布环境信息,而其他企业自愿.超标准排放的企业毕竟是少数,同时在“自愿”原则下,大多数的企业没有披露环境会计信息的压力和动力.与2003年以前的有关统计资料相比,至2007年,进行环境会计信息披露的企业数量有了较大的增长,但仍然主要集中在上市公司,尤其集中在重污染行业,环境会计信息披露的主体范围依然较窄.这一状况的存在,直接阻碍了社会公众对企业环境信息的获取,不利于对企业的环境社会责任进行评价.

（2）披露的内容缺乏实用性.

将《公告》下发前后进行对比,可以明显看出,企业环境会计信息披露的内容有了明显的改进.《公告》之前,我国企业对外披露的环境信息主要集中于企业与环境有关的历史性信息,如对环境治理进行的投资、环保设施的建设,多数企业仅是列明某项环保设施的改造或者建设正在进行.这些并不是真正的环境会计信息.《公告》出台之后,这一状况有了很大的改观.

（3）披露的形式缺乏规范性.

我国《上市公司信息披露管理办法》第五条针对上市公司规定了“信息披露文件主要包括招股说明书、募集说明书、上市公告书、定期报告和临时报告等”“定期报告包括年度报告、中期报告和季度报告”.可以看出,我国上市公司环境会计信息日常对外披露的形式主要是以包含在年度报告中的董事会报告和财务报表附注为主,披露形式比较单一.而对于自愿披露环境会计信息的企业,则更没有明确的披露形式的规范.披露形式规范性的缺失,使得企业的环境会计信息散见于不同的信息载体上,给信息使用者,尤其是企业外部信息使用者对环境会计信息的获取增加了难度,从而不利于信息的传递与沟通.

（4）披露的手段过于单一.

环境会计信息的构成,要求其披露手段要多样化,既要有货币性信息,又要有非货币性信息；既要有定量的信息,又要有定性的信息；既要有历史的信息,又要有未来的信息.而我国目前环境会计信息披露的手段主要是以货币性信息为主,定量地反映已经发生了的历史性信息,对于未来的与环境有关的信息往往以定性描述为主,缺乏或者难以进行货币性计量.信息披露手段的单一性,使得会计信息丧失了可比性质量特征.

4.2 招股说明书中环境信息披露的改进

针对目前上市公司环境信息披露情况的状况,结合当前环境管理的实际需要,可以通过以下建议来强化上市公司的环境绩效披露：

（1）政府加强引导,制定加强上市公司环境保护监督管理的规定.政府应制定一些相应的政策,引导上市公司做好环境信息披露的工作.为了使上市企业有一个统一的标准,避免各行其是.可制定加强上市公司环境保护监督管理的规定,明确列出上市公司需要进行披露的环境信息内容,并规定其披露形式以及定期披露的时间,其中应对重污染行业制定更加严格的披露规定.对于不符合规定的企业,制定相应的处罚措施,使其可操作性更强.

（2）将对申请上市企业的核查引入对现有上市公司的监管中.国家环保总局已有一个重污染企业初步备选名录,对于要申请上市的企业和申请再融资的上市企业也有相关环境保护核查的规定,但对于已经上市的公司却还没有相应的环境保护核查的规定,建议把上述规定引入到对现有上市公司的核查中,使其定时进行相同标准的核查,要求上市公司在其年报中做好详细的披露从而强化对现有上市公司的环境监管.

（3）发挥公众的监督作用,促进上市企业环保披露.应在全社会进行可持续发展和环境资源保护的宣传与教育,切实有效地培养和提高公众的环保意识,形成人人积极自愿参与环保的良好风尚,并及时地将公众的意见反馈上来,增加对上市公司环境信息披露的监督力度.

5.结语

如今,我国的现代技术迅猛发展,但同时也带来了前所未有的环境问题.而环境保护中重要的一个环节便是环境信息披露.我国的上市公司,作为我国经济最重要的组成部分,表现着我国社会发展的历程.他们的环境信息披露直接影响我国政府环境问题的深入研究.而在上市公司中,来自化工板块的环境信息则占了环境信息的绝大部分.所以,对来自化工板块的环境信息披露的研究就变得尤为重要.但是我国的环境信息披露还存在着很多的问题,应该大力加强规范化.政府加强引导,制定加强上市公司环境保护监督管理的规定.将对申请上市企业的核查引入对现有上市公司的监管中.发挥公众的监督作用,促进上市企业环保披露.