公允价值的运用与

摘 要 ：我国新会计准则在诸多方面实现了突破,其中公允价值计量模式的运用引人注目.公允价值计量属性的运用,实现了我国会计准则与国际会计准则的趋同,也保持了一定的“特色”.但是,在我国资本市场不发达的情况下,公允价值的取得会受到制约,而采取措施遏制利用新会计准则中的公允价值进行利润操纵至关重要.本文分析了我国引入公允价值的背景和含义,阐述了公允价值在新会计准则中的重要体现,公允价值在新会计准则中运用的困难及解决措施.

关 键 词 ： 新会计准则；公允价值；体现；困难及解决措施

中图分类号：F23 文献标识码： A文章编号：1671-1297（2008）07-142-02

一、公允价值的涵义、计量及特征

(一)公允价值的涵义

国际会计准则委员会（IASC）认为,公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额（1998）；美国财务会计准则委员会（FASB）认为,公允价值是双方在当前的交易（而不是被迫清算或销售）中,自愿购写（或承担）或出售（或清偿）一项资产（或负债）的金额（2000）.可见,公允价值作为一种新的计量属性,最大的特征就是来自于公平交易市场的确认,是参与市场交易的理智双方充分考虑了市场

的信息后所达成的共识,这种达成共识（一致）的市场交易即为公允价值.

公允价值实际上是与公平市场的交易相一致的,其本质就是市场对计量客体价值的确定.为对其内涵有一个更为全面的认识,还须作进一步的补充说明：①虽然公允价值必须在公平交易的不受干扰的市场中才能产生,但若无相反的证据证明所进行的交易是不公正的或非自愿的,市场交易即为公允价值；②计量客体的价值凡不是在市场上达成的,而是其他不同主体的主观价值判断形成的都不能视作公允价值,因为不同主体得出的价值信息缺乏可比性；③在某些事项不存在实际交易的情况下,则可在市场上寻找相类似的交易作为其公允价值的计量基础；④有时在市场上也寻找不出相类似的交易,则必须在允当、合理的基础上估计相关的计量属性,除非市场上存在相反的证据证明该估计是非确当的.

(二)公允价值的计量

公允价值是理智的双方自愿达成的交换,其确定并不在于业务是否发生,而在于双方一致同意就会形成一个价值,故公允价值最适用于对金融工具尤其是期货、期权、远期合约、互换、票据发行便利等衍生金融工具产生的权利与义务的计量.这是因为很多金融工具的交易和事项并未实际发生,签约双方的权利与义务亦未履行,也不可能有历史成本的发生,传统的会计很难对其进行计量,采用公允价值计量可解决这一问题.

此外,产品销售收入、其他业务收入、营业外收入等也是按购销双方达成的现行市价即公允价值进行计量的,存货按成本与市价孰低法计价是部分采用公允价值进行计量.以上的公允价值计量通常都是采用某种可观察的市场金额,但在对某些资产和负债计量时,却往往无法取得这种可观察的市场金额,只能改用未来流量的现值（估计值）来进行计量.其与未折现的流量相较,前者比后者更能提供与决策相关的信息,更符合公允价值的涵义,即现值计量更能反映形成市场即公允价值的各种要素,包括对未来流量的估计,对流量的金额和时点的各种可能变动的预期,用利率表示的货币时间价值和包含在资产或负债中的非确定性以及一些难以识别的其他因素等.

(三)公允价值的特征

公允价值计量属性不像历史成本、现行成本、现行市价、可实现净值、未来流入量的现值这五种计量属性那样,各自的特征都是非常鲜明而相互区别、相互独立的,恰恰相反,其特征却是相当模糊的,是前五种计量属性的重复和混同,在不同的情况下可以表现出不同的计量属性,是一种多特征的交叉重合,计量属性上具有如下特征：非确定性,很难断定公允价值本身究竟是现行市价还是未来流量的现值等；变动性,因市场交易具有可直接确认或可观察或只能估计等多种情况,因而随市场交易情况的变动而变动的；集合性,公允价值只是在市场交易条件下的对前五种计量属性的一种再现和重复,实际上是多种属性的集合.

二、公允价值在新会计准则中的主要体现

(一)投资性房地产中公允价值的运用

《企业会计准则第3号―投资性房地产》规定：“在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下,可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量.”但是目前,我国投资性房地产都采用以历史成本计价.而事实上投资性房地产的公允价值一般都高于成本价,一旦以成本模式转为公允价值模式,必将提高拥有投资性房地产公司的净资产和当期净利润,上市公司的投资性房地产和当期净利润,上市公司的投资性房地产溢价将在账面上得到充分的体现.另外,我国公允价值模式计量投资性房地产不再计提折旧或进行摊销,会增加公司的所得税,使企业税负加重,导致公司的流出从而降低公司的价值.

(二)债务重组中公允价值的运用

新债务重组准则将债务重组损益计入当期损益而不再计入权益同时对于实物抵债引进了公允价值模式.具体规定,抵债物资若没有活跃的交易市场可以通过评估确定为公允价值,若双方为非关联方,双方的定价也可以视为公允价值,采用新准则后,发生债务重组将直接影响当期损益,引入公允价值计量,有一定的主观臆断性,是否成为上市公司操作利润的工具有赖于资本市场的完善与监督.

(三)非货币性资产交易中公允价值的运用

《企业会计准则第7号――非货币性资产交换》规定,非货币性资产交换需要同时满足两个条件：“第一,交换具有商业实质；第二,投入资产或换出资产公允价值能够可靠计量.”若不能同时满足以上两个条件,则以换出资产的账面价值作为换入成本,不能确定损益,采用新非货币性资产交换准则,取得时以成本计量,期末时采用公允价值计量,将其两者之间的差额计入当期损益,而旧准则中规定如市价比成本低,必须计提减值准备；若市价比成本高,若公司并没有出售,账面盈利并不能直接计入当期损益.

(四)非共同控制下的企业合并中的公允价值的运用

新准则规定：“非同一控制下的企业合并视同一个企业购写另外一个企业的交易,按照购写法进行核算,按照公允价值确认所得的资产和负债,在购写日购写方的合并大于确认的各项可辨认资产、负债的公允价值的净差额确认为商誉.”在每个会计期末对商誉进行减值测试,取消了原来对商誉进行摊销,取消了股权投资差额计算其减值金额.

三、公允价值在新会计准则中的运用的困难及解决措施

(一)公允价值在新会计准则中运用的谨慎性问题

一是公允价值的确定有一定主观性.采用公允价值计量方法比历史成本核算的透明度更高,但公允价值的确定,有赖于活跃市场上的报价或最接近市场上的交易或预期未来净流量的现值,这些都需要有主观判断.既然有主观判断必然会不同程度地受到企业管理当局和会计人员主观意志的影响,这不利于投资分析时对公司间的数据进行比较.而且,我国目前公司治理还存在很多缺陷,会计人员的道德水平和职业能力还参差不齐,一些高管人员道德和诚信意识缺乏.因此,在现实会计环境下,对公允价值的运用持谨慎态度仍是最优选择.

二是公允价值计量可能增加财务报表项目的波动性.在公允价值计量模式下经济环境和风险状况的变化以及企业自身信用的变化,都会引起企业财务报表项目的波动.

三是公允价值计量的实际操作难度大.有不少财务报表项目如一些没有相关市场的金融工具,其公允价值不容易确定.在这种情况下,现值计量常常被用于估计其公允价值.但是,因为未来流量的金额、时点和货币时间价值等都是不确定的,在计量上往往面临着很大的困难.

(二)面对上述问题可采取如下解决措施

一是创造和完善公允价值应用的市场环境,存在活跃市场是公允价值应用的前提条件,应努力创造与公允价值相适应的市场环境来提高公允价值的应用效果.为此,应建立健全生产资料市场、产权交易市场,强化公司治理,提高运作透明度,加强上市公司信息披露和舞弊查处的力度,提高专业评估技术,创建娴熟而讲求诚信的评估队伍.

二是逐步完善现值计量方法.现值计量是估计公允价值的常用方法,当资产存在活跃市场时,公允价值信息虽与历史成本信息并无差别,但因为人为地确定量、折现率等因素还是存在一定的主观性.不断完善现值计量方法,可保证公允价值的客观性,从而使会计信息的客观性、可核实性以及反映的真实性得到保证.

三是增加全面收益表作为当前会计报表的过渡.全面收益与传统损益表收入费用关系所确认的净收益的主要区别就在于：前者体现了公允价值的观点,对某些未发生的资本利得与损失在表内进行了确认,而后者强调实现原则即资产账面价值的变动必须是已发生的甚至是已完成的交易或事项所导致的结果.为此,可增加全面收益表作为过渡,以确认当前收益表中未包含的持有利得或损失、不正常的关联交易损益以及其他会计准则规定不得确认的损益.这样设计的意义在于：第一,体现了企业财富变化必须尽可能在财务报表内反映的公允价值理念；第二,外部投资者通过期末净收益与全面收益两个不同收益的比较并结合流量,能够更加深入地了解公司当期经营业绩的实质,以便在资本市场中进行相对合理的操作,从而有利于增强资本市场的有效性,并减少某些利益集团的会计信息操作动机.

四、公允价值计量在我国应用的展望

在我国目前的会计实践中,一些会计要素及报表项目,实质已经是按公允价值作为计量属性来进行计量.如收入要素(包括产品销售收入、其他业务收入、营业外收入、固定资产清理收入等等项目)就是按现行市价来进行计量的.对于负债要素,我国企业会计准则第36条规定“各项流动负债应当按实际发生的数额记账”；第37条规定“长期应付款、长期借款都应当按实际发生的数额记账.”由于负债是需经过一段时间才需偿还的金额,而货币又有时间价值,企业未来需偿还的金额一般都大于其负债实际发生时的数额,也就是说负债实际发生的数额,实质是未来需偿还金额(未来流量)按一定利率折算成的现在价值.所以说负债要素的一些项目实际上也已经是按本来流量现值进行计量.又如具体会计准则征求意见稿中规定,存货的期末价值按成本与市价孰低法来进行计价,就是对采用公允价值计量的部分肯定.此外对无形资产中的专有技术、商誉等项目,不管是采用超额利润法还是余值法来评估其价值,其实质也是采用未来流量现值的原理来进行计量的.

公允价值计量虽然具有许多优点,但它也具有数据、资料不易取得,计量过程主观随意性较大,得出的信息不够可靠等缺点.对此笔者认为,首先在观念上要解决好可靠性和相关性的辨证统一问题.历史成本因可核而可靠,公允价值因资料不易取得,主观随意性较大而不可靠.但由于按历史成本计量得出的会计信息要受多种经济因素的影响.而信息使用者在现时使用这些信息,则是要面对现在和未来的经营决策.这样按历史成本计量得出的信息就有可能由于其不相关而变得较不可靠；反过来,由于公允价值是现行市价或未来流量现值,尽管它也要受多种经济因素的影响,但信息使用者,在现时使用按公允价值计量得出的信息来面对现时或未来的经济决策时是较相关的,并且由此而变得可靠.

但是,我们也应该认识到,计量属性的选择符合现实的经济发展环境.目前,我国经济发展的市场化程度较低,会计人员素质不高,会计电算化水平以及相关的信息处理能力较低等,这些都限制了公允价值大范围地推广与应用.此外,由于不同的会计要素本身就具有不同的特点,不同的目的对会计信息也有不同的要求.有时即使是同一种要求,会计信息的提供也要受成本――效益原则的限制.因此,在现阶段不可能、也不应将所有的会计要素都按公允价值进行计量,而应采用多种计量属性并存的做法,即在历史成本计量属性的基础上,尽量采用公允价值,以求得会计信息有用、相关、可靠.并且在经济形势的不断发展和经济环境逐渐完善的过程中,会计由历史成本计量向公允价值计量过渡.相信通过会计界同仁的不断探索,公允价值计量的理论将日臻完善,会计按公允价值进行计量必将得到普遍的推广.